বাজারের ঝুঁকি (সংজ্ঞা, উদাহরণ) | বাজারের ঝুঁকি শীর্ষ 4 প্রকার
মার্কেট রিস্ক কি?
বাজারের ঝুঁকি হ'ল পুরো বিনিয়োগকে প্রভাবিত করে এমন একটি আর্থিক পণ্যের বাজারমূল্য হ্রাসের কারণে যে কোনও বিনিয়োগকারী মুখোমুখি হন এবং এটি কোনও নির্দিষ্ট আর্থিক সামগ্রীর মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। নিয়মিত পদ্ধতিতে ঝুঁকি বলা হয়, অর্থনীতি, রাজনৈতিক পরিবেশ, প্রাকৃতিক বা মনুষ্যনির্মিত বিপর্যয় বা মন্দার অনিশ্চয়তার কারণে বাজার ঝুঁকির উদ্ভব ঘটে এবং কেবল বৈচিত্র্য দ্বারা হ্রাস করা যায় না eliminate
বাজারের ঝুঁকির প্রকারগুলি
বাজার ঝুঁকি চার ধরণের আছে।
# 1 - সুদের হারের ঝুঁকি
সুদের হারের ঝুঁকি দেখা দেয় যখন প্রচলিত এবং দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার বৃদ্ধি এবং হ্রাসের কারণে সুরক্ষার মূল্য হ্রাস পেতে পারে। এটি একটি বিস্তৃত শব্দ এবং এতে বেসিক ঝুঁকি, ফলন বক্ররেখা ঝুঁকি, বিকল্পগুলি ঝুঁকি এবং পুনরুক্তি ঝুঁকির মতো একাধিক উপাদান রয়েছে।
# 2 - বৈদেশিক এক্সচেঞ্জের ঝুঁকি
দেশীয় মুদ্রা এবং বৈদেশিক মুদ্রার মধ্যে বিনিময় হারের ওঠানামার কারণে বৈদেশিক মুদ্রার ঝুঁকি দেখা দেয়। এই ঝুঁকির দ্বারা সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হলেন এমন এমএনসিগুলি যা ভৌগলিক জুড়ে পরিচালনা করে এবং তাদের অর্থ প্রদান বিভিন্ন মুদ্রায় আসে।
# 3 - পণ্য মূল্য ঝুঁকি
বৈদেশিক মুদ্রার ঝুঁকির মতো, ক্রুড, সোনার, রৌপ্য ইত্যাদির মতো পণ্যের দামের ওঠানামার কারণে পণ্যমূল্যের ঝুঁকি দেখা দেয় তবে বৈদেশিক মুদ্রার ঝুঁকির বিপরীতে পণ্য ঝুঁকি কেবলমাত্র বহুজাতিক সংস্থাগুলিকেই প্রভাবিত করে না, সাধারণ কৃষকরাও যেমন ছোট মানুষকে ব্যবসায়িক উদ্যোগ, বাণিজ্যিক ব্যবসায়ী, রফতানিকারী এবং সরকারগুলি।
# 4 - ইক্যুইটি মূল্য ঝুঁকি
বাজার ঝুঁকির শেষ উপাদানটি হল ইক্যুইটি দাম ঝুঁকি যা আর্থিক পণ্যগুলিতে শেয়ারের দামের পরিবর্তনকে বোঝায়। যেমন ইক্যুইটি অর্থনীতির যে কোনও পরিবর্তনের ক্ষেত্রে সবচেয়ে সংবেদনশীল, তাই ইক্যুইটি মূল্য ঝুঁকি বাজারের ঝুঁকির অন্যতম বৃহত্তম অঙ্গ।
বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়াম সূত্র
গেজ বাজার ঝুঁকি গণনা করতে ব্যবহৃত একটি উপাদান হ'ল বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়ামের গণনা। সহজভাবে বাজারের ঝুঁকি প্রিমিয়ামটি প্রত্যাশিত হার এবং প্রত্যাবর্তনের প্রচলিত ঝুঁকিমুক্ত হারের মধ্যে পার্থক্য।
গাণিতিকভাবে বাজার ঝুঁকির প্রিমিয়াম সূত্রটি নিম্নরূপ:
বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়াম = প্রত্যাশিত প্রত্যাশা is ঝুঁকিমুক্ত হার
বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়ামের দুটি প্রধান দিক রয়েছে marked প্রয়োজনীয় চিহ্নিত ঝুঁকি প্রিমিয়াম এবং historicalতিহাসিক প্রিমিয়াম। এটি ভবিষ্যতে বিনিয়োগকারী সম্প্রদায় যে প্রত্যাশা বা historicalতিহাসিক নিদর্শনগুলির উপর নির্ভর করে তার ভিত্তিতে তৈরি।
ঝুঁকি মুক্ত হারকে কোনও ঝুঁকি না নিয়ে প্রত্যাশিত রিটার্ন হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সার্বভৌম ঝুঁকি হিসাবে প্রায়শই মার্কিন ট্রেজারি হারকে প্রায় শূন্য হিসাবে ঝুঁকিমুক্ত হার হিসাবে উল্লেখ করা হয়।
বাজার ঝুঁকি উদাহরণ
আসুন একটি উদাহরণ নেওয়া যাক।
আপনি এই মার্কেট রিস্ক এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - মার্কেট রিস্ক এক্সেল টেম্পলেটআসুন একটি আইটি মেজর ফার্ম – এইচপি এর উদাহরণ বিবেচনা করি। একজন বিনিয়োগকারী স্টক প্রাইসের সাথে যুক্ত বাজার ঝুঁকির প্রিমিয়াম গণনা করতে চান যা বর্তমানে $ 1000 ডলারে উদ্ধৃত হচ্ছে। আসুন ধরে নেওয়া যাক প্রত্যাশিত বৃদ্ধির কারণে বিনিয়োগকারীরা শেয়ারের দাম গরম $ 1100 আশা করে ects নিচে এক্সেলে গণনা দেওয়া হল।
ঝুঁকি প্রিমিয়ামের গণনা হবে -
বাজার ঝুঁকি প্রিমিয়াম = 11%
সুবিধাদি
কিছু সুবিধা নিম্নরূপ:
- প্রায়শই না এর চেয়ে বেশি, আর্থিক পণ্যগুলি বিনিয়োগকারী সম্প্রদায়ের কাছে আক্রমণাত্মক বিপণনের মাধ্যমে এবং শুধুমাত্র বৃদ্ধির অংশ উপস্থাপনের মাধ্যমে ঝুঁকি এবং পতনকে সম্পূর্ণ উপেক্ষা করার মাধ্যমে বিক্রি করা হয়। এই কারণেই আমরা দেখছি যে অর্থনৈতিক প্রসারণের চক্রগুলিতে এই জাতীয় পণ্যগুলি আরও বেশি কেনা হচ্ছে মন্দার সময় বিনিয়োগকারীরা বিশেষত খুচরা পণ্যগুলি আটকা পড়েছে। বিনিয়োগকারীদের যদি বাজারের ঝুঁকি এবং এর গণনাগুলির ধারণা সম্পর্কে জানা থাকে তবে তারা আর্থিক পণ্যগুলি আরও ভাল উপায়ে বুঝতে পারে এবং সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে এটি যদি এই ধরনের অস্থিরতার জন্য উপযুক্ত হয়।
- বাজারের ঝুঁকি প্রিমিয়াম, যেমন উপরের উদাহরণে ব্যাখ্যা করা হয়েছে, একজন বিনিয়োগকারীকে রিটার্নের আসল হার গণনা করতে সহায়তা করে। আর্থিক পণ্যটি লাভজনক রিটার্ন উপস্থাপন করতে উপভোগ করতে পারে, তবুও বিনিয়োগকারীরা এটি প্রদানের প্রকৃত হারের বিবেচনায় বিনিয়োগটি গেজ করতে হবে। এটি প্রচলিত ঝুঁকিমুক্ত সুদের হার এবং মূল্যস্ফীতির হারকে বিবেচনায় রেখে গণনা করা যেতে পারে।
অসুবিধা
কিছু অসুবিধা নিম্নরূপ:
- আমরা এগুলি পুরোপুরি উপেক্ষা করতে পারি না। এটি কেবল হেজ করা যায় যা ব্যয় এবং নিবিড় গণনা সহ আসে। কোন বিনিয়োগকারীকে কোন ডেটা বিশ্লেষণ করতে হবে এবং কোন ডেটা এটি ফিল্টার করা উচিত তা বোঝার জন্য উপযুক্ত হতে হবে।
- এটি অর্থনীতিতে মন্দা বা চক্রীয় পরিবর্তন খুব প্রবণ। উত্তর যেহেতু এটি একই সাথে পুরো বাজারকে প্রভাবিত করে, তাই পরিচালনা করা আরও বেশি কঠিন কারণ বৈচিত্র্য সাহায্য করবে না। Creditণ ঝুঁকি থেকে পৃথক, যা খুব বেশি পাল্টা নির্দিষ্ট, এটি সমস্ত সম্পদ শ্রেণিকে প্রভাবিত করে।
গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট
- এটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার একটি গুরুত্বপূর্ণ অঙ্গ। এটি একই সাথে পুরো বাজারকে প্রভাবিত করে, একটি বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিও তৈরি করার সময় বাজারের ঝুঁকি উপেক্ষা করা মারাত্মক হতে পারে।
- তারা একটি পোর্টফোলিও জন্য সর্বাধিক সম্ভাব্য ক্ষতি পরিমাপ করতে সহায়তা করে। এখানে দুটি প্রধান উপাদান রয়েছে – সময় ফ্রেম এবং আত্মবিশ্বাসের স্তর। সময় ফ্রেম এমন সময়কাল যার জন্য বাজার ঝুঁকির প্রিমিয়াম গণনা করতে হবে যখন এটি বিনিয়োগকারীর আরামের স্তরের আস্থা স্তরের ভিত্তি করে। আমরা এটি 95% বা 99% এর মতো% পদে প্রকাশ করি। কোনও বিনিয়োগকারী বা পোর্টফোলিও পরিচালক কতটা ঝুঁকি নিতে পারে তা কেবলমাত্র আত্মবিশ্বাসের স্তরটি নির্ধারণ করে।
- এটি একটি পরিসংখ্যানগত ধারণা এবং অতএব এর গণনা সংখ্যায় খুব ভারী। গণনার জন্য ব্যবহৃত বিভিন্ন সরঞ্জাম / প্রক্রিয়াগুলি হ'ল - ঝুঁকির প্রত্যাশিত ঘাটতি, ভেরিয়েন্স-কোভারিয়েন্স, historicalতিহাসিক সিমুলেশন এবং মন্টে কার্লো সিমুলেশন।
- যেহেতু বাজারের ঝুঁকি পুরো বিনিয়োগকারী সম্প্রদায়কে তাদের বিশ্বাসযোগ্যতা বা সম্পদ শ্রেণি নির্বিশেষে প্রভাবিত করে, তাই বিশ্বজুড়ে নিয়ামকরা এটি ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করেন। প্রকৃতপক্ষে, গত 25 বছরে আমরা প্রায় 4 টি বড় নিয়মকানুন এবং আরও অনেক ছোটখাট বর্ধন প্রত্যক্ষ করেছি। বাসেল কমিটি হ'ল প্রধান নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা এই নিয়ম বা পরামর্শ নিয়ে আসে। সদস্য দেশগুলি তাদের ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে আরও বেশি শক্তিশালী করতে এই বিধিগুলিতে আরও বেশি খাপ খাপ খাইয়ে নিতে বা সংযোজন করতে স্বাধীন।
উপসংহার
এটি যে কোনও পোর্টফোলিওর একটি অবিচ্ছেদ্য অঙ্গ। এটি কোনও অতিরিক্ত বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগ থেকে উত্পন্ন হওয়ার প্রত্যাশার কারণে উত্থিত হয়। যদি হেজ হয়, এটি বাজারে নিম্নচক্রের চক্রের অভিজ্ঞতা লাভ করলে আরও ভাল ফলাফল এবং আপনার ক্ষতিগুলি রক্ষা করতে পারে।
