ইবিআইটিডিএ থেকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ | ইবিআইটিডিএ থেকে এফসিএফএফ এবং এফসিএফই গণনা
ইবিআইটিডিএ থেকে ফ্রি নগদ প্রবাহ কী?
EBITDA থেকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ গণনা করতে, আমাদের EBITDA কী তা বুঝতে হবে DA সুদ, কর, এবং অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের ব্যয় প্রদানের আগে এটি ফার্মের উপার্জন। এইভাবে,
EBITDA = উপার্জন + সুদ + কর + অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণনোট করুন যে এই গণনার জন্য ব্যবহৃত উপার্জনগুলি ট্যাক্সের পরে নিট মুনাফা বা আয়ের বিবরণের নীচের অংশ হিসাবেও পরিচিত। আসুন এখন দেখুন ইবিটিডিএ থেকে ফ্রি ক্যাশ ফ্লো টু ইক্যুইটি এবং ফ্রি নগদ প্রবাহে ফার্ম কীভাবে গণনা করা যায়।
ইবিআইটিডিএ থেকে ফ্রি নগদ প্রবাহের গণনা
যখন আমাদের EBITDA রয়েছে, আমরা নীচের পদক্ষেপগুলি সম্পাদন করে নিখরচায় নগদ প্রবাহে পৌঁছে যেতে পারি:
EBITDA থেকে ফার্মটিতে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ পৌঁছে দিতে, আমরা নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি সম্পাদন করতে পারি:
প্রথম তিনটি পরিমাণই করের আগে ইবিআইটিডিএ উপার্জনে পরিবর্তিত করে। আমরা উপার্জনে অবচয় ও orণমূল্য ব্যয় যুক্ত করি কারণ এটি নগদ অর্থ ব্যয়। প্রাথমিকভাবে ক্রিয়াকলাপগুলিতে খাওয়ানো কার্যকারী মূলধনটি শেষ পর্যন্ত ফিরে পাওয়া যায়, যার ফলে এটি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহে যুক্ত হয়।
এই আইটেমটি কোম্পানির আর্থিক বিবৃতিতে সনাক্ত করা সহজ। আয়ের বিবরণীতে, আপনি সুদের ব্যয় এবং কর পাবেন। মূলধন ব্যয় নগদ প্রবাহ বিবরণী থেকে সনাক্ত করা যেতে পারে, এবং অবচয় এবং orণকরণ ব্যয়ও হতে পারে। যদিও কার্যনির্বাহী মূলধনের পরিবর্তনগুলি হয় কার্যকরী মূলধনের সহায়ক সময়সূচী থেকে বা নগদ প্রবাহ বিবরণী থেকে নেওয়া যেতে পারে। নেট orrowণ, ইস্যু করা debtণ এবং পরিশোধিত debtণের ফাংশন হওয়ায় নগদ প্রবাহের বিবরণী থেকে হ্রাস করা যায়।
ইবিআইটিডিএ থেকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের উদাহরণ (এক্সেল টেম্পলেট সহ)
নীচে EBITDA থেকে নগদ প্রবাহের কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া হল।
আপনি এই নিখরচায় নগদ প্রবাহটি ইবিআইটিডিএ এক্সেল টেম্পলেট থেকে এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - ইবিআইটিডিএ এক্সেল টেম্পলেট থেকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহউদাহরণ # 1
এক চা সংস্থাটিকে $ 400,000 অবমূল্যায়ন এবং orণহীনতা এবং 20 মিলিয়ন ডলার ইবিআইটিডিএ সহ বিবেচনা করুন। এর নেট debtsণে million 3 মিলিয়ন এবং সুদের ব্যয় হিসাবে ,000 200,000 প্রদান করে। বছরের মূলধন ব্যয় $ 80,000। এছাড়াও, 400,000 ডলার এর নেট ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল পরিবর্তন হিসাবে বিবেচনা করুন। যদি 25% হারে করের হার প্রযোজ্য হয় তবে এটির নিখরচায় নগদ প্রবাহগুলি কী কী?
সমাধান:
আমাদের প্রদত্ত ভেরিয়েবলের ক্ষেত্রে গণনা করা প্রয়োজন এমন আইটেমটি সর্বদা তালিকাভুক্ত করা উচিত। অতএব,
নিখরচায় নগদ অর্থ প্রবাহিত হবে = (EBITDA - D&A - সুদ) - কর + ডিএন্ডএ + কার্যনির্বাহী মূলধনের পরিবর্তন - মূলধন - নেট debtsণ
যখন আমরা মানগুলি প্রতিস্থাপন করি তখন আমরা এফসিএফই = = 12.27 মিলিয়ন পাই
এবং,
ফার্মে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ = (ইবিআইটিডিএ - সুদ) * (1 - করের হার) + সুদ * (1 - করের হার) - ডাব্লিউসি তে ক্যাপেক্স + পরিবর্তনগুলি।
- এফসিএফএফ = .3 15.32 মিলিয়ন।
লক্ষ্য করুন যে সাধারণ স্টকহোল্ডারদের জন্য নিখরচায় নগদ প্রবাহ theণ পরিশোধকারীদের আগে প্রদানের চেয়ে কম রয়েছে।
উদাহরণ 2
একটি ক্রীড়া পোশাক উত্পাদনকারী সংস্থার বিশ্লেষক জিম কোম্পানির আর্থিক বিবরণী থেকে নিখরচায় নগদ প্রবাহ গণনা করতে চান, যার একটি অংশ এখানে সরবরাহ করা হয়েছে। এছাড়াও, প্রয়োজনীয় গণনা থেকে দৃশ্যমান সংস্থার পারফরম্যান্স সম্পর্কে মন্তব্য করুন।
সমাধান:
কোনও ফার্মে নগদ প্রবাহের গণনা করার জন্য, আমাদের অবশ্যই EBITDA থেকে শুরু করতে হবে এবং করের পূর্বে উপার্জনে পৌঁছানোর জন্য অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণ ব্যয় এবং সুদের বিয়োগ করতে হবে, যা নিম্নলিখিত গাণিতিক রূপ নেয়।
EBITDA - অবমূল্যায়ন এবং orণিককরণ - সুদের ব্যয়
তদুপরি, আমরা করের জন্য অ্যাকাউন্ট করি এবং করের পরে আয় উপার্জন করি; পরিবেশিত হচ্ছে
করের পূর্বে আয় - কর = করের পরে আয়
চূড়ান্ত পদক্ষেপে, আমরা মূলধন ব্যয়কে বিয়োগ করি। সুদের করের ieldাল যুক্ত করুন। আমরা অবমূল্যায়ন ও orণিকরণকেও যুক্ত করি, যা আর্থিকের অ-নগদ অংশ এবং কার্যকরী মূলধনের পরিবর্তনগুলি।
ইবিআইটিডিএ থেকে নিখরচায় নগদ প্রবাহ ইক্যুইটি (এফসিএফই) হবে -
ইবিআইটিডিএ থেকে ফার্মে (এফসিএফএফ) বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ হবে -
কিছু বিষয় বিবেচনা করুন:
- বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের গণনায় EBITDA থেকে ইক্যুইটির দিকে প্রারম্ভিক বিন্দু হ'ল আমরা আমাদের সমীকরণের অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণ ব্যয়কে উপেক্ষা করতে পারি কারণ এটি তার প্রভাবকে যা দ্বিগুণ প্রভাব ফেলেছে তা দ্বিগুণ ঘটে।
- নিখরচায় নগদ প্রবাহের দিকে পরিচালিত এই গণনাগুলিতে, আমরা সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি গুরুত্বপূর্ণ পরামিতি, করের পরে আয় উপার্জন করি।
- নিখরচায় নগদ প্রবাহ ব্যবহার করার সময় মূলধন ব্যয়ের মতো ব্যয়গুলি সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা উচিত। তারা আগের বছর থেকে ব্যয় বৃদ্ধি পেলে অবিকল ট্যাক্সের আয়ের পরে ইবিআইটিডিএ থেকে বিয়োগ করা হয়।
- নেট orrowণ হ'ল কোনও সংস্থা কর্তৃক প্রদত্ত debtণ এবং এর debtণ পরিশোধের নেট প্রভাব। এটি অবশ্যই সঠিক সম্মেলনের সাথে ব্যবহার করা উচিত।
- সংস্থাগুলিতে নিখরচায় নগদ প্রবাহ সুদের উপর কর ieldালগুলির সুবিধা উপভোগ করে, অন্যদিকে নিখরচায় নগদ অর্থ প্রবাহিত হয় না।
উদাহরণ 3
নীচের সরবরাহিত তথ্য থেকে আপনি নিখরচায় নগদ প্রবাহকে দৃ and়তা ও ইক্যুইটিতে গণনা করতে পারেন?
বইগুলিতে কোনও নেট orrowণ নেই
সমাধান:
ফার্মে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের গণনা (এফসিএফএফ) নিম্নরূপ,
- এফসিএফএফ = (ইবিআইটিডিএ - সুদ) * (1-টি) + সুদ * (1-টি) + এনডাব্লুসি - কেপেক্স
- এফসিএফএফ = (100 - 5) * (1 - 0.25) + 5 * (1 - 0.25) + 15 - 20
দ্রষ্টব্য: প্রথম বন্ধনীতে শর্তাদি আরও সমাধান করা যেতে পারে
- এফসিএফএফ = (100 - 5 + 5) * (1 - 0.25) + 15 - 20
- = $70
এবং,
নিখরচায় নগদ প্রবাহের গণনা (ইফসিএফই) নীচে রয়েছে,
- এফসিএফই = (ইবিআইটিডিএ - সুদ) * (1-টি) + এনডাব্লুসি - ক্যাপেক্স
- এফসিএফই = (100 - 5) * (1 - 0.25) + 15 - 20
- = $66.25
সূত্রটি বাতিল হওয়ার সাথে সাথে অবমূল্যায়নের চার্জের জন্য অ্যাকাউন্ট করে না।
Liquidণ শেয়ারহোল্ডারদের দাবি তরল বা বিক্রয় ক্ষেত্রে ফার্মের মূলধনের $ 70 এ থাকতে পারে। যদিও, ইক্যুইটি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে দাবি করার জন্য কম পরিমাণ রয়েছে,। 66.25।
কী Takeaways
- নিখরচায় নগদ প্রবাহ হ'ল কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের বর্ণনামূলক মাপ। এফসিএফএফ এর বিপরীতে সুদের ট্যাক্স ঝাল অন্তর্ভুক্ত করে।
- নেট নগদ গণনা করার সময় তারা অন্তর্নিহিত ব্যয়গুলি স্বীকার করে। প্রবাহিত প্রবাহ / প্রবাহের বিষয়ে বিশেষ বিবেচনা করা প্রয়োজন।
- আমাদের ইবিআইটিডিএ থেকে এফসিএফএফ এবং এফসিএফইয়ের ক্ষেত্রে, এটি লক্ষ্য করা উচিত যে এন্টারপ্রাইজটির একটি বিস্তৃত দৃষ্টিভঙ্গি অর্জন করা হয়েছে কারণ ইবিআইটিডিএ সুদ এবং নগদ অ-শুল্ক দেয় নি।
- তদুপরি, নিখরচায় নগদ প্রবাহের প্রকৃত নগদ অবস্থানের সাদৃশ্য করার একটি সমন্বিত বৈশিষ্ট্য রয়েছে কারণ এটি নগদ অ-চার্জ এবং মূলধন ব্যয়কে ক্যাপচার করে।
