আর্থিক মডেলিং (অর্থ, উদাহরণ) | ব্যবহার এবং সেরা অভ্যাস
ফিনান্সিয়াল মডেলিং কী?
আর্থিক মডেলিং হ'ল কোম্পানির আর্থিক প্রতিনিধিত্বের মডেল যা ভবিষ্যতে উল্লেখযোগ্য ভবিষ্যতের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রাসঙ্গিক নিম্নলিখিত বিষয় / শর্ত এবং ঝুঁকি এবং অনুমানগুলি বিবেচনা করে আর্থিক পরিস্থিতির প্রতিনিধিত্ব করে এমন মডেল ব্যবহার করে সংস্থার আর্থিক কার্যকারিতা নির্দেশ করে মূলধন বাড়ানো বা ব্যবসায়ের মূল্যবান হওয়া এবং তাদের প্রভাব ব্যাখ্যা করার মতো like
সংক্ষিপ্ত বর্ণনা
আর্থিক মডেলিং হয় স্ক্র্যাচ থেকে একটি মডেল তৈরি করছে বা এটিতে নতুন উপলব্ধ ডেটা প্রয়োগ করে বিদ্যমান মডেলটি বজায় রাখার কাজ করে। আপনি লক্ষ্য করতে পারেন যে উপরোক্ত সমস্ত আর্থিক পরিস্থিতি জটিল এবং অস্থির প্রকৃতির। এটি ব্যবহারকারীকে জটিল দৃশ্যের সমস্ত উপাদানগুলির গভীরতা উপলব্ধি করতে সহায়তা করে।
বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ে, ভবিষ্যতে ফার্ম বা কোনও নির্দিষ্ট প্রকল্প কীভাবে প্রত্যাশা করা হবে তার প্রাসঙ্গিক অনুমান করে কোনও সংস্থার সম্ভাব্য ভবিষ্যতের আর্থিক পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য এটি ব্যবহার করা হয়, উদাহরণস্বরূপ, কোনও প্রকল্পের মধ্যে কত নগদ প্রবাহের আশা করা যায় এর দীক্ষা থেকে 5 বছর।
পুরো কাঠামোকে প্রভাবিত না করে এবং কোনও বিশাল ভুলত্রুটি এড়ানো ছাড়া মডেলের পৃথক পৃথক অংশে কাজ করা সহজেই সম্ভব। ইনপুটগুলি একটি অস্থির প্রকৃতির হয়ে থাকে এবং নতুন উপলব্ধ ডেটার সাথে পরিবর্তিত হতে পারে যখন এটি দরকারী। সুতরাং ফিনান্সিয়াল মডেলিংয়ের উপর কাজ করার সময় কাঠামোর সাথে একটি নির্দিষ্ট নমনীয়তা থাকতে পারে যতক্ষণ না তারা যথাযথ হয়!
এটি জটিল শোনার পরেও, এটি অবিচলিত অনুশীলন এবং উপযুক্ত জ্ঞান-পদ্ধতি দ্বারা শিখতে পারে।
আর্থিক মডেল কি জন্য ব্যবহৃত হয়?
এটি বিভিন্ন পরিস্থিতিতে করা যেতে পারে; যেমন কোনও কোম্পানির মূল্যায়ন, সম্পদের মূল্যায়ন, মূল্য কৌশল, পুনর্গঠন পরিস্থিতি (সংহতকরণ এবং অধিগ্রহণ) ইত্যাদি
নীচে সেই ক্ষেত্রগুলির জন্য রয়েছে যেখানে আর্থিক মডেলিং সাধারণত ব্যবহৃত হয় -
আর্থিক মডেলগুলি কে তৈরি করেন?
- বিনিয়োগ ব্যাংক
- ইক্যুইটি গবেষণা বিশ্লেষকরা
- ক্রেডিট বিশ্লেষক
- ঝুঁকি বিশ্লেষকরা
- তথ্য বিশ্লেষক
- পোর্টফোলিও পরিচালকরা
- বিনিয়োগকারীরা
- পরিচালনা / উদ্যোক্তা
মূলত মডেলিং যুক্তিসঙ্গত পূর্বাভাস নির্ধারণ, বাজার / পণ্যগুলির মূল্য, সম্পদ বা এন্টারপ্রাইজ মূল্যায়ন (ছাড়যুক্ত নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ, আপেক্ষিক মূল্যায়ন), সংস্থাগুলির শেয়ারের দাম, সংযোগগুলি, সংস্থাগুলির সংযুক্তি / অধিগ্রহণের প্রভাব, এলবিও, কর্পোরেট ফিনান্স মডেলগুলি ব্যবহার করে , বিকল্প মূল্য ইত্যাদি।
আপনি কীভাবে আর্থিক মডেলিং শিখতে পারেন?
- এক্সেলে ফ্রি ফিনান্সিয়াল মডেলিং (বেসিক) - এটি ধাপে ধাপে টিউটোরিয়াল। এখানে আপনি কলগেটের একটি মডেল প্রস্তুত করতে শিখবেন।
- আর্থিক মডেলিং কোর্স (উন্নত) - এটি একটি উন্নত টিউটোরিয়াল। আপনি ব্যাংকিং, পেট্রোকেমিক্যাল, রিয়েল এস্টেট, মূলধন সামগ্রী, টেলিযোগাযোগ এবং আরও কিছু সেক্টর মডেলিং শিখবেন।
আর্থিক মডেলিং উদাহরণ
পরিস্থিতি যেমন দাবি করে তত জটিল ও জটিলতায় বিভিন্ন আর্থিক মডেলিংয়ের উদাহরণ রয়েছে। এগুলি মূল্যায়ন, সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ এবং তুলনামূলক বিশ্লেষণের জন্য ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। এছাড়াও অন্যান্য ব্যবহার রয়েছে যেমন ঝুঁকি পূর্বাভাস, মূল্য নির্ধারণ কৌশল, সিঙ্কেরিজির প্রভাব ইত্যাদি Dif বিভিন্ন উদাহরণ তাদের নিজস্ব বৈশিষ্ট্য, প্রয়োজনীয়তা এবং ব্যবহারকারীদের সেট পূরণ করে।
ফিনান্স ইন্ডাস্ট্রিতে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত কয়েকটি উদাহরণ নীচে দেওয়া হল:
উদাহরণ # 1 - সম্পূর্ণ বিকাশযুক্ত তিনটি বিবৃতি আর্থিক মডেলিং:
- এই জাতীয় আর্থিক মডেলটি কোনও সংস্থার এবং আর্থিকভাবে সম্পূর্ণ আর্থিক দৃশ্যের প্রতিনিধিত্ব করে। এটি সর্বাধিক স্ট্যান্ডার্ড এবং গভীরতর ফর্ম।
- নামটি থেকে বোঝা যায় যে মডেলটি একে অপরের সাথে সংযুক্ত একটি সংস্থার তিনটি আর্থিক বিবৃতি (আয় বিবরণী, ভারসাম্য পত্রক এবং নগদ ফ্লো বিবৃতি) এর একটি কাঠামো।
- ডেটা সমর্থনকারী সময়সূচীও রয়েছে। (অবচয় সময়সূচী, debtণের সময়সূচী, কার্যকারী মূলধন গণনার সময়সূচী ইত্যাদি)।
- এই মডেলের আন্তঃসংযোগ এটিকে আলাদা করে দেয়, যা ব্যবহারকারীকে যেখানেই এবং যখনই প্রয়োজন হয় ইনপুটগুলি সাম্প্রতিকভাবে মুভ করতে দেয় যা তত্ক্ষণাত পুরো মডেলের পরিবর্তনগুলি প্রতিবিম্বিত করে।
- এই বৈশিষ্ট্যটি আমাদের একটি মডেল এবং এর এর প্রভাবগুলির সমস্ত উপাদানগুলি সম্পর্কে গভীর ধারণা পেতে সহায়তা করে।
- এই মডেলটির গুরুত্বপূর্ণ ব্যবহারগুলি প্রদত্ত ইনপুটগুলির সেটটি নিয়ে প্রবণতা এবং বোঝার জন্য and
- Orতিহাসিকভাবে মডেলটি যতক্ষণ না সংস্থার ধারণা এবং পূর্বাভাসের প্রয়োজন অনুসারে 2-3 বছর পর্যন্ত প্রসারিত করতে পারে ততক্ষণ প্রসারিত করতে পারে।
উদাহরণ # 2 ছাড়যুক্ত নগদ প্রবাহ (ডিসিএফ) মডেল:
এই আর্থিক মডেলের মাধ্যমে আপনি আলিবাবার 3 টি বিবৃতি পূর্বাভাস, আন্তঃসংযোগগুলি, ডিসিএফ মডেল - এফসিএফএফ সূত্র এবং আপেক্ষিক মূল্যায়ন শিখতে পারবেন।
- অর্থ শিল্পে মূল্যায়নের সর্বাধিক ব্যবহৃত পদ্ধতি হ'ল ছাড় নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ পদ্ধতি যা অর্থের মূল্যমানের ধারণাটি ব্যবহার করে।
- এই পদ্ধতির পিছনে কাজ করা ধারণাটি বলেছে যে সংস্থার মূল্য হ'ল কোম্পানির উত্সাহিত ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের যোগকের নেট প্রেজেন্ট ভ্যালু (এনপিভি) আজ ছাড় পেয়েছে।
- প্রত্যাশিত ভবিষ্যতে নগদ প্রবাহের ছাড় ছাড়ের উপাদান দ্বারা করা হয়। এই পদ্ধতির একটি বরং গুরুত্বপূর্ণ মেকানিক হ'ল 'ছাড়ের বিষয়'। এমনকি ছাড়ের কারণের গণনায় সামান্য ত্রুটি প্রাপ্ত ফলাফলগুলিতে প্রচুর পরিমাণে পরিবর্তন আনতে পারে।
- সাধারণত, ভবিষ্যতে নগদ প্রবাহ ছাড়ের জন্য কোনও সংস্থার ওয়েটেড এভারেজ কস্ট অফ ক্যাপিটাল (ডাব্লুএসিসিসি) ছাড় ছাড় হিসাবে ব্যবহৃত হয়।
- ডিসিএফ কোনও সংস্থার স্টককে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা বা মূল্যহীন কিনা তা সনাক্ত করতে সহায়তা করে। বিনিয়োগের পরিস্থিতিগুলির ক্ষেত্রে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত গ্রহণের কারণ হিসাবে প্রমাণিত।
- সরলতার সাথে এটি বিনিয়োগের সুযোগের আকর্ষণ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের যোগফলের NPV যদি তার বর্তমান মানের চেয়ে বেশি হয় তবে সুযোগটি লাভজনক হয় অন্যথায় এটি একটি অলাভজনক চুক্তি।
- ডিসিএফ মডেলের নির্ভরযোগ্যতা শক্তিশালী কারণ এটি ফ্রি নগদ প্রবাহের ভিত্তিতে গণনা করা হয়, এইভাবে ব্যয়ের সমস্ত কারণগুলি নির্মূল করে এবং কেবল সংস্থাকে অবাধে উপলভ্য নগদে ফোকাস করে।
- যেহেতু ডিসিএফের ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের প্রক্ষেপণ জড়িত এটি সাধারণত বড় সংস্থাগুলির আর্থিক নিয়ে কাজ করার পক্ষে উপযুক্ত, যেখানে বৃদ্ধির হার এবং আর্থিকগুলির স্থিতিশীল প্রবণতা রয়েছে।
উদাহরণ # 3 লিভারেজেড বাইআউট (এলবিও) মডেল:
- একটি লিভারেজ বায়আউট চুক্তিতে, একটি সংস্থা অধিগ্রহণের খরচ মেটাতে orrowণ নেওয়া অর্থ (debtণ) ব্যবহার করে অন্যান্য সংস্থাগুলি অর্জন করে। তারপরে অর্জিত সংস্থার সম্পদ এবং পরিচালনা থেকে নগদ প্রবাহ theণ এবং তার চার্জ পরিশোধ করতে ব্যবহৃত হয়।
- সুতরাং, এলবিওকে অধিগ্রহণের একটি অত্যন্ত বৈরী / আক্রমণাত্মক উপায় হিসাবে অভিহিত করা হয় কারণ লক্ষ্য সংস্থাটি চুক্তির অনুমোদনের প্রক্রিয়াধীন হয়নি।
- সাধারণত, নগদ সমৃদ্ধ প্রাইভেট ইক্যুইটি সংস্থাগুলি এলবিও'র সাথে জড়িত থাকতে দেখা যায়। তারা tণ ও ইক্যুইটির সমন্বয়ে সংস্থাটি অর্জন করে (যেখানে সর্বাধিক aণ হয় প্রায় 75% এর উপরে) এবং কয়েক বছর পরে (3-5 বছর) পরে যথেষ্ট লাভ অর্জন করে বিক্রি করে off
- সুতরাং একটি এলবিও মডেলের উদ্দেশ্য হ'ল এই জাতীয় চুক্তি থেকে যে পরিমাণ লাভ হতে পারে তা নির্ধারণ করা।
- যেহেতু একাধিক উপায়ে debtণ উত্থাপিত হতে পারে প্রতিটি নির্দিষ্ট সুদের অর্থ প্রদানের কারণে, এই মডেলগুলির জটিলতার উচ্চতর স্তর রয়েছে।
- নিম্নলিখিতগুলিতে একটি এলবিও মডেল তৈরির পদক্ষেপগুলি রয়েছে;
- EBITDA তে একাধিক ফরওয়ার্ড ট্রেডিংয়ের ভিত্তিতে ক্রয়ের মূল্যের গণনা
- অধিগ্রহণের জন্য debtণের ওজন এবং ইক্যুইটি তহবিল age
- একটি অনুমানিত আয়ের বিবরণী তৈরি এবং EBITDA গণনা করুন
- এলবিওর মোট মেয়াদে ক্রমহীন এফসিএফের গণনা
- আইআরআর মাধ্যমে প্রস্থানের সমাপ্তির মান এবং রিটার্ন গণনা করা হচ্ছে।
উদাহরণ # 4 মার্জার এবং অধিগ্রহণ (এমএন্ডএ) মডেল:
- এমএন্ডএ মডেল পুনর্গঠন সমাপ্তির পরে নতুন গঠিত কোম্পানির শেয়ার প্রতি উপার্জনের উপর একীভূতকরণ বা অর্জনের প্রভাব এবং এটি কীভাবে বিদ্যমান ইপিএসের সাথে তুলনা করে তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।
- যদি ইপিএস পুরোপুরি বৃদ্ধি পায় তবে লেনদেনটিকে "লাভজনক" বলা হয় এবং বর্তমান ইপিএসের তুলনায় ইপিএস হ্রাস পেলে লেনদেনটিকে "দুর্বল" বলা হয়।
- মডেলটির জটিলতা প্রশ্নযুক্ত সংস্থাগুলির ক্রিয়াকলাপের ধরণ এবং আকারের সাথে পরিবর্তিত হয়।
- এই মডেলগুলি সাধারণত বিনিয়োগ ব্যাংকিং, কর্পোরেট আর্থিক সংস্থাগুলি ব্যবহার করে by
- নিম্নলিখিতগুলি এমন পদক্ষেপ রয়েছে যা একটি এমএন্ডএ মডেল তৈরি করতে চলেছে;
- লক্ষ্য এবং অর্জনকারীর একক সংস্থাগুলি হিসাবে মূল্য অর্জন
- টার্গেট এবং সিঙ্কেরিজের সাথে অর্জনকারী
- টার্গেট ফার্মের জন্য প্রাথমিক অফার নিয়ে কাজ করা
- লেনদেনের জন্য আর্থিক সংস্থাগুলির সক্ষমতা নির্ধারণ করা
- লেনদেনের অর্থের সক্ষমতা অনুযায়ী নগদ / debtণ সামঞ্জস্য করুন
- নেট আয়ের সংমিশ্রণ করে এবং একটি অনুকূল / দুর্বল পরিস্থিতি খুঁজে বের করে ইপিএস গণনা করা।
উদাহরণ # 5 অংশগুলির সমষ্টি (এসওটিপি)
- একটি একক মূল্যায়ন পদ্ধতিতে বিশাল সংস্থাগুলির মূল্য নির্ধারণ সামগ্রিকভাবে কোম্পানির মূল্য দেওয়া কঠিন হয়ে পড়ে।
- সুতরাং, বিভিন্ন বিভাগের মূল্যায়ন প্রতিটি বিভাগের জন্য উপযুক্ত মূল্যায়ন পদ্ধতি দ্বারা পৃথকভাবে বাহিত হয়।
- সমস্ত বিভাগগুলি পৃথকভাবে মূল্যবান হয়ে উঠলে সামগ্রিকভাবে সমষ্টিটির মূল্যায়ন পেতে মূল্যের যোগফলকে একসাথে যুক্ত করা হয়।
- অতএব, একে "অংশের সমষ্টি" মূল্যায়ন পদ্ধতি বলা হয়।
- সাধারণত, এসওটিপি স্পিন-অফ, সংহতকরণ, ইক্যুইটি কারভাস-আউট ইত্যাদির ক্ষেত্রে উপযুক্ত is
উদাহরণ # 6 তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ মডেল:
- আকার, ক্রিয়াকলাপ এবং মূলত পিয়ার গ্রুপ সংস্থাগুলির তুলনায় সমান অন্যান্য অনুরূপ সংস্থাগুলি সন্ধানকারী কোনও সংস্থার তুলনামূলক মূল্যায়ন বিশ্লেষণে কাজ করার সময় বিশ্লেষকরা।
- এর সমবয়সীদের সংখ্যা দেখে আমরা সংস্থার মূল্যায়নের জন্য একটি বলপার্ক চিত্র পাই।
- এটি একই ধরণের সংস্থাগুলির একই রকম ইভি / ইবিআইটিডিএ এবং অন্যান্য মূল্যায়ন গুণক থাকবে এই ধারণায় কাজ করে।
- এটি বিশ্লেষকরা তাদের সংস্থাগুলিতে মূল্যায়নের সবচেয়ে মৌলিক ফর্ম।
উদাহরণ # 7 - তুলনামূলক লেনদেন বিশ্লেষণ মডেল
লেনদেনের বহুগুণ মডেল এমন একটি পদ্ধতি যেখানে আমরা অতীতের মার্জার এবং অধিগ্রহণ (এমএন্ডএ) লেনদেনগুলিতে নজর রাখি এবং নজির ব্যবহার করে তুলনামূলক সংস্থাকে মূল্যবান বলে মনে করি। জড়িত পদক্ষেপগুলি নিম্নরূপ -
- পদক্ষেপ 1 - লেনদেন শনাক্ত করুন
- পদক্ষেপ 2 - সঠিক লেনদেনের গুণগুলি চিহ্নিত করুন
- পদক্ষেপ 3 - লেনদেনের একাধিক মূল্যায়ন গণনা করুন
আর্থিক মডেলিং শেখার পূর্বশর্ত
একটি আর্থিক মডেল তৈরি করা তখনই ফলপ্রসূ হবে যখন যখন এটি সঠিক এবং নির্ভরযোগ্য ফলাফল দেয়। একটি মডেল প্রস্তুত করার দক্ষতা অর্জন করার জন্য, একটির কাছে প্রাথমিক দক্ষতার একটি প্রয়োজনীয় সেট থাকা উচিত। আসুন দেখুন এই দক্ষতাগুলি কী:
# 1 অ্যাকাউন্টিং ধারণার বোঝা:
এটি তৈরি করা একটি খাঁটি আর্থিক নথি যা কোনও সংস্থা বা বাজারের আর্থিক নম্বর ব্যবহার করে। অ্যাকাউন্টিংয়ের কিছু নিয়ম এবং ধারণা রয়েছে যা বিশ্বজুড়ে আর্থিক শিল্পে স্থির থাকে, যেমন। ইউএস জিএএপি, আইএফআরএস (আন্তর্জাতিক আর্থিক প্রতিবেদনের স্ট্যান্ডার্ড) ইত্যাদি These এই বিধিগুলি আর্থিক তথ্য এবং ঘটনার উপস্থাপনের ধারাবাহিকতা বজায় রাখতে সহায়তা করে। এই নিয়মাবলী এবং ধারণাগুলি বোঝার পক্ষে যথাযথতা এবং গুণমান বজায় রাখার জন্য এক্সেলে একটি মডেল তৈরি করার প্রস্তুতি রয়েছে importance
অ্যাকাউন্টিংয়ের ক্ষেত্রে আমাদের মূল ফোকাস হ'ল সংস্থাগুলির অ্যাকাউন্টিং অপব্যবহারগুলি সনাক্ত এবং ভবিষ্যদ্বাণী করা। এগুলি সাধারণত লুকানো থাকে। সত্যম জালিয়াতির মামলায় স্বীকারোক্তিগুলি আপনি দেখতে পাচ্ছেন
# 2 এক্সেল দক্ষতা:
এক্সেলের প্রাথমিক আর্থিক মডেলিং যেখানে একটি মডেল প্রস্তুত করা হয় তা এমএস এক্সেলের মতো একটি অ্যাপ্লিকেশন। এটি একে অপরের সাথে তাদের সম্পর্ক দেখানোর জন্য আন্তঃসংযোগযুক্ত একাধিক ট্যাবগুলিতে বিস্তৃত জটিল গণনার বিস্তৃত জড়িত। সূত্র, কীবোর্ড শর্টকাটস, উপস্থাপনা বৈচিত্র্য, ভিবিএ ম্যাক্রোস ইত্যাদির মতো এক্সেলের গভীরতার সাথে জ্ঞান থাকা একটি মডেল প্রস্তুত করার জন্য প্রয়োজনীয়। এই দক্ষতা সম্পর্কে জ্ঞান রাখা বিশ্লেষককে অন্যের চেয়ে তার কর্ম দক্ষতার এক প্রান্ত দেয়।
# 3 আর্থিক মডেল স্টেটমেন্টের আন্তঃসংযোগ:
একটি 3 বিবৃতি আর্থিক মডেলিং একসাথে সংযুক্ত করা প্রয়োজন। আন্তঃসংযোগ একটি মডেল থেকে মূল সংখ্যার এক বিবৃতি থেকে অন্য বিবৃতিতে প্রবাহিত করতে দেয়, এইভাবে তাদের মধ্যে আন্তঃসম্পর্কীয়তা সম্পূর্ণ করে এবং আমাদের সংস্থার আর্থিক পরিস্থিতির সম্পূর্ণ চিত্র দেখায়। আন্তঃসংযোগের উদাহরণ: ১) নগদে নগদ পরিবর্তন (নগদ ফ্লো স্টেটমেন্ট থেকে) অবশ্যই নগদ অর্থ ব্যালেন্স শীটে যুক্ত করতে হবে। 2) আয় বিবরণী থেকে নিট ইনকাম স্টক হোল্ডারের ইক্যুইটির স্টেটমেন্ট ইন রেনটেইন ইনারিংয়ের সাথে যুক্ত করা উচিত।
# 4 পূর্বাভাস
আর্থিক মডেলিংয়ের পূর্বাভাস দেওয়ার দক্ষতা গুরুত্বপূর্ণ কারণ সাধারণত, এর উদ্দেশ্য হ'ল যে কোনও আর্থিক পরিস্থিতির ভবিষ্যতের পরিস্থিতি বোঝার জন্য পৌঁছানো। পূর্বাভাস একটি শিল্প এবং একটি বিজ্ঞান উভয়ই। সংখ্যার পূর্বাভাস দেওয়ার সময় যুক্তিসঙ্গত অনুমানগুলি ব্যবহার করা কোনও বিশ্লেষককে আসন্ন সময়ে বিনিয়োগ বা সংস্থাগুলি কতটা আকর্ষণীয় হবে তার একটি নিবিড় ধারণা দেবে। ভাল পূর্বাভাস দক্ষতা কোনও মডেলের নির্ভরতা বাড়ায়।
# 5 উপস্থাপনা:
আর্থিক মডেলিং মিনিটের বিশদ, সংখ্যা এবং জটিল সূত্রে পূর্ণ। এটি অপারেশনাল ম্যানেজার, ম্যানেজমেন্ট, ক্লায়েন্টের মতো বিভিন্ন গ্রুপ দ্বারা ব্যবহৃত হয়। এই মানুষগুলি মডেলটি অগোছালো এবং বুঝতে অসুবিধাজনক দেখলে মডেলটির কোনও অর্থ বোঝাতে সক্ষম হবেন না। অতএব, উপস্থাপনে মডেলটিকে সহজ রাখা এবং একই সাথে বিশদে সমৃদ্ধ রাখা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
আপনি কিভাবে একটি আর্থিক মডেল তৈরি করবেন?
ফিনান্সিয়াল মডেলিং সহজ পাশাপাশি জটিল। আপনি যদি মডেলটির দিকে লক্ষ্য করেন তবে আপনি এটি জটিল দেখতে পাবেন, তবে এটি মোট ছোট এবং সাধারণ মডিউলগুলির সমষ্টি। চূড়ান্ত আর্থিক মডেল প্রস্তুত করতে প্রতিটি ছোট মডিউল প্রস্তুত এবং একে অপরের সাথে সংযুক্ত করা এখানে মূল কী।
বিস্তারিত শিক্ষার জন্য আপনি এক্সেলের আর্থিক মডেলিংয়ের এই ধাপে ধাপে গাইডটি উল্লেখ করতে পারেন।
আপনি বিভিন্ন সূচী / মডিউল নীচে দেখতে পারেন -
নিম্নলিখিত নোট করুন -
- মূল মডিউলগুলি হ'ল আয়ের বিবৃতি, ব্যালেন্স শীট এবং নগদ প্রবাহ।
- অতিরিক্ত মডিউল হ'ল হ্রাস মূল্যসূচি, কার্যকারী মূলধনের সময়সূচি, ইনট্যাঞ্জিবলস শিডিউল, শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি শিডিউল, অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী আইটেমের শিডিউল, debtণের সময়সূচী ইত্যাদি etc.
- অতিরিক্ত সময়সূচিগুলি সম্পূর্ণ হওয়ার পরে মূল বিবৃতিগুলির সাথে লিঙ্কযুক্ত
পূর্ণ-স্কেল মডেলিং একটি দীর্ঘ এবং জটিল প্রক্রিয়া এবং তাই ভুল হতে ভয়ানক। নির্ভুলতা বজায় রাখতে এবং এতে বিভ্রান্ত হওয়া ও হারিয়ে যাওয়া এড়াতে আর্থিক মডেলে কাজ করার সময় পরিকল্পিত পথ অনুসরণ করা বাঞ্ছনীয়। নিম্নলিখিত অনুসরণ করার যৌক্তিক পদক্ষেপ নিম্নলিখিত:
- কোম্পানির আর্থিক বিবৃতিগুলির একটি দ্রুত পর্যালোচনা: সংস্থার আর্থিক বিবৃতিগুলির একটি দ্রুত পর্যালোচনা (10 কে, 10 কিউ, বার্ষিক প্রতিবেদন ইত্যাদি) বিশ্লেষককে সংস্থার ওভারভিউ দেবে, যেমনটি রয়েছে, সংস্থার শিল্প, বিভাগ, সংস্থার ইতিহাস, রাজস্ব ড্রাইভার, মূলধন কাঠামো , ইত্যাদির সাহায্যে গাইডের পথ নির্ধারণ করে আর্থিক মডেলিংয়ের কাঠামো পরিকল্পনায় সহায়তা করে, যা আমাদের সময়ের সাথে সাথে সময়ে সময়ে উল্লেখ করা যেতে পারে।
- Nতিহাসিক সংখ্যা:একবার সংস্থা সম্পর্কে ন্যাশনাল ধারণা তৈরি করা হয় এবং যে ধরণের আর্থিক মডেল প্রস্তুত করা হয় তা Histতিহাসিক ডেটা ইনপুট দিয়ে শুরু করার পরামর্শ দেওয়া হয়। সংস্থার অতীতের আর্থিক বিবরণী সংস্থার ওয়েবসাইটে পাওয়া যাবে। সংস্থাটির ধারণাটি যতক্ষণ পাওয়া যায় ততক্ষণ পর্যন্ত ডেটা। সাধারণত, গত 3 বছরের ডেটা theতিহাসিক দিকটিতে যুক্ত করা হয় যা প্রকৃত সংখ্যা বলে। ঘরগুলিকে রঙ করুন, যাতে historicalতিহাসিক এবং সূত্রগুলি পৃথক পৃথকভাবে সনাক্ত করা যায়।
- অনুপাত এবং বৃদ্ধি হার:Theতিহাসিক সংখ্যা যুক্ত হয়ে গেলে বিশ্লেষক প্রয়োজনীয় আর্থিক অনুপাত (গ্রস লাভের অনুপাত, নেট লাভের অনুপাত ইত্যাদি) এবং বৃদ্ধির হার (YoY, QoQ, ইত্যাদি) গণনা করে এগিয়ে যেতে পারেন। এই অনুপাতগুলি উচ্চ স্তরের কৌশল কৌশল এবং পূর্বাভাসের প্রবণতা সনাক্ত করতে সহায়তা করে।
- পূর্বাভাস: পরের historicalতিহাসিক ও অনুপাতের পরের পদক্ষেপগুলি অনুমানগুলি এবং পূর্বাভাস বাস্তবায়ন করে। এটি সাধারণত 3 থেকে 5 বছর ধরে করা হয়। রাজস্বের মতো লাইন আইটেমগুলি সাধারণত বৃদ্ধির হারের জন্য অনুমান করা হয়। যেখানে সিওজিএস, আরঅ্যান্ডডি, বিক্রয় সাধারণ ও প্রশাসনিক এক্সপোর মতো ব্যয় আইটেম রয়েছে। ইত্যাদি রাজস্ব মার্জিনের (বেসরকারী%) বেসের উপর প্রস্তাব করা হয়। অনুমানগুলি তৈরি করার সময় বিশ্লেষকের সতর্ক হওয়া উচিত এবং বাজারের প্রবণতাগুলি বিবেচনা করা উচিত।
- বিবৃতিগুলির আন্তঃসংযোগ:এক বিবৃতি থেকে অন্য বিবৃতিতে প্রবাহ প্রতিবিম্বিত করতে মডেলটির জন্য, এগুলি আবশ্যক যে এগুলি গতিশীল এবং নির্ভুলভাবে একত্রে যুক্ত করা উচিত। সঠিকভাবে সম্পন্ন হলে মডেলটির সমস্ত বিবৃতি ভারসাম্যপূর্ণ হওয়া উচিত যাতে এটি চূড়ান্ত দৃষ্টিভঙ্গি দেয়।
বিজোড় মডেল তৈরির জন্য টিপস
- পরিকল্পনা ও রূপরেখা:আপনি historicalতিহাসিক নম্বরগুলি স্থাপন এবং আপনার মডেলটি শুরু করার আগে ছুটে যাওয়ার আগে সর্বদা পুরো প্রকল্পের রূপরেখার পরিকল্পনা শুরু করুন। একটি সময়রেখা সিদ্ধান্ত নিন, historicalতিহাসিক সংখ্যার বছরের পরিমাণ, প্রজেকশন বছরগুলি, শিল্প এবং সংস্থা সম্পর্কে পড়ুন। সাম্প্রতিক বার্ষিক প্রতিবেদন বা পরিস্থিতি পরিস্থিতি গভীরতার সাথে চালান। এটি আপনাকে একটি স্থির মাথা শুরু করতে সহায়তা করে।
- গুণ:মডেলিংয়ের জটিল প্রক্রিয়াটি এগিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে এর মানের বজায় রাখতে ভুলবেন না। শুরুতে, এটি একটি সহজ কাজ দেখতে পারে তবে মডেলটি চঞ্চল এবং জটিল হয়ে উঠলে কোনও বিশ্লেষককে এ সম্পর্কে তাদের স্নায়ু বজায় রাখা কঠিন হয়ে পড়ে। ধৈর্য ধরুন এবং আত্মবিশ্বাসের সাথে কাজ করুন। প্রয়োজনে বিরতি নিন। একটি প্রবাদ আছে যে "ট্র্যাশ ইন ট্র্যাশ আউট"। এর অর্থ আপনি যদি ভুল ডেটা রাখছেন তবে আপনি ভুল ফলাফল পাবেন।
- উপস্থাপনা:আপনি আর্থিক মডেলিংয়ের জন্য যে পরিমাণ পরিশ্রম চালিয়ে যাচ্ছেন তা কেবল তখনই কার্যকর হবে যখন এটি অন্যরা সহজেই ব্যবহার করতে এবং বুঝতে পারে। রঙিন কোডিং, ফন্টের আকার, বিভাগকরণ, লাইন আইটেমের নাম ইত্যাদি সমস্ত উপস্থাপনার অন্তর্ভুক্ত। এগুলি খুব বেসিক মনে হতে পারে তবে এই সমস্তগুলির সম্মিলিত প্রভাবগুলি মডেলটির সন্ধানে এক বিরাট তাত্পর্য তৈরি করে।
- অনুমান:আমরা ফিনান্সিয়াল মডেলিংয়ে যা প্রজেক্ট করি তা কেবলমাত্র অনুমানের উপর ভিত্তি করেই রয়েছে। অনুমানগুলি যদি উদ্বেগজনক হয় এবং যুক্তিসঙ্গত ভিত্তির অভাব হয় তবে অনুমানগুলি অযথাকে বিবেচনা করে অকেজো হবে। ধারনা সেট করার এতে বাস্তবসম্মত চিন্তাভাবনা এবং যুক্তিযুক্ততা থাকা উচিত। এটি শিল্পের মান এবং সাধারণ বাজারের দৃশ্যের সাথে যেতে হবে। এগুলি খুব হতাশাবাদী বা খুব আশাবাদী হওয়া উচিত নয়।
- নির্ভুলতা পরীক্ষা:একাধিক বিভাগ এবং অংশগুলি সহ মডেলটি দীর্ঘ এবং দীর্ঘতর প্রবাহিত হওয়ায় বিশ্লেষকের পক্ষে পুরো যথার্থতার উপর নজর রাখা মুশকিল হয়ে পড়ে। সুতরাং, প্রয়োজনীয় এবং সম্ভব যেখানেই যথার্থতা যাচাই করা গুরুত্বপূর্ণ important এটি মডেলিং প্রক্রিয়াটিকে ধ্রুব মানের মানের পরীক্ষার অধীনে রাখতে সহায়তা করে এবং শেষে বিশাল ত্রুটিগুলি এড়ায়।
আর্থিক মডেলিং সেরা অভ্যাস
- নমনীয়তা:এটি তার সুযোগে নমনীয় এবং প্রতিটি পরিস্থিতিতে অভিযোজ্য হওয়া উচিত (কারণ आकस्मिकতা যে কোনও ব্যবসায় বা শিল্পের একটি প্রাকৃতিক অঙ্গ)। কোনও আর্থিক মডেলের নমনীয়তা নির্ভর করে যখনই ও যেখানেই এটি প্রয়োজন হবে মডেলটিকে সংশোধন করা কতটা সহজ on
- যথাযথ:এটি অতিরিক্ত বিশদ দিয়ে বিশৃঙ্খল হওয়া উচিত নয়। একটি আর্থিক মডেল তৈরি করার সময়, আপনার আর্থিক মডেল কী তা বোঝা উচিত, অর্থাৎ বাস্তবতার একটি ভাল প্রতিনিধিত্ব।
- কাঠামো:যৌক্তিক অখণ্ডতার চূড়ান্ত গুরুত্ব রয়েছে। মডেলটির লেখক যেহেতু পরিবর্তিত হতে পারে, কাঠামোটি কঠোর হওয়া উচিত এবং অখণ্ডতাটিকে সামনে রাখা উচিত।
- স্বচ্ছ:এটি এমন এবং এমন সূত্রের ভিত্তিতে হওয়া উচিত যা অন্যান্য আর্থিক মডেলার এবং নন-মডেলাররা সহজেই বুঝতে পারে।
কলেজের ব্যালেন্স শিট Hতিহাসিক ডেটা
এছাড়াও, আর্থিক মডেলিংয়ে জনপ্রিয়ভাবে ব্যবহৃত রঙের মানগুলি নোট করুন -
- নীল - মডেলটিতে ব্যবহৃত যে কোনও ধ্রুবকটির জন্য এই রঙটি ব্যবহার করুন।
- কালো - যে কোনও সূত্রের জন্য কালো রঙ ব্যবহার করুন
- সবুজ - সবুজ রঙ বিভিন্ন শিটের যে কোনও ক্রস-রেফারেন্সের জন্য ব্যবহৃত হয়।
