তথ্য অনুপাতের সূত্র | কীভাবে তথ্য অনুপাত গণনা করবেন?
তথ্য অনুপাত সূত্র কি?
"তথ্য অনুপাত" (আইআর) বলতে একজন সক্রিয় বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের সাফল্যের কৌশলটির পরিমাপ বোঝায় যা বিনিয়োগ পোর্টফোলিও দ্বারা উত্পন্ন অতিরিক্ত আয়কে সেই অতিরিক্ত রিটার্নের অস্থিরতার সাথে তুলনা করে উত্পন্ন হয়।
তথ্য অনুপাতের সূত্রটি একই হারের মানদণ্ডের হারের সাথে অতিরিক্ত রিটার্নের মান বিচ্যুতি দ্বারা পোর্টফোলিওর ফেরতের অতিরিক্ত হারের উপরের ও তার চেয়ে বেশি হারের বিভাজন দ্বারা উত্পন্ন হয়।
গাণিতিকভাবে, তথ্য অনুপাত সূত্রটি নীচে হিসাবে উপস্থাপিত হয়,
তথ্য অনুপাত সূত্র = (আরপি - আরখ) / ট্র্যাকিং ত্রুটিকোথায়,
- আরপি = বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ফেরতের হার
- আরখ = ফেরতের মানদণ্ডের হার
- ট্র্যাকিং ত্রুটি = ফেরতের মানদণ্ডের হারের সাথে সম্মতি সহ অতিরিক্ত ফেরতের মানক বিচ্যুতি
যদি এই অনুপাতটি প্রতিদিনের রিটার্নের ভিত্তিতে গণনা করা হয়, তবে অনুপাতটি 252 অর্থাৎ বৎসর ট্রেডিং দিনের সংখ্যার বর্গমূল দ্বারা গুণ করে বাহার করা যেতে পারে।
তথ্য অনুপাত বার্ষিকী = (আরপি - আরখ) / ট্র্যাকিং ত্রুটি * √252
তথ্য অনুপাতের সূত্রের ব্যাখ্যা
নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি ব্যবহার করে তথ্য অনুপাতের গণনার সূত্রটি পাওয়া যেতে পারে:
ধাপ 1: প্রথমত, একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর দৈনিক রিটার্নটি উল্লেখযোগ্য সময়ের জন্য সংগ্রহ করুন যা মাসিক, বার্ষিক হতে পারে ইত্যাদি। পিরিয়ডের শুরুতে এবং পোর্টফোলিওর নিট সম্পদ মানের উপর ভিত্তি করে রিটার্ন গণনা করা হয় পিরিয়ডের সমাপ্তি। তারপরে সমস্ত দৈনিক রিটার্নের গড় নির্ধারিত হয় যা আর হিসাবে চিহ্নিত করা হয়পি.
ধাপ ২: এখন, নির্ধারণ করুন যে বেঞ্চমার্ক সূচকের দৈনিক রিটার্নটি রিটার্নের বেঞ্চমার্কের হার গণনা করার জন্য জমায়েত হয় যা আর দ্বারা নির্দেশিতখ। এস অ্যান্ড পি 500 এই জাতীয় মানদণ্ডের সূচকের উদাহরণ।
ধাপ 3: এখন, বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ফেরতের অতিরিক্ত হার নীচে দেখানো হিসাবে বিনিয়োগের পোর্টফোলিও (পদক্ষেপ 1) এর হার থেকে রিটার্নের বেঞ্চমার্কের হার (পদক্ষেপ 2) বাদ দিয়ে গণনা করা হয়।
অতিরিক্ত হারের হার = আরপি - আরখ
পদক্ষেপ 4: এখন, ট্র্যাকিং ত্রুটিটি নির্ধারণ করুন যা পোর্টফোলিওর অতিরিক্ত গণনা ফেরতের মানক বিচ্যুতি।
পদক্ষেপ 5: পরিশেষে, অতিরিক্ত পরিমাণের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি (পদক্ষেপ 4) দ্বারা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ফেরতের অতিরিক্ত হার (ধাপ 3) ভাগ করে তথ্য অনুপাতের গণনা করা হয়।
পদক্ষেপ:: আরও, উপরের অনুপাতটিকে 252 এর বর্গমূল দিয়ে উপরের অনুপাত অনুসারে গুণিত করে বার্ষিকী করা যেতে পারে।
তথ্য অনুপাতের সূত্রের উদাহরণ (এক্সেল টেম্পলেট সহ)
আরও ভালভাবে বুঝতে অনুপাতের সূত্রের কয়েকটি সহজ থেকে উন্নত উদাহরণগুলি দেখুন।
আপনি এই তথ্য অনুপাতের ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - তথ্য অনুপাতের ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেট
উদাহরণ # 1
আসুন 12% এর রিটার্নের হারের সাথে বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর একটি উদাহরণ নিই যখন প্রত্যাবর্তনের মানদণ্ডের হার 5%। পোর্টফোলিওর ফেরতের ট্র্যাকিং ত্রুটি 6%।
আসুন তথ্য অনুপাতের সূত্র গণনার জন্য নীচে প্রদত্ত তথ্যটি ব্যবহার করি।
সুতরাং, তথ্য অনুপাতের গণনা নিম্নরূপ হবে,
- আইআর সূত্র = (12% - 5%) / 6%
আইআর হবে -
- আইআর = 116.7%
এর অর্থ হ'ল বিনিয়োগের পোর্টফোলিও বেঞ্চমার্ক সূচকের ক্ষেত্রে অতিরিক্ত ঝুঁকির প্রতিটি ইউনিটের জন্য ঝুঁকির সমন্বিত 116.7% রিটার্ন জেনারেট করে।
উদাহরণ # 2
আসুন 13% এবং 19% এর রিটার্নের হার সহ দুটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিও পি এবং এস এর উদাহরণ নিই, একই সময়ে রিটার্নের বেনমার্কের হার 6% হয়। অন্যদিকে, পোর্টফোলিও পি এবং এস এর জন্য ট্র্যাকিং ত্রুটি 5% এবং 14%। কোন পোর্টফোলিওর সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কিত আরও ভাল বিনিয়োগ তা নির্ধারণ করুন।
পোর্টফোলিও পি এবং এস এর জন্য তথ্য অনুপাতের গণনার জন্য ব্যবহৃত ডেটা নীচে দেওয়া হল
পোর্টফোলিও জন্য পি
পোর্টফোলিও পি এর জন্য তথ্য অনুপাতের গণনা নিম্নরূপ,
- আইআরপি = (13% – 6%) / 5%
পোর্টফোলিও পি এর জন্য আইআর হবে -
- আইআরপি= 140.0%
পোর্টফোলিও এস এর জন্য
পোর্টফোলিও এস এর জন্য তথ্য অনুপাতের গণনা নিম্নরূপ,
- আইআরএস= (19% – 6%) / 14%
পোর্টফোলিও এস এর জন্য আইআর হবে -
- আইআরএস= 92.9%
উপরের উদাহরণ থেকে এটি দেখা যায় যে পোর্টফোলিও এস এর তুলনায় পোর্টফোলিও এস এর তুলনায় উচ্চতর রিটার্ন রয়েছে, পোর্টফোলিও পি একটি ভাল বিনিয়োগের পোর্টফোলিও কারণ এটি উচ্চতর ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রস্তাব করে যা ৯০.৯% এর তুলনায় ১৪০.০% অনুপাত দ্বারা নির্দেশিত পোর্টফোলিও এস।
তথ্য অনুপাত সূত্র ক্যালকুলেটর
আপনি নিম্নলিখিত ক্যালকুলেটর ব্যবহার করতে পারেন।
| আরপি | |
| আরখ | |
| ট্র্যাকিং ত্রুটি | |
| তথ্য অনুপাতের সূত্র = | |
| তথ্য অনুপাতের সূত্র = |
|
|
প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার
একজন বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিকোণ থেকে তথ্য অনুপাতের ধারণাটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি তহবিল পরিচালকদের দ্বারা পারফরম্যান্স মেট্রিক হিসাবে ব্যবহৃত হয়। তদতিরিক্ত, অনুপাতটি বিনিয়োগের কৌশলগুলি মোকাবেলায় তহবিল পরিচালকদের দক্ষতা এবং দক্ষতার তুলনা করতেও ব্যবহৃত হয়। অনুপাতটি তহবিল পরিচালকের টেকসই অতিরিক্ত রিটার্ন বা সময়ের মধ্যে অস্বাভাবিক উচ্চতর আয় অর্জনের ক্ষমতাকে আলোকিত করে। তদনুসারে, এই অনুপাতের একটি উচ্চতর মান বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর আরও ভাল ঝুঁকি-সমন্বিত কার্যকারিতা নির্দেশ করে।
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে তাদের ঝুঁকির ক্ষুধার ভিত্তিতে বিনিয়োগ সম্পর্কিত সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এই অনুপাতটি ব্যবহার করেন। যদিও এটি যুক্তিযুক্ত হতে পারে যে অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের লাভের সঠিক সূচক নাও হতে পারে, তথ্যের অনুপাত এখনও বেঞ্চমার্ক সূচক তহবিলের মাধ্যমে পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা নির্ধারণে এটির সন্ধান করে।
