photosdematures.com

লাভ মার্জিন সংজ্ঞা

মুনাফার মার্জিন পরিচালনা, আর্থিক বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ব্যবহৃত বিক্রয় লাভের বিপরীতে যে পরিমাণ লাভ হয় এবং বিক্রয় দ্বারা পিরিয়ডের সময়ে প্রাপ্ত মুনাফা বিভাজন করে গণনা করা হয় তা জানার জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ লাভজনকতা অনুপাত।

আসুন উপরের Etsy উদাহরণ দেখুন। আমরা লক্ষ্য করি যে সংস্থার গ্রস মার্জিন প্রায় .5৪.৫%; তবে এর অপারেটিং মার্জিন এবং লাভের মার্জিনগুলি যথাক্রমে -0.69% এবং -19.8% এ নেতিবাচক। কেন এমন হয়?

তবে, "কেন," প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার আগে আমরা তিন ধরণের অর্থ বুঝতে পারি - গ্রস মার্জিন, অপারেটিং মার্জিন এবং নেট লাভের মার্জিন!

আসুন আমরা তাদের প্রত্যেককে বিস্তারিতভাবে আলোচনা করি -

# 1 - মোট লাভ মার্জিন

এটি স্থূল মার্জিন বা মোট লাভ অনুপাত হিসাবেও পরিচিত। এটি নীচের হিসাবে গণনা করা হয় -

মোট লাভের মার্জিন সূত্র = (বিক্রয় - বিক্রিত পণ্যের দাম) / বিক্রয় বা মোট লাভ / বিক্রয়

• অনুপাতটি কোম্পানির তৈরি মোট বিক্রয়ের উপর মোট লাভ অনুপাতের পরিমাপ করে।
• একাউন্ট প্রশাসন, বিক্রয় ও বিতরণ এবং অর্থ ব্যয়ের চার্জ গ্রহণের আগে তাদের ব্যয়ের উপর পর্যবেক্ষণাধীন সময়কালে স্থূল মুনাফা বিক্রয় ব্যয়ের পরিমাণের প্রতিনিধিত্ব করে। অনুপাতটি কোম্পানির ক্রিয়াকলাপগুলির দক্ষতা পরিমাপ করে এবং দক্ষতা নির্ধারণের জন্য এটি পূর্ববর্তী বছরের ফলাফলগুলির সাথেও তুলনা করা যেতে পারে।
• যখন সমস্ত কিছু স্বাভাবিক থাকে, তখন লাভের মোট মার্জিন অপরিবর্তিত থাকতে হবে, নির্ধারিত উত্পাদন ও বিক্রয় নির্বিশেষে, যেমন এটি অনুমানের উপরে দাঁড়িয়েছে যে স্থূল মুনাফার অনুপাতের গণনা করার সময়, সমস্ত ব্যয় বিয়োগ করা হবে, যা বিক্রয়ের সাথে সরাসরি অস্থির হয়ে পড়ে।

মোট লাভ অনুপাতের উদাহরণ হিসাবে, আসুন নীচের চার্টটি দেখুন। এই চার্টটি অ্যামাজন, এটসি, আলিবাবা এবং ইবেয়ের মোট মার্জিনের তুলনা করে।

উত্স: ইচার্টস

• আমরা লক্ষ করি যে ইবে সর্বোচ্চ গ্রস মার্জিন স্তর (.3 79.39%) রয়েছে, তারপরে আলিবাবা এবং এটসি রয়েছে।
• অ্যামাজনের মোট মুনাফার অনুপাত ২০১২ সাল পর্যন্ত স্থির ছিল (; ২০%); তবে এর স্থূল মার্জিনগুলি গত তিন বছরে (অর্থবছরে। 33.04%) অবিচ্ছিন্নভাবে এগিয়েছে।

শিল্পের অন্যান্য খেলোয়াড়দের সাথে সম্পর্কিত অপারেশনাল কৃতিত্ব নির্ধারণের জন্য শিল্পে প্রতিযোগীদের তুলনায় স্থূল মুনাফার মার্জিনের তুলনা করা যেতে পারে।

# 2 - অপারেটিং লাভের মার্জিন

এটি অপারেটিং মার্জিন বা অপারেটিং লাভের অনুপাত বা EBIT মার্জিন (সুদ এবং করের আগে আয়) হিসাবেও পরিচিত।

অপারেটিং মার্জিন নিম্নলিখিত হিসাবে গণনা করা হয়:

অপারেটিং লাভের অনুপাতের সূত্র = অপারেটিং লাভ / বিক্রয় বা ইবিআইটি / বিক্রয়

অথবা (মুনাফা এবং লোকসান অ্যাকাউন্ট হিসাবে নিট মুনাফা + অপারেটিং ব্যয় - অপারেটিং আয়) * / বিক্রয়।

• এই অনুপাত কোম্পানির কার্যক্রমের কার্যকারিতা অনুমান করে।
• কর এবং সুদের ছাড়ের আগে ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপগুলির কারণে মুনাফায় মার্জিনে মনোনিবেশ করার জন্য অনুপাতটি তৈরি করা হয়।
• এই অনুপাতটি ট্যাক্স এবং সুদ বাদ দিয়ে সমস্ত ব্যয় হ্রাস করার পরে মোট বিক্রয়ের উপর লাভের অপারেটিং মার্জিনকে প্রতিফলিত করে।

EBIT মার্জিনের উদাহরণ হিসাবে, আসুন নীচের চার্টটি দেখুন। এই চার্টটি অ্যামাজন, এটসি, আলিবাবা এবং ইবেয়ের অপারেটিং মার্জিনস / ইবিআইটি মার্জিনগুলির সাথে তুলনা করে।

উত্স: ইচার্টস

• আলিবাবা এবং ইবে একটি স্বাস্থ্যকর অপারেটিং মার্জিন স্তর দেখায় (25% এর বেশি)। তবে, আমাজন সবেমাত্র ইবিআইটি পর্যায়ে ইতিবাচক হতে পেরেছে।
• অতিরিক্ত হিসাবে, আমরা নোট করি যে এটসির স্বাস্থ্যকর গ্রস মার্জিন (প্রায় %৪%) থাকলেও এর অপারেটিং মার্জিন নেতিবাচক (~ ০.9৯%)।
• এটসির বিপণন, পণ্য বিকাশ এবং সাধারণ ও প্রশাসনিক ব্যয় অস্বাভাবিকভাবে বেশি। এটি নেতিবাচক EBIT মার্জিনের ফলাফল।

উত্স: Etsy এসইসি ফাইলিং

দয়া করে নোট করুন যে অপারেটিং আয় অপারেশন থেকে "নীচের লাইন" হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে

# 3 - নেট লাভের মার্জিন

এটি নেট লাভের উপর নেট মার্জিন বা অনুপাত হিসাবেও পরিচিত। নেট মার্জিন নীচে গণনা করা হয়:

নেট মার্জিন সূত্র = করের পরে লাভ (প্যাট) / বিক্রয় বা নিট লাভ / বিক্রয়

• এই অনুপাতটি সুদ এবং করের আওতাধীন সমস্ত ব্যয় হ্রাস করার পরে মোট বিক্রয়ের উপর মুনাফার নিট মার্জিন প্রতিফলিত করে।
• একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় যা আমাদের এখানে লক্ষ্য করা উচিত তা হ'ল পুনরাবৃত্তি আইটেমগুলির উপস্থিতির কারণে নেট মার্জিন বৃদ্ধি বা হ্রাস করতে পারে।
• সুতরাং, কোনও সিদ্ধান্তে আসার আগে সেগুলি বিবেচনায় নেওয়া আমাদের পক্ষে গুরুত্বপূর্ণ।

নেট মার্জিনের উদাহরণ হিসাবে, আসুন নীচের চার্টটি দেখুন। এই চার্টটি অ্যামাজন, এটসি, আলিবাবা এবং ইবেয়ের নেট মার্জিনগুলির সাথে তুলনা করে।

উত্স: ইচার্টস

• আলিবাবা এবং এবে'র লাভ খুব বেশি (20% এর বেশি)।
• অ্যামাজন সবেমাত্র ইতিবাচক নেট মার্জিন স্তর দেখিয়েছে।
• অন্যদিকে, এটসির একটি নেতিবাচক লাভের মার্জিন রয়েছে (~ 19.8%)

উদাহরণ

উদাহরণ 1

এবিসি লিঃ পরের বছরের জন্য পরিকল্পনা তৈরি করেছে। এটি অনুমান করা হয় যে সংস্থাটি $ 80,000 এর মোট সম্পদ নিয়োগ করবে, ofণের মূলধন দ্বারা পরিচালিত ৫০% প্রতি বছর ১%% সুদের হারে। বছরের জন্য সরাসরি ব্যয় ধরা হয় $ 48,000, এবং অন্যান্য সমস্ত অপারেটিং ব্যয় অনুমান করা হয় $ 8,000। পণ্যগুলি সরাসরি ব্যয়ের ১৫০% গ্রাহকদের কাছে বিক্রি করা হবে। আয়কর হার 50% বলে ধরে নেওয়া হয়।

আপনাকে (ক) মোট মার্জিন, (খ) নেট মার্জিন (গ) ইবিআইটি মার্জিন গণনা করতে হবে।

প্রান্তিকের লাভের সমাধান - উদাহরণ 1

বিক্রয় গণনা

বিক্রয় = সরাসরি খরচের 150% = $ 48,000 * 150/100 = $ 72,000

লাভের হিসাব

গ্রস মার্জিনের গণনা

মোট মার্জিন = মোট লাভ * 100 / বিক্রয় = 24,000 * 100 / 72,000 = 100/3 = 33.33%

নেট মার্জিনের গণনা

নেট মার্জিন = করের পরে লাভ বা নিট মুনাফা * 100 / বিক্রয় = 4,800 * 100 / 72,000 = 20/3 = 6.7%

EBIT মার্জিন গণনা

EBIT মার্জিন = অপারেটিং লাভ বা ইবিআইটি * 100 / বিক্রয় = 16,000 * 100 / 72,000 = 100/6 = 16.67%

উদাহরণ 2

জেড লিঃ এর নিম্নলিখিত তথ্য রয়েছে

লাভজনকতার মার্জিনের পরিবর্তনগুলি আপনাকে ব্যাখ্যা এবং বিশ্লেষণ করতে হবে

প্রান্তিকের লাভের সমাধান - উদাহরণ 2

প্রযুক্তি খাত উদাহরণ

নীচে sector 25 বিলিয়ন ডলারের বাজার মূলধন সহ প্রযুক্তি খাতে শীর্ষ 20 সংস্থা রয়েছে।

উত্স: ইচার্টস

• এই পিয়ার গ্রুপের গড় গ্রস মার্জিন প্রায় 46.8%, গড় অপারেটিং মার্জিন 17.8% এবং নেট মার্জিন 15.3% এ রয়েছে
• এই পিয়ার গ্রুপে ফেসবুক এবং অ্যাডোব সর্বাধিক স্থূল মার্জিন রয়েছে। এটি মূলত এই কারণে যে তারা বাস্তব পণ্যগুলি বিক্রি করে না (কোনও কাঁচামাল যেমন তারা সফটওয়্যার / ইন্টারনেটে থাকে যেখানে সরাসরি ব্যয় কম হয়)।
• অ্যাপলের গ্রোস মার্জিন থাকলেও, যা ফেসবুকের তুলনায় অনেক কম, এটির কারণ তাদের প্রত্যক্ষ ব্যয় বেশি হয় (উত্পাদন, কাঁচামাল এবং সরাসরি শ্রমের ব্যয় সহ)। তবে অ্যাপল অপারেটিং স্তরে (~ ২.8.৮%) এবং লাভের মার্জিন স্তরগুলিতে (২১.২%) সত্যিই দুর্দান্ত করেছে
• সেলসফোর্স ডট কম একমাত্র পিয়ার গ্রুপে সংস্থা যার নেতিবাচক লাভের মার্জিন (~ ০.7%) রয়েছে। এটির ব্যতিক্রমী উচ্চ গ্রস মার্জিন থাকা সত্ত্বেও এটি।
• বিক্রয়কর্ম.কম বিপণন এবং বিক্রয় ব্যয় মোট আয় থেকে প্রায় 50%। এই অস্বাভাবিকভাবে বেশি বিপণন ব্যয়ের সাথে, কোম্পানির লাভের মার্জিন ভোগে এবং নেতিবাচক।

উত্স: সেলসফোর্স এসইসি ফাইলিং

ইউটিলিটিস সেক্টর উদাহরণ

নীচে ইউটিলিটিস সেক্টরে billion 25 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যের বাজার মূলধনযুক্ত শীর্ষ 12 সংস্থার তালিকা দেওয়া আছে।

উত্স: ইচার্টস

• এই ইউটিলিটি পিয়ার গ্রুপের গড় গ্রস মার্জিন প্রায় 51.9%, গড় EBIT মার্জিন 19.0% এবং নেট মার্জিন 10.6% এ রয়েছে
• আমরা লক্ষ করি যে প্রযুক্তি খাতের তুলনায় ইউটিলিটি খাতের সর্বোচ্চ সর্বোচ্চ গ্রস মার্জিন কম। এটি প্রাথমিকভাবে ইউটিলিটি খাতের সাথে সম্পর্কিত উচ্চতর সরাসরি ব্যয় (উত্পাদন, কাঁচামাল, সংক্রমণ ইত্যাদি) কারণে প্রত্যাশিত।
• এনজিআই (টিকার - ENGIY) একমাত্র সংস্থা যা নেতিবাচক EBIT মার্জিন (~ 4.6%) এবং নেতিবাচক নেট মার্জিন (.6 6.6) রয়েছে
• আমেরিকান বৈদ্যুতিন, ডমিনিয়ন রিসোর্স এবং ডিউক এনার্জি একটি শক্তিশালী গ্রস লাভের মার্জিন (> 60%), ইবিআইটি মার্জিনস (> 20%), এবং নেট মার্জিনস (> 12%) রয়েছে