photosdematures.com

ঝুঁকি প্রিমিয়াম গণনা করার সূত্র

বিনিয়োগের রিটার্ন থেকে ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের রিটার্নকে বিয়োগ করে ঝুঁকি প্রিমিয়াম গণনা করা হয়। ঝুঁকি প্রিমিয়াম সূত্রটি ঝুঁকি-মুক্ত বিনিয়োগের তুলনায় তুলনামূলক ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের উপর প্রত্যাশিত রিটার্নের মোটামুটি অনুমান পেতে সহায়তা করে।

• r_ক = সম্পদ বা বিনিয়োগের রিটার্ন
• r_চ = ঝুঁকি মুক্ত রিটার্ন

ঝুঁকি প্রিমিয়ামের প্রকার

প্রিমিয়ামের নির্দিষ্ট ফর্মগুলি পৃথকভাবে গণনা করা যেতে পারে, যা বাজারে ঝুঁকি প্রিমিয়াম সূত্র এবং সিএপিএম ব্যবহার করে স্টকের রিস্ক প্রিমিয়াম সূত্র হিসাবে পরিচিত। পূর্ববর্তী গণনাটি বাজারে প্রিমিয়াম গণনা করার লক্ষ্যে হয়, যা সাধারণত এসএন্ডপি 500 বা ডাও জোনের মতো বাজার সূচক হিসাবে নেওয়া হয়। নির্দিষ্ট বাজার সূচকে অনুরূপ বিনিয়োগের সম্ভাব্য রিটার্ন থেকে ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের উপর রিটার্ন বিয়োগ করে এটি অর্জন করা হয়।

সিএপিএম ব্যবহার করে স্টকের ঝুঁকিপূর্ণ প্রিমিয়ামটি মূলধন সম্পদ মূল্য নির্ধারণ মডেল (সিএপিএম) ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট স্টকে বিনিয়োগের মাধ্যমে কী ধরনের অতিরিক্ত আয় করতে পারে তা বুঝতে সহায়তা করে। সিএপিএম ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের জন্য ঝুঁকি প্রিমিয়ামটি বাজারের বিনিয়োগের রিটার্ন এবং ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের রিটার্নের মধ্যে বিটার চেয়ে দ্বিগুণ পার্থক্য।

উদাহরণ

আপনি এই ঝুঁকি প্রিমিয়াম এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - ঝুঁকি প্রিমিয়াম এক্সেল টেম্পলেট

ব্যক্তি এবিসি সর্বোত্তম রিটার্নের জন্য 100,000 মার্কিন ডলার বিনিয়োগ করতে চায় invest মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের মতো ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগে বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে এবিসির, যা কেবলমাত্র 3% হারের কম হারের প্রস্তাব করে। অন্যদিকে, এবিসি এমন স্টকের এমন একটি বিনিয়োগ বিবেচনা করছে যা 18% পর্যন্ত রিটার্ন দিতে পারে give এই স্টক বিনিয়োগের সাথে অতিরিক্ত পরিমাণে ঝুঁকি নিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি প্রিমিয়ামের উদাহরণ গণনা করতে, এবিসি এই গাণিতিক ক্রিয়াকলাপটি সম্পাদন করবে:

ঝুঁকি প্রিমিয়াম = আর_ক (100,000 x 18/100) - আর_চ (100,000 x 3/100) = 18,000 - 3000 = 15,000 মার্কিন ডলার $

সুতরাং, এক্ষেত্রে, এবিসি ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের তুলনায় এই স্টক বিনিয়োগের সাথে একটি 15,000 মার্কিন $ ঝুঁকির প্রিমিয়াম উদাহরণ উপভোগ করছে। যাইহোক, এটি সম্পূর্ণরূপে স্টকের কার্য সম্পাদনের উপর নির্ভর করে এবং যদি বিনিয়োগের ফলাফল ইতিবাচক হয়। এ জন্য, এবিসিকে দৈর্ঘ্যের ভিত্তিতে স্টকের মূলসূত্রগুলি অধ্যয়ন করে ঝুঁকি ফ্যাক্টরটি বুঝতে হবে এবং মূল্যায়ন করা উচিত যে এই বিনিয়োগটি মূল্যবান কিনা এবং তিনি ঝুঁকি প্রিমিয়ামটি উপলব্ধি করতে সক্ষম হবেন কিনা।

মার্কিন বাজারের জন্য ইক্যুইটি রিস্ক প্রিমিয়াম

এখানে, আমি 10 বছরের ট্রেজারি হারকে ঝুঁকিমুক্ত হার হিসাবে বিবেচনা করেছি। দয়া করে মনে রাখবেন যে কিছু বিশ্লেষক ঝুঁকিমুক্ত হার হিসাবে 5 বছরের ট্রেজারি হারও নেন। এই বিষয়ে কোনও কল দেওয়ার আগে দয়া করে আপনার গবেষণা বিশ্লেষকের সাথে যোগাযোগ করুন।

উত্স - bankrate.com

বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়াম (আরএম - আরএফ)

প্রতিটি দেশের একটি আলাদা ঝুঁকি প্রিমিয়াম রয়েছে। ইক্যুইটি রিস্ক প্রিমিয়াম প্রাথমিকভাবে ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রত্যাশিত প্রিমিয়ামটি বোঝায়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের জন্য, ইক্যুইটি রিস্ক প্রিমিয়াম6.25%.

উত্স - stern.nyu.edu

• বাজারের প্রিমিয়াম = আরএম - আরএফ = 6.25%
• আরএফ = 2.90%
• ইক্যুইটি মার্কেট থেকে প্রত্যাশিত রিটার্ন = আরএম = আরএফ + মার্কেট প্রিমিয়াম = 2.90 + 6.25% = 9.15%

ব্যবহার এবং প্রাসঙ্গিকতা

এটি অবশ্যই সাবধানে বুঝতে হবে যে বাজারে প্রিমিয়াম বিনিয়োগের সম্ভাব্য আয়গুলি যে কোনও বিনিয়োগের তুলনায় যেখানে ঝুঁকি স্তর শূন্যের তুলনায় মার্কিন সরকার জারি করা সিকিওরিটির ক্ষেত্রে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করতে চায়। ঝুঁকিবিহীন বিনিয়োগের এই অতিরিক্ত রিটার্ন কোনওভাবেই এই গণনায় বা কোনও সম্পর্কিত ফ্যাক্টর দ্বারা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ বা গ্যারান্টিযুক্ত নয়। এই বিনিয়োগের ফলাফলটি যদি নেতিবাচক হয় তবে প্রিমিয়াম গণনার সাথে তার খুব সামঞ্জস্য থাকে। বিনিয়োগের যদি ইতিবাচক ফল পাওয়া যায় তবে বিনিয়োগকারী অতিরিক্ত রিটার্নের বিনিময়ে গ্রহণ করতে সম্মত হন এমন ঝুঁকি ছিল। প্রত্যাশিত রিটার্ন এবং যে কোনও বিনিয়োগের ক্ষেত্রে যে আসল আয় হতে পারে তার মধ্যে এই পার্থক্যটি স্পষ্টভাবে বুঝতে হবে।

ঝুঁকি প্রিমিয়াম ক্যালকুলেটর

আপনি নিম্নলিখিত ঝুঁকি প্রিমিয়াম ক্যালকুলেটর ব্যবহার করতে পারেন

এক্সেলে ঝুঁকি প্রিমিয়াম (এক্সেল টেম্পলেট সহ)

আসুন আমরা এখন এক্সেলের উপরে একই ঝুঁকি প্রিমিয়াম উদাহরণটি করি। এটি খুব সহজ। আপনাকে বিনিয়োগের রিটার্ন এবং ঝুঁকিমুক্ত রিটার্নের দুটি ইনপুট সরবরাহ করতে হবে।

আপনি সরবরাহিত টেমপ্লেটে সহজেই এই প্রিমিয়ামটি গণনা করতে পারেন।