রোকস সূত্র | ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (ROCE) এর রিটার্ন গণনা করবেন কীভাবে?
আরওসিই গণনা করার সূত্র
রিটার্ন অন ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (আরওসিই) হ'ল এক প্রকার আর্থিক সূত্র যা কোনও ফার্মের লাভজনকতা এবং কীভাবে এর মূলধনটি কার্যকরভাবে ব্যবহৃত হয় তা পরিমাপ করে। বিভিন্ন কথায়, এই অনুপাতটি পরিমাপ করে যে ফার্মটি তার নিয়োজিত মূলধন থেকে কীভাবে মুনাফা অর্জন করতে পারে, যার মধ্যে debtsণ এবং ইক্যুইটি উভয়ই অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
সূত্রটি নীচে উপস্থাপিত হয়,
ক্যাপিটাল এমপ্লয়ড ফর্মুলা = EBIT / ক্যাপিটাল এমপ্লয়ড ফিরুন
- রোককে লাভজনক অনুপাত এবং দীর্ঘমেয়াদী হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ এটি দেখায় যে কোনও ব্যক্তি যখন আর্থিক বিনিয়োগের বিষয়টি গ্রহণ করেন, তখন ফার্মের সম্পদগুলি কতটা কার্যকরভাবে সম্পাদন করে থাকে which
- এই অনুপাতটি বিনিয়োগকারীরা স্টকগুলির স্ক্রিনিংয়ের জন্য ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয় এবং শিল্প গড় হতে পারে এমন মানদণ্ডের সাথে তুলনার ভিত্তিতে সেগুলি সংক্ষিপ্ত তালিকাভুক্ত করে।
- বিশ্লেষক যখন টেলিকম এবং ইউটিলিটি ইত্যাদির মতো মূলধন নিবিড় ক্ষেত্রগুলির মধ্যে তুলনা সম্পাদন করেন তখন আরওসি নম্বর বাড়ানো ভাল পরিচালনার সূচক হয় কারণ তারা আয় বাড়িয়ে দিচ্ছে, এবং মূলধন কার্যকরভাবে ব্যবহৃত হচ্ছে ized
ব্যাখ্যা
এই অনুপাত 2 গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ের উপর নির্ভরশীল: মূলধন নিযুক্ত এবং অপারেটিং লাভ। ইবিআইটি বা নেট অপারেটিং লাভ প্রায়শই মুনাফা এবং ক্ষতির বিবরণীতে রিপোর্ট করা হয় কারণ এটি এর পরিচালনা থেকে প্রাপ্ত ফার্মের লাভকে চিত্রিত করে।
- অপারেটিং লাভকে কর এবং সুদের যোগে নেট মুনাফার মধ্যে দিয়ে গণনা করা যেতে পারে।
- ক্যাপিটাল নিযুক্ত একটি বিস্তৃত পদ, কারণ এটি বেশ কয়েকটি আর্থিক অনুপাতকে বোঝায়। সাধারণত, স্বল্প মেয়াদী বা বর্তমান দায়বদ্ধতার জন্য অ্যাকাউন্টিংয়ের পরে নিয়োগকৃত মূলধনটিকে ফার্মের মোট সম্পদ হিসাবে উল্লেখ করা যেতে পারে।
সুতরাং, এই পরিসংখ্যানটি ফার্মের দ্বারা অভ্যন্তরীণ পাশাপাশি অর্থের বহিরাগত উত্সগুলিকে কতটা ভালভাবে নিযুক্ত করা হয়েছে তা চিত্রিত করে।
রোকস সূত্রের উদাহরণ (এক্সেল টেম্পলেট সহ)
এর আরও ভাল করে বোঝার জন্য আসুন রোক সমীকরণের কয়েকটি সহজ থেকে উন্নত উদাহরণ দেখুন।
আপনি এখানে ক্যাপিটাল এমপ্লয়ড ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেট এ রিটার্ন ডাউনলোড করতে পারেন - ক্যাপিটাল এমপ্লয়ড ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটটিতে ফিরুনউদাহরণ # 1
এবিসি লিমিটেড $ ৪০,০০০ ডলার এবং $ ১,০০,০০০ এর মোট সম্পত্তির সাথে অপারেটিং লাভের কথা জানিয়েছে এবং এর দায়বদ্ধতাগুলি, যা স্বল্প মেয়াদী, ১৫০,০০০ ডলার হিসাবে রিপোর্ট করা হয়েছে। প্রদত্ত তথ্যের ভিত্তিতে আপনাকে রোক গণনা করতে হবে to
সমাধান:
নিয়োগকৃত মূলধনে ফেরতের গণনার জন্য প্রদত্ত ডেটা নীচে ব্যবহার করুন।
ROCE এর গণনা নিম্নরূপ করা যেতে পারে:
ইবিআইটি অপারেটিং লাভ ছাড়া কিছুই নয়, যা $ ৪০,০০০ ডলার এবং মূলধন নিযুক্ত মোট সম্পদ কম বর্তমান দায়, যা এক্ষেত্রে $ ১,০০,০০০ কম, ১৫০,০০০ ডলার, যা সমান $ ৮৫০,০০০
অতএব, রোক = $ 40,000 / $ 850,000 * 100
মূলধন নিয়োগের উপর রিটার্ন হবে -
উদাহরণ # 2
সংস্থা এক্স নীচের পরিসংখ্যানগুলি জানিয়েছে:
উপরের তথ্যের ভিত্তিতে, আপনাকে আরওসিই গণনা করতে হবে।
সমাধান:
নিযুক্ত অনুযায়ী মূলধন নিযুক্ত হিসাবে গণনা করা যেতে পারে:
মূলধন নিযুক্ত = 500000 + 600000 + 200000
মূলধন নিযুক্ত = 1300000
নিয়োজিত মূলধন (আরওসিই) -এর রিটার্ন গণনা করা যেতে পারে:
রোক = 90,000 / 1300000
মূলধন নিয়োগের উপর রিটার্ন হবে -
উদাহরণ # 3
কেনজো লিমিটেডের আয়ের বিবরণী থেকে নিচের অংশগুলি নীচে:
ধরে নিও 80,000,000 মূলধন নিযুক্ত হয়েছে আপনাকে ROCE গণনা করতে হবে।
সমাধান:
অপারেটিং লাভ নীচে প্রতি গণনা করা যেতে পারে:
অপারেটিং লাভ = 10500000 - 2000000 - 3500000
অপারেটিং লাভ = 5000000
নিয়োজিত মূলধন (আরওসিই) -এর রিটার্ন গণনা করা যেতে পারে:
রোক = 5000000/80000000
মূলধন নিয়োগের উপর রিটার্ন হবে -
উদাহরণ # 4
বি লিমিটেডের 25% রোক রিপোর্ট করেছে, এবং এ-লিমিটেড 30% রোক রিপোর্ট করেছে। ধরে নিই যে উভয় সংস্থার জন্য অপারেটিং লাভের অনুপাত একই, আপনার কোন ফার্মটি আরও ভাল পারফর্ম করছে সে সম্পর্কে আপনাকে মন্তব্য করতে হবে?
সমাধান:
এটি দেওয়া হয়েছে যে উভয় সংস্থার জন্য অপারেটিং লাভের অনুপাত একই, যার অর্থ তারা উপার্জন থেকে অপারেটিং লাভ অর্জন করার সময় প্রায় সমান হয় এবং মনে হয় যে তারা একটি অনুরূপ শিল্পের সাথে সম্পর্কিত। একটি অনুপাত যা পৃথক হয় তা হ'ল ROCE, এবং যে ফার্মটি উচ্চতর প্রতিবেদন করেছে তার পক্ষে, আরওসিই আরও ভাল পারফরম্যান্স করার সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে। ফার্ম-এ ফার্ম বিয়ের চেয়ে তহবিলকে আরও ভালভাবে নিযুক্ত করছে বলে মনে হয়, এবং এটিও দেখা যায় যে ফার্ম এ-এর তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম মূলধন নিযুক্ত হয়েছে বি।
উদাহরণ # 5
যদি ক্রমাগত প্রতিবেদনের সময়কালের জন্য ফার্মটি যথাক্রমে 20%, 22%, 25%, 28%, এবং 28.90% প্রতিবেদন করে তবে কি ROCE প্রবণতাটি কিছু বোঝায়?
সমাধান:
মুনাফা অনুপাত পরিমাপের জন্য মূল অনুপাতগুলির মধ্যে একটি হল রোকস এবং অনুপাতটি ইতিবাচক এবং ক্রমবর্ধমান প্রবণতা দেখায় এটি একটি ভাল সূচক। এর অর্থ হ'ল ফার্মটি মূলধন নিয়োগে সফল এবং সংস্থাটি পরিচালনায় বেশ দক্ষ।
উদাহরণ # 6
পিকিউআর গত ত্রৈমাসিকের তুলনায় ত্রৈমাসিকের পরিসংখ্যানগুলি জানিয়েছে; আপনার কীভাবে মূল্যায়ন করা দরকার যে সংস্থাটি কীভাবে সম্পাদন করেছে?
সমাধান:
বর্তমান ত্রৈমাসিকের জন্য নিযুক্ত মূলধনের উপর নিযুক্ত রিটার্নের গণনা (আরওসিই) করা যেতে পারে:
ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড = 125000/500000 এ ফিরে আসুন
বর্তমান ত্রৈমাসিকে নিযুক্ত মূলধনের উপর রিটার্ন হবে -
আগের ত্রৈমাসিকে নিযুক্ত মূলধনের উপর ফেরতের গণনা নিম্নরূপ করা যেতে পারে:
মূলধন নিয়োগের উপর ফিরুন = 115000/450000 Return
আগের ত্রৈমাসিকের জন্য নিযুক্ত মূলধনের উপর রিটার্ন হবে -
এটি ROCE এর সামান্য হ্রাস পেয়েছে, যা অকার্যকর বলে মনে হতে পারে তবে নিখরচায় অপারেটিং লাভ এবং তহবিলের নিখুঁত কর্মসংস্থানও বৃদ্ধি পেয়েছে এবং সুতরাং উপরের পুরো তুলনার ভিত্তিতে এটি প্রদর্শিত হয় যে দৃ despite়তা সত্ত্বেও ভাল অভিনয় করেছে ROCE একটি সামান্য হ্রাস।
কীভাবে আরওসিই সূত্রটি ব্যবহার করবেন?
বিনিয়োগকারীরা বা রাস্তার বিশ্লেষকরা সর্বদা অনুপাতের বিষয়ে আগ্রহী যে কোনও ফার্ম তার দীর্ঘমেয়াদী অর্থায়নের লক্ষ্য এবং কৌশলগুলির সাথে নিযুক্ত হয়ে তার মূলধনটি কীভাবে দক্ষতার সাথে ব্যবহার করছে তা পরীক্ষা করতে। সংস্থাগুলির রিটার্নগুলি সর্বদা তার প্রকল্প বা যে সমস্ত সম্পত্তি ব্যবহৃত হয় তাদের তহবিলের জন্য rateণ নিয়ে থাকে তার হারের চেয়ে বেশি হওয়া উচিত। সংস্থাগুলি যদি ১০% বলে এবং তারা 7% এর রিটার্ন অর্জন করতে পারে, তার অর্থ এই হবে যে তারা স্টকহোল্ডারদের সম্পদ বাড়ছে না তবে অর্থ হারাচ্ছে।
মনে রাখার মতো ঘটনা
যখন কেউ আরওসিই গণনা করছে, নিয়োগকৃত মূলধন গণনা করার সময় নিশ্চিত করুন, অর্থের সমস্ত উত্স বিবেচনা করা হয় এবং কেবলমাত্র অর্থ প্রদেয় অর্থ প্রদেয় অর্থ, ওভারড্রাফট ইত্যাদির অর্থ বাদ দিয়ে, এছাড়াও পিয়ার সংস্থাগুলির সাথে তুলনা করার সময়, তৈরি করুন অন্যান্য পরামিতিগুলির উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্তগুলিও কেবল এই একক অনুপাত নয়। ব্যাংক, বীমা সংস্থা ইত্যাদির মূলধন নিবিড় ব্যবসা নয় এবং এই ক্ষেত্রগুলি বিশ্লেষণ করার সময় এই অনুপাতটি খুব বেশি কাজে আসে না।
রোকস ক্যালকুলেটর
আপনি এই ROCE সমীকরণ ক্যালকুলেটরটি ব্যবহার করতে পারেন।
| ইবিআইটি | |
| রাজধানী নিযুক্ত | |
| ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (ROCE) এ রিটার্ন | |
| ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (ROCE) = এ ফিরুন |
|
|
