photosdematures.com

অনুভূমিক বিশ্লেষণ কী?

কোনও আর্থিক প্রতিষ্ঠান কীভাবে আর্থিকভাবে করছে তা সন্ধান করার জন্য আর্থিক বিবৃতিগুলির অনুভূমিক বিশ্লেষণ অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ কৌশল। এটি বছরের পর বছর (YoY) বা ত্রৈমাসিক কোয়ার্টারে (কিউকিউ) ট্রেন্ডগুলি মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়।

আপনি যদি বিনিয়োগকারী হন এবং কোনও সংস্থায় বিনিয়োগের কথা চিন্তা করেন তবে কেবলমাত্র এক বছরের শেষের ব্যালেন্সশিট বা আয়ের বিবরণী কোনও সংস্থা কীভাবে করছে তা বিচার করার পক্ষে আপনার পক্ষে যথেষ্ট হবে না। কমপক্ষে নিশ্চিত হওয়ার জন্য আপনার কয়েক বছর দেখার প্রয়োজন। আরও ভাল, যদি আপনি বহু বছরের ব্যালেন্স শীট এবং আয়ের বিবরণী দেখতে পান এবং তাদের মধ্যে একটি তুলনা করতে পারেন।

আর্থিক বিবরণের অনুভূমিক বিশ্লেষণের মাধ্যমে, আপনি টানা বছর ধরে দুটি প্রকৃত ডেটা দেখতে সক্ষম হবেন এবং প্রতিটি আইটেমের তুলনা করতে সক্ষম হবেন। এবং তার ভিত্তিতে, আপনি ভবিষ্যতের পূর্বাভাস এবং প্রবণতা বুঝতে পারেন।

আগের বছরের ডেটা এবং গত বছরের ডেটার মধ্যে পার্থক্য নির্ণয়ের জন্য আপনার কোনও বিশেষ আর্থিক দক্ষতার প্রয়োজন নেই। আপনার প্রয়োজন কেবল অধ্যবসায়, বিশদ সম্পর্কে মনোযোগ এবং পরিবর্তন কেন ঘটে তা বোঝার জন্য একটি যৌক্তিক মন।

উপরের এই GKSR উদাহরণে, আমরা অনুভূমিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে YoY বৃদ্ধি হার সনাক্ত করতে সক্ষম হয়েছি। এটি আমাদের বৃদ্ধি এবং উদ্বেগের সম্ভাব্য ক্ষেত্রগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করে।

উদাহরণস্বরূপ, জিকেএসআর-তে, আমরা লক্ষ্য করি যে আয়করের বিধান 12.6% বৃদ্ধি পেয়েছে; তবে, আয় মাত্র 5.5% বৃদ্ধি পেয়েছে। কেন উচ্চতর হারে বিধান বাড়ল? এছাড়াও, বিক্রয় ও প্রশাসনিক ব্যয়গুলির তুলনায় তুলনামূলকভাবে 9.1% প্রবৃদ্ধি রয়েছে। কী এই বাড়াতে অবদান রাখতে পারে?

যেমনটি আমরা দেখছি, আমরা প্রবণতাগুলি সঠিকভাবে সনাক্ত করতে সক্ষম হয়েছি এবং আরও বিশ্লেষণের জন্য লক্ষ্য করতে প্রাসঙ্গিক ক্ষেত্রগুলি নিয়ে এসেছি।

অনুভূমিক বিশ্লেষণের সূত্র

প্রথমত, আমাদের আগের বছরটি বেস বছর হিসাবে এবং শেষ বছরকে তুলনা বছর হিসাবে গ্রহণ করা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক আমরা 2015 এবং 2016 এর মধ্যে তুলনা করছি; আমরা 2015 কে বেস বছর হিসাবে এবং তুলনা বছর হিসাবে 2016 গ্রহণ করব।

অনুভূমিক বিশ্লেষণ উদাহরণ (বেসিক)

আসুন ধরে নেওয়া যাক আমাদের সংস্থা এবিসির ইনকাম স্টেটমেন্ট ডেটা সরবরাহ করা হয়েছে। আমাদের এই সংস্থার উপর অনুভূমিক বিশ্লেষণ করা দরকার।

এটি একটি প্রাথমিক উদাহরণ, যেখানে আমরা আমাদের পদ্ধতির দুটি অংশে বিভক্ত করেছি। প্রথমত, আমরা তুলনামূলক বছরগুলির মধ্যে পরম পার্থক্য খুঁজে পেয়েছি।

• উদাহরণস্বরূপ, বিক্রয় পরিবর্তন করুন = (30, 00,000 - 28, 00,000) = 200,000
• আমরা শতাংশের পরিবর্তনটি খুঁজে পাই = 200,000 / 28, 00,000 * 100 = 7.14%

তেমনি, আয়ের বিবৃতিতে থাকা অন্যান্য সমস্ত এন্ট্রিগুলির জন্যও আমরা একই কাজ করতে পারি।

কলগেট অনুভূমিক বিশ্লেষণের উদাহরণ

আসুন এখন কলগেটের অনুভূমিক বিশ্লেষণটি দেখি। এখানে আমাদের ২০০৮ সাল থেকে ২০১৫ সাল পর্যন্ত কোলগেটের আয়ের বিবরণীর YoY প্রবৃদ্ধির হার রয়েছে We আমরা পূর্ববর্তী বছরের সাথে সম্মতি রেখে লাইন আইটেমগুলির প্রত্যেকের বৃদ্ধির হার গণনা করি।

উদাহরণস্বরূপ, ২০১৫ সালের নেট বিক্রয় বৃদ্ধির হার সন্ধানের জন্য সূত্রটি হ'ল (নেট বিক্রয় ২০১৫ - নেট বিক্রয় ২০১৪) / নেট বিক্রয় ২০১৪।

এখানে কলগেটের নিম্নলিখিত পর্যবেক্ষণগুলি দেওয়া হল।

• গত দু'বছরে, কলগেট নেট বিক্রয় পরিসংখ্যানগুলিতে হ্রাস পেয়েছে। ২০১৫ সালে, কলগেট ২০১৫ সালে -.2.২% হ্রাস পেয়েছে। কেন?
• বিক্রয় ব্যয় অবশ্য কমেছে (সংস্থার দৃষ্টিকোণ থেকে ইতিবাচক)। কেন এমন হয়?
• ২০১৫ সালে ৩ 36.৫% হ্রাস পেয়ে গত তিন বছরে নিট আয় কমেছে।

ব্যাখ্যা

• আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শিটগুলি থেকে, কোনও সংস্থা তাদের আর্থিক বিষয়গুলিতে বেশ ভাল ধারন করতে পারে। তবে বিনিয়োগকারী হিসাবে প্রতিটি আইটেম পরীক্ষা করা এবং কেন পার্থক্য রয়েছে তা বোঝা আপনার দায়িত্ব। বিশদের প্রতি আপনার মিনিট মনোযোগ আপনাকে সেই সংস্থার সম্পর্কে কিছু আবিষ্কার করতে সহায়তা করতে পারে যা সংস্থাটি সমস্ত সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে আড়াল করতে চেয়েছিল।
• সংস্থাগুলি এখানে এবং সেখানে কয়েকটি জিনিস পরিবর্তন করে মুনাফা বাড়িয়ে তুলতে বা মূল্যহীন বিবৃতি প্রদর্শন করতে পারে। তবে আপনি যদি বিশদগুলিতে মনোযোগ দেন তবে আপনি আবিষ্কার করতে পারবেন যে কোম্পানির মধ্যে আসলে কী চলছে।
• এই জাতীয় বিশ্লেষণের সাহায্যে আপনি বুঝতে পারবেন যে এই সংস্থাটি আগামী বছরগুলিতে কীভাবে পারে, তারা বছরের পর বছর ধরে কী অর্জন করার চেষ্টা করছে এবং তাদের সাম্প্রতিক ক্রয়, বিক্রয়, আয়, নিট আয়, স্থায়ী সম্পদ, বর্তমান সম্পদ, মূলধন কী কাঠামো এবং প্রতি মিনিটের ডেটা ব্যালেন্স শীট এবং আয়ের বিবরণীতে উল্লিখিত হয়।
• অন্যান্য অনুপাতের বিপরীতে, এই কৌশলটি বিনিয়োগকারীদের আর্থিক বিষয়গুলির ক্ষেত্রে কোথায় দাঁড়িয়েছে, তহবিলগুলি নিয়ে তারা কী চেষ্টা করছে এবং নিকট ভবিষ্যতে সংস্থাটি কতটা লাভজনক হতে পারে তার সামগ্রিক চিত্র দেয় gives

পূর্বাভাস এবং আর্থিক মডেলিংয়ের অনুভূমিক বিশ্লেষণ

অনুভূমিক বিশ্লেষণ আর্থিক মডেলিং এবং পূর্বাভাসের জন্য খুব দরকারী for এখানে ব্যবহৃত পদ্ধতির বিষয়টি মোটামুটি সহজ।

• পদক্ষেপ 1 - historicalতিহাসিক তথ্যগুলিতে অনুভূমিক বিশ্লেষণ সম্পাদন করুন।
• পদক্ষেপ 2 - YoY বা QoQ বৃদ্ধির হারের ভিত্তিতে, আপনি ভবিষ্যতের বৃদ্ধির হার সম্পর্কে ধারণা তৈরি করতে পারেন।

আসুন এখন কলগেট 10 কে 2013 রিপোর্টটি দেখুন। আমরা লক্ষ করি যে আয়ের বিবৃতিতে, কলগেট বিভাগীয় তথ্য সরবরাহ করেনি; তবে অতিরিক্ত তথ্য হিসাবে, কলগেট পৃষ্ঠা 87 তে বিভাগগুলির কিছু বিবরণ সরবরাহ করেছেউত্স - কলগেট 2013 - 10 কে, পৃষ্ঠা 86

যেহেতু বিভাগগুলি সম্পর্কে আমাদের কাছে আর কোনও তথ্য নেই, তাই আমরা এই উপলব্ধ তথ্যের ভিত্তিতে কলগেটের ভবিষ্যতের বিক্রয় প্রজেক্ট করব। পূর্বাভাসগুলি পেতে আমরা বিভাগগুলি জুড়ে বিক্রয় বৃদ্ধি পদ্ধতির ব্যবহার করব। নীচের ছবিটি দেখুন। আমরা প্রতিটি বিভাগের জন্য বছরের বেশি বছর ধরে বৃদ্ধির হার গণনা করেছি। এখন আমরা growthতিহাসিক প্রবণতার উপর ভিত্তি করে বিক্রয় বৃদ্ধির শতাংশ ধরে নিতে পারি এবং প্রতিটি বিভাগের অধীনে রাজস্ব আয় করতে পারি project মোট নিট বিক্রয় মৌখিক, ব্যক্তিগত এবং হোম কেয়ার এবং মোট যোগফল পোষ্য পুষ্টি বিভাগ। 

উপসংহার

উপরের উদাহরণগুলি থেকে এটি পরিষ্কার হয়ে গেছে যে আর্থিক বিবৃতিগুলির অনুভূমিক বিশ্লেষণের মাধ্যমে আপনাকে আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শিটের প্রতিটি আইটেমটি দেখতে হবে এবং কোনও সংস্থা কী করছে তার একটি সামগ্রিক চিত্র আপনি পাবেন get

সুতরাং যে কোনও সংস্থায় বিনিয়োগের আগে, আপনার উচিত কোম্পানির আর্থিক বিবরণীর অনুভূমিক বিশ্লেষণ করা এবং এগিয়ে যাওয়া উচিত এবং আপনার পক্ষে উপযুক্ত বলে মনে করা উচিত।