পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি (সূত্র, উদাহরণ) | কীভাবে গণনা করবেন?
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি কী?
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি বলতে পোর্টফোলিওটির অস্থিরতা বোঝায় যা মোট পোর্টফোলিওতে উপস্থিত প্রতিটি সম্পত্তির স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, মোট পোর্টফোলিওতে সেই স্বতন্ত্র সম্পত্তির স্বতন্ত্র ওজন এবং প্রতিটি জোড়ের মধ্যে সম্পর্কের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত থাকা তিনটি গুরুত্বপূর্ণ কারণের ভিত্তিতে গণনা করা হয় পোর্টফোলিও এর সম্পদ।
পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটির ব্যাখ্যা
এটি প্রত্যাশিত রিটার্নের চেয়ে কোনও বিনিয়োগের ঝুঁকি নির্ধারণে সহায়তা করে।
- পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি পোর্টফোলিওর প্রতিটি সম্পত্তির রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সম্পত্তির অনুপাত অর্থাত্ মোট পোর্টফোলিওয়ে তাদের নিজ নিজ ওজন এবং পোর্টফোলিওতে প্রতিটি জোড়া সম্পদের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের ভিত্তিতে গণনা করা হয়।
- একটি উচ্চ পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হাইলাইট করে যে পোর্টফোলিও ঝুঁকি বেশি এবং প্রত্যাবর্তন প্রকৃতির পক্ষে আরও অস্থির এবং তেমনি অস্থিরও।
- নিম্নমানের বিচ্যুতি সহ একটি পোর্টফোলিও কোনও পোর্টফোলিওর রিটার্নে কম অস্থিরতা এবং আরও স্থিতিশীলতার পরিচয় দেয় এবং বিভিন্ন পোর্টফোলিওগুলির সাথে তুলনা করার সময় এটি একটি খুব দরকারী আর্থিক মেট্রিক।
উদাহরণ
রমন বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে যে দুটি তহবিলকে সংক্ষিপ্ত তালিকাভুক্ত করেছে তার মধ্যে একটিতে প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগের পরিকল্পনা রয়েছে।
যার বিবরণ নীচে পুনরুত্পাদন করা হয়:
- ধরে নিই যে এই বিনিয়োগ করার সময় এবং অন্যান্য কারণগুলিকে ধ্রুবক হিসাবে রাখার সময় রিটার্নের স্থিতিশীলতা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, আমরা সহজেই দেখতে পারি যে উভয় তহবিলের গড় হার 12% হয়, তবে ফান্ড এ এর একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি রয়েছে যার অর্থ তার গড় রিটার্ন 4% থেকে 20% (গড় আয় থেকে 8 যোগ করে বিয়োগ করে) এর মধ্যে পরিবর্তিত হতে পারে।
- অন্যদিকে তহবিলে, বি এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি 14 রয়েছে যার অর্থ এর রিটার্ন -2% থেকে 26% (গড় আয় থেকে 14 যোগ করে বিয়োগ করে) এর মধ্যে পরিবর্তিত হতে পারে।
এইভাবে তার ঝুঁকি ক্ষুধার ভিত্তিতে যদি রমন অতিরিক্ত অস্থিরতা এড়াতে চায় তবে তিনি তহবিল বিয়ের তুলনায় তহবিল এ বিনিয়োগ পছন্দ করবেন কারণ এটি কম পরিমাণে অস্থিরতা এবং রিটার্নের আরও স্থিতিশীলতার সাথে একই গড় রিটার্ন সরবরাহ করে।
পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির ক্ষেত্রে ব্যক্তিগত সম্পত্তির অবদান বিশ্লেষণে সহায়তা করে এবং পোর্টফোলিওর অন্যান্য সম্পদের সাথে সম্পর্ক এবং পোর্টফোলিওতে এর ওজনের অনুপাত দ্বারা প্রভাবিত হয়।
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা কিভাবে?
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা একটি বহু-পদক্ষেপ প্রক্রিয়া এবং নীচে বর্ণিত প্রক্রিয়া জড়িত।
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সূত্র
কেবল দুটি সম্পত্তির সমন্বয়ে একটি পোর্টফোলিও ধরে নেওয়া, পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সূত্র ব্যবহার করে একটি দুটি সম্পদ পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করা যেতে পারে:
- পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সম্পত্তির স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি খুঁজুন
- সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সম্পত্তির ওজন সন্ধান করুন
- পোর্টফোলিওতে সম্পদের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক খুঁজুন (পোর্টফোলিওতে দুটি সম্পদের মধ্যে উপরের ক্ষেত্রে)। সহযোগিতা -1 থেকে 1 এর মধ্যে হতে পারে।
- একটি দুটি সম্পদ পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সূত্র প্রাপ্ত করতে উপরের বর্ণিত মানগুলিকে প্রয়োগ করুন।
আসুন উদাহরণের সাহায্যে তিনটি সম্পদ পোর্টফোলিওর পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা বুঝতে পারি:
একটি তিনটি সম্পদ পোর্টফোলিওর পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করা
1) – ফ্লেম ইন্টারন্যাশনাল স্টক এ, স্টক বি এবং স্টক সি নামে তিনটি স্টকের সমন্বিত একটি পোর্টফোলিও বিবেচনা করছে
প্রদত্ত সংক্ষিপ্ত বিবরণ নিম্নরূপ:
2) – এই স্টকের রিটার্নগুলির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক নীচে রয়েছে:
3) – 3 টি সম্পদ পোর্টফোলিওর জন্য, নিম্নলিখিত হিসাবে এটি গণনা করা হয়:
- যেখানে ডাব্লুএ, ডাব্লুখ, ডব্লিউসি পোর্টফোলিওতে যথাক্রমে স্টক এ, বি এবং সি এর ওজন
- Wheres কেএ, s কেখ, s কেগ পোর্টফোলিওতে যথাক্রমে স্টক এ, বি এবং সি এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি
- যেখানে আর (কেক, কেখ), আর (কেক, কেগ), আর (কেখ, কেগ) যথাক্রমে স্টক এ এবং স্টক বি, স্টক এ এবং স্টক সি, স্টক বি, এবং স্টক সি এর মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে।
- পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি: 18%
- সুতরাং আমরা দেখতে পাচ্ছি যে সম্পত্তির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের কারণে আলাদা স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি (স্টক এ: 24%, স্টক বি: 18% এবং স্টক সি: 15%) সহ পোর্টফোলিওর স্বতন্ত্র সম্পদ থাকা সত্ত্বেও পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি 18% despite পোর্টফোলিও।
উপসংহার
পোর্টফোলিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হ'ল বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর হারের হারের প্রমিত বিচ্যুতি এবং এটি বিনিয়োগের সহজাত অস্থিরতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। এটি বিনিয়োগের ঝুঁকি পরিমাপ করে এবং একটি পোর্টফোলিওর রিটার্নের স্থায়িত্ব বিশ্লেষণে সহায়তা করে।
পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হ'ল একটি গুরুত্বপূর্ণ সরঞ্জাম যা কোনও ক্লায়েন্টের ঝুঁকি ক্ষুধার সাথে একটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি স্তরের সাথে মেলে তুলতে সহায়তা করে এবং এটি সিস্টেমেটিক ঝুঁকি এবং সিস্টেমেটিক রিস্ক উভয়ের সমন্বয়ে পোর্টফোলিওর মধ্যে মোট ঝুঁকি পরিমাপ করে। একটি বৃহত্তর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি আরও অস্থিরতা এবং আরও বেশি বিচ্ছুরণকে ছড়িয়ে দেয় এবং প্রকৃতির ক্ষেত্রে আরও ঝুঁকিপূর্ণ। এটি ধারাবাহিকতাটি পরিমাপ করতে সহায়তা করে যাতে রিটার্নগুলি উত্পন্ন হয় এবং মিউচুয়াল তহবিলের কার্যকারিতা বিশ্লেষণ করার জন্য হেজ ফান্ডগুলির ধারাবাহিকতা একটি ভাল পরিমাপ।
তবে এখানে উল্লেখ করা প্রাসঙ্গিক যে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি historicতিহাসিক তথ্যগুলির ভিত্তিতে তৈরি এবং অতীত ফলাফল ভবিষ্যতের ফলাফলগুলির পূর্বাভাসক হতে পারে তবে তারা সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে এবং তাই স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি পরিবর্তন করতে পারে তাই তৈরির আগে একজনকে আরও সতর্ক হওয়া উচিত একই ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত।
