ওমেগা অনুপাত (সংজ্ঞা, সূত্র) | ধাপে ধাপ গণনা ও উদাহরণসমূহ
ওমেগা অনুপাত সংজ্ঞা
ওমেগা অনুপাত প্রত্যাশিত প্রত্যাশার প্রদত্ত স্তরের ওজনযুক্ত ঝুঁকি-রিটার্ন অনুপাত যা হ্রাসের তুলনায় জয়ের সম্ভাবনাগুলি সনাক্ত করতে আমাদের সহায়তা করে (আরও ভালতর)। এটি তৃতীয় এবং চতুর্থ গতিবেগ প্রভাব হিসাবেও বিবেচনা করে: স্কিউনেস এবং কুর্তোসিস যা এটি অন্যের তুলনায় এটি একটি বিশাল উপযোগিতা দেয়।
ওমেগা অনুপাত গণনা করার জন্য, আমাদের সম্পদের সংযোজনীয় অতিরিক্ত রিটার্ন প্রয়োজন। মূলত, আমাদের একচেটিয়া পদ্ধতিতে সমস্ত উচ্চ এবং নিম্নের গণনা করতে হবে।
ওমেগা অনুপাতের সূত্র
সাধারণ আকারে, ওমেগা অনুপাত সূত্রটি নীচের হিসাবে বোঝা যায়
ওমেগা অনুপাতের উদাহরণ
স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি = 6%, গড় রিটার্ন = 5%
অতীতে ফিরে আয়
ওমেগা অনুপাত সূত্র = ∑ বিজয়ী - বেঞ্চমার্কিং / ∑ বেঞ্চমার্কিং - হারানো
= ∑ 20/ ∑ 10
ওমেগা অনুপাত = 2
ওমেগা অনুপাতের প্রকারভেদ
সংস্থার দ্বারা পরিচালিত ঝুঁকির তুলনায় তাদের ঝুঁকি যাচাই করতে বিভিন্ন ব্যবস্থা গ্রহণ করা হয়। স্থির আয়ের টার্ম স্ট্রাকচার তত্ত্ব অনুসারে, উচ্চতর রিটার্ন আকারে ক্ষতিপূরণ পেলে লোকেরা ঝুঁকি নিতে রাজি হয়। উচ্চতর রিটার্ন উচ্চতর ঝুঁকির দ্বারা সমর্থন করা উচিত তবে সেখানে বাণিজ্য বন্ধ থাকা উচিত যাতে ঝুঁকি-সমন্বিত ভিত্তিতে সামঞ্জস্য করার পরে উচ্চতর রিটার্নটি আসলে দেখা যায়।
পারফরম্যান্স যাচাই করতে ব্যবহৃত যে কোনও অনুপাত বিচ্ছিন্নভাবে নয় অন্য অনুপাতের সাথে একত্রে ব্যবহার করা উচিত।
নীচে ওমেগা অনুপাতের বিভিন্ন ব্যবস্থা রয়েছে
- ট্রেইনার অনুপাত - অতিরিক্ত রিটার্ন অর্জিত / বিটা
- শার্প অনুপাত - অতিরিক্ত রিটার্ন অর্জিত / স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি
- সোর্টিনো অনুপাত - অতিরিক্ত রিটার্ন / ডাউনওয়ার্ড স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি
- জেনসেন আলফা - একটি পোর্টফোলিওটিতে ফিরুন - মূলধন সম্পদ মূল্য মডেল (সিএপিএম) অনুযায়ী ফেরান অর্থাত্ শতাংশে অতিরিক্ত রিটার্ন
উপকারিতা
- এটি সাধারণ বা বাম বা ডান দিকের স্কুবিযুক্ত সমস্ত বিতরণকে কভার করে।
- এটি ঝুঁকি-ফেরতের সমস্ত বৈশিষ্ট্য coversেকে রাখে। গড়, মানক বিচ্যুতি, কুর্তোসিস, স্কিউনেস। এটি এই অনুপাতটি ব্যবহারের মূল সুবিধা যা এটি অন্য কোনও তুলনায় উচ্চতর করে তোলে এমন কোনও অনুরূপ অনুপাত দ্বারা মোকাবেলা করা হয় না
- ওহেগা অনুপাত হেজ তহবিলের ক্ষেত্রে কার্যকর যেখানে তারা কিছু বিদেশী আর্থিক পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করে যেখানে সম্পদের বিতরণ নেই যা সাধারণ।
- বেশিরভাগ হেজ তহবিল দ্বারা ব্যবহৃত হয় যিনি সালিশ অর্জনের জন্য দীর্ঘ / সংক্ষিপ্ত কৌশল ব্যবহার করেন।
- বাস্তব জীবনে কোনও সম্পদ শ্রেণি সাধারণ বিতরণে ফিট করতে পারে না, এটি এই ছবিতে আরও ভাল ফলাফল সরবরাহ করে provides
- ওমেগা গণনা উপযোগিতা দেখা যায় কারণ এটি সাধারণ বিতরণের পরিবর্তে কিথে আসল রিটার্ন বিতরণ ব্যবহার করে। সুতরাং ওমেগা অনুপাত বিবেচনা করা হচ্ছে বিনিয়োগের ঝুঁকি-ফেরত বিতরণের অতীতের বিশ্লেষণে সঠিকভাবে প্রতিক্রিয়া জানায়।
- মিউচুয়াল ফান্ডটি একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। অনুমানের সম্ভাবনার কর্মক্ষমতা এবং সূচক পরীক্ষা করতে এটি এখানে সাধারণত ব্যবহৃত হয়।
- এটি সেই সমস্ত পোর্টফোলিওগুলিকে পুরস্কৃত করে যা ক্ষতির তুলনায় অতিরিক্ত রিটার্ন সরবরাহ করে।
- ওমেগা অনুপাতের মাধ্যমে পোর্টফোলিও বা সম্পদ শ্রেণিতে র্যাঙ্কিং সরবরাহ করা সহজ
সীমাবদ্ধতা
- অতীত ডেটা এবং লুকব্যাক ডেটা ব্যবহার করার জন্য ননস্টেশনারিটি ব্যবহার করার কারণে অনুপাতের উপর ভারী নির্ভরতা একটি ভুল হতে পারে।
- এটি ক্ষুদ্র বিনিয়োগকারীদের জন্য ফলাফলকে জটিল করে তোলে যা কেবলমাত্র পরিশীলিত বিনিয়োগকারীদের জন্যই কার্যকর
- অন্য অনুপাতের উপর নির্ভরতা। এটি স্বাধীনভাবে কেবল নিজের উপর নির্ভর করতে পারে না।
- এটি বহিরাগতদের দ্বারা অত্যধিকভাবে প্রভাবিত হয় যা ফলাফলকে ব্যাপকভাবে প্রভাবিত করে।
- ঝুঁকির মূল্য (ভিএআর), পরিস্থিতি বিশ্লেষণ, স্ট্রেস-ভিত্তিক পরীক্ষার প্রয়োজন যদি আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (এইউএম) বেশি থাকে তবে।
- হেজ তহবিলগুলি তহবিল পরিচালনার জন্য বহন করা সুদ এবং পরিচালন ফি আকারে ফি গ্রহণ করে charge ওমেগা রিটার্নের উপাদানগুলির সাথে ঝুঁকির প্রভাব বিবেচনা করে র্যাঙ্কিং সন্ধান করতে সহায়তা করে তবে তহবিলের উচ্চ ফি বিবেচনা করার পরে ফলাফলটি সেই উপাদানটির প্রভাব বিবেচনা করার চেয়ে কিছুটা আলাদা চিত্র দেখাতে পারে
উপসংহার
ওমেগা অনুপাত বিনিয়োগকারীর পছন্দসই প্রোফাইল অনুযায়ী পোর্টফোলিও চয়ন করতে কার্যকর। কিছু বিনিয়োগকারী (ঝুঁকি-বিরোধী লোকেরা) চায় যে তাদের নূন্যতম যে হারটি ব্যাঙ্কের সরবরাহের হার বাঁচিয়ে রাখছে বা তার চেয়েও বেশি ঝুঁকি-বিরোধী লোকেরা চায় যে কমপক্ষে তাদের মূলধন ঝুঁকির মধ্যে না পড়ে সেগুলি অর্জন করা উচিত। যে কোনও ব্যক্তি তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা স্তর এবং ঝুঁকির ক্ষুধা ক্ষুধা ক্ষুদ্রতর বা উচ্চ ওমেগা অনুপাত নির্বাচন করার জন্য তাদের নির্দিষ্ট শ্রেণীর সাথে ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল প্রয়োজন তা পরীক্ষা করতে পারে।
