আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা | শীর্ষ 5 আপনি অবশ্যই জানতে হবে!
আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ সীমাবদ্ধতা
বিশ্লেষণ আর্থিক বিবরণী আর্থিক বিবরণীর ব্যবহারকারীদের দ্বারা প্রয়োজনীয় প্রয়োজনীয় তথ্য সরবরাহ করে, তবে এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে যার মধ্যে বিভিন্ন অ্যাকাউন্টিং নীতি এবং পদ্ধতিগুলি গ্রহণের কারণে আর্থিক সংস্থাগুলির সাথে আর্থিক বিবরণের তুলনা না করা, সামঞ্জস্য না করা মুদ্রাস্ফীতি প্রভাব, dataতিহাসিক তথ্য উপর নির্ভরতা, ইত্যাদি।
এখানে আমরা শীর্ষ 5 টি সীমাবদ্ধতার তালিকাবদ্ধ করেছি যা আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণ থেকে ফলাফলের নির্ভরতা হ্রাস করে -
- অন্তর্নিহিত ডেটার গুণমান (নির্বোধ নয়)
- একক বিশ্লেষণ (সম্পূর্ণ ছবি নেই)
- Figতিহাসিক চিত্রসমূহ + অনুমান = অনুমান
- সময়সীমা / সীমিত সময়ের জন্য প্রাসঙ্গিকতা
- গুণগত কারণগুলি বিবেচনা করে না
আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের শীর্ষ 5 সীমাবদ্ধতা
# 1 - অন্তর্নিহিত ডেটার গুণমান
ফিনান্সিয়াল স্টেটমেন্ট অ্যানালাইসিস, নাম হিসাবে বোঝা যায়, আর্থিক সংস্থাগুলিতে সংস্থা কর্তৃক প্রদত্ত তথ্যের উপর নির্ভর করে। সুতরাং, বিশ্লেষণের নির্ভুলতা আর্থিক বিবরণের যথাযথতা এবং খাঁটিতার উপর নির্ভর করে।
যদিও আর্থিক বিবরণী নিরীক্ষণ করা হয় তবে সেগুলি সর্বদা বোকা নয়। কখনও কখনও, তারা সংস্থার আর্থিক অবস্থানের আসল চিত্র উপস্থাপন করে না। এটি কয়েকটি কারণে ঘটতে পারে - বাজারে কোনও নির্দিষ্ট অবস্থান / চিত্র বজায় রাখা, ব্যাংকার / সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের প্রভাবিত করা। যখন এটি হয়, প্রয়োগ করা পদ্ধতিগুলি এবং অনুপাতগুলি যত ভালই হোক না কেন, এটি সঠিক বিশ্লেষণ হবে না।
বিশ্বজুড়ে চোখের ছোঁয়া ধরা সবচেয়ে বড় একাউন্টিং জালিয়াতির মধ্যে একটি ছিল এনরন কেলেঙ্কারি, যা ২০০১ সালের অক্টোবরে প্রকাশিত হয়েছিল। সিইও জেফরি স্কিলিং অসফল সাফল্য এবং প্রকল্পের কারণে vastণ সঞ্চিত বিশাল পরিমাণ hideণ আড়াল করতে আর্থিক হস্তক্ষেপ করেছিলেন। এই কোম্পানির শেয়ারের দাম 2000 সালের মাঝামাঝি সময়ে 90.75 মার্কিন ডলারে ছিল যা জালিয়াতির খবর ছড়িয়ে পড়ার পরে 1 মার্কিন ডলারেরও কম হয়েছিল। আর্থিক বিবরণীতে ভুল উপস্থাপনার প্রভাব এটি।
বিশ্বব্যাপী কর্তৃপক্ষ সত্ত্বেও এ জাতীয় জালিয়াতিগুলি প্রকাশ্যে অব্যাহত রয়েছে, তাদের মোকাবেলায় বিভিন্ন পদক্ষেপ নিয়েছে। বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করার ক্ষেত্রে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বাধা হিসাবে প্রমাণিত হয়।
# 2 - স্বতন্ত্র বিশ্লেষণ
স্বতন্ত্রভাবে দেখা একটি সংস্থার ফলাফল পাঠককে তাদের প্রতিযোগী এবং বাজার গড়ের সাথে তুলনায় - বাজারে কোম্পানির অবস্থানের সামগ্রিক চিত্র সরবরাহ করে না।
এটি চিত্র - একটি সংস্থা যে "এক্স" সেক্টরে কাজ করে তার আগের বছরের তুলনায় 5% প্রবৃদ্ধি দেখায় যখন এর বৃদ্ধি ছিল 6%। শুরুতে, এটি দেখে মনে হতে পারে যে সংস্থাটি নিম্নমুখী opeালে রয়েছে। তবে, যদি “এক্স’ ’খাতের প্রবৃদ্ধি 5% এর চেয়ে কম ছিল, তবে এটি দেখায় যে সংস্থাটি শিল্প গড়কে ছাড়িয়ে গেছে। এটি দেখায় যে, স্বল্প শিল্পের গড় সত্ত্বেও, কোম্পানির সময়কালে শিল্পটি যে সমস্ত প্রতিবন্ধকতাগুলির মুখোমুখি হয়েছিল, সেই গড়ের "ডান" দিকে উঠে আসতে পেরেছে। অতএব, সংস্থাটি তার স্বতন্ত্র ফলাফলের দ্বারা বন্ধ করে দেওয়া বুদ্ধিমানের কাজ হবে না।
এগুলি ছাড়াও, সরকারী নীতিমালায় যে পরিবর্তনগুলি শিল্পকে প্রভাবিত করতে পারে - যেমন ইতিবাচক বা প্রতিকূল হোক না কেন, যে অঞ্চলে সংস্থার উল্লেখযোগ্য কার্যক্রম রয়েছে সেখানে সামাজিক-রাজনৈতিক পরিস্থিতি যেমন অন্যান্য বিষয়গুলি বিবেচনা করাও জরুরী। এগুলি আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণে বর্ণিত হয় না, তবে সংস্থাগুলিতে তাদের প্রকৃত আর্থিক পরিণতি হয়।
# 3 - Figতিহাসিক চিত্রসমূহ + অনুমান = অনুমান
আর্থিক বিবৃতিগুলি কোনও সংস্থার অতীত পারফরম্যান্স (লাভ এবং ক্ষতি বিবৃতি) এবং তার প্রস্তুতির তারিখ (ব্যালান্স শিট) হিসাবে যে পরিমাণে তার সম্পদ এবং দায়বদ্ধতা দাঁড়িয়ে থাকে তার ডকুমেন্টেশন। আর্থিক বিশ্লেষকরা আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের ফলাফলগুলিতে পৌঁছতে যে পদক্ষেপগুলি গ্রহণ করে সেগুলি নীচে -
- আর্থিক বিবৃতি থেকে ডেটা উত্তোলন
- প্রাসঙ্গিক বাজারের ডেটা অধ্যয়ন করুন
- দুজনকে এক্সট্রোপোলেট করুন
- নিদর্শনগুলি সনাক্ত করুন, যদি থাকে তবে
- এই নিদর্শন এবং অতীত ডেটা উপর ভিত্তি করে নির্দিষ্ট অনুমান গঠন
- অনুমান এ পৌঁছান
উপরের দিক থেকে এটি স্পষ্ট যে আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের ফলাফলগুলিও করা অনুমানের উপর নির্ভর করে। অনুমানগুলি ব্যক্তিগত হয় এবং এটি তৈরির উপর নির্ভর করে এবং তাই এটি ব্যক্তি থেকে অন্য ব্যক্তির মধ্যে পৃথক হতে পারে। এবং এটি আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণকে ভুল বা অযৌক্তিক ফলাফলের জন্য ঝুঁকির উপস্থাপন করে।
# 4 - সময়োপযোগ / প্রাসঙ্গিকতা
প্রতিটি ডেটা, প্রতিবেদন বা বিশ্লেষণের মতো একটি আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের সীমিত জীবন থাকে। যেহেতু আমরা ইন্টারনেটের বিস্ময়ের সাথে মিল রেখে গতিশীল বিশ্বে বাস করি, তাই বিষয়গুলি আজ এত দ্রুত পরিবর্তিত হয়। এবং বিশ্লেষণ কার্যকর হওয়ার জন্য, এটি সময় মতো তৈরি এবং সেবন করতে হবে, যার পরে এটি এর মূল্য হ্রাস পায়।
বিশ্লেষণগুলি নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে তৈরি করা হয় যা বিশ্লেষণ করার সময় বিদ্যমান। এবং যদি এই পরিস্থিতিগুলি পরিবর্তন হয় তবে বিশ্লেষণটির কম বা কোনও প্রাসঙ্গিকতা থাকবে। কোনও পাঠক / সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী যদি এমন সময়ে বিশ্লেষণ ধরে রাখেন তবে সে ভুল সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
# 5 - গুণগত কারণসমূহ
আমরা যে বিষয়টি দিয়ে এই বিষয়টি শুরু করেছি তার পুনরাবৃত্তি করে, আর্থিক বিবরণীতে ধরা পড়েনি এমন কোনও সংস্থার সাফল্য বা অভাবকে বেশ কয়েকটি কারণ অবদান রাখে। এগুলি এমন গুণগত কারণ যা আপনি কোনও সংখ্যা রাখতে পারবেন না। উদাহরণ স্বরূপ -
- শিল্পে পরিচালনার দক্ষতা,
- পরিচালনা ও কর্মচারীদের নৈতিক মানদণ্ড,
- কর্মচারীদের পরিবর্তনের সময়ের সাথে সাথে তারা আপ টু ডেট রয়েছে তা নিশ্চিত করার জন্য প্রশিক্ষণের মানের,
- বিক্রেতা এবং গ্রাহক সম্পর্ক ব্যবস্থাপনা,
- কর্মচারী মনোবল, অন্য কথায়, কর্মচারীদের সংযুক্তিটি কীভাবে সংস্থার লক্ষ্য এবং দৃষ্টিভঙ্গির সাথে অনুভূত হয় - এবং কর্মচারী মনোবলকে বাড়ানোর জন্য পরিচালনগুলি কী প্রচেষ্টা চালাচ্ছে
এই অ-আর্থিক দিকগুলি এবং আরও অনেকগুলি আর্থিক সংস্থাগুলির মতো কোনও কোম্পানির ভবিষ্যতকে প্রভাবিত করতে পারে এবং তাই এড়ানো উচিত নয়। তবে, সাধারণ আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণে, ব্যবহৃত পদ্ধতিগুলি (যেমন অনুপাত বিশ্লেষণ, অনুভূমিক বিশ্লেষণ, এবং উল্লম্ব বিশ্লেষণ ইত্যাদি) সাধারণত সংখ্যার উপর ভিত্তি করে হয় এবং এই গুণগত কারণগুলি বিবেচনা করা হয় না।
সারসংক্ষেপ
এই লেখার মাধ্যমে, আমরা কি আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের সুবিধাগুলি এবং এর বিভিন্ন পদ্ধতিগুলি সম্পূর্ণভাবে লেখার চেষ্টা করছি? অবশ্যই না! বিপরীতে, এটি একটি কার্যকর সরঞ্জাম বলে মনে করা হয় যা বিনিয়োগ সম্পর্কিত সিদ্ধান্তে সহায়তা করে।
তবে, যখন কোনও বিনিয়োগকারী / স্টেকহোল্ডার কোনও সংস্থার আর্থিক বিবরণীর বিশ্লেষণকে বোঝায়, তাকে অবশ্যই উল্লিখিত পয়েন্টগুলিতে এই বিষয়গুলি সম্পর্কে সতর্ক থাকতে হবে এবং তারপরে একটি অবগত সিদ্ধান্ত নিতে হবে। ওয়ারেন বাফেট যেমন বলেছেন, “আপনি কী করছেন তা না জেনে ঝুঁকি আসে ”"
