বিটা সূত্র (শীর্ষ 3 পদ্ধতি) | বিটা গণনা করার জন্য ধাপে ধাপে উদাহরণ
বিটা ফর্মুলার গণনা
বিটা সামগ্রিক শেয়ার বাজারের তুলনায় স্টকের অস্থিরতার একটি পরিমাপ। আমরা তিনটি সূত্র ব্যবহার করে বিটা গণনা করতে পারি -
- কোভেরিয়েন্স / ভেরিয়েন্স পদ্ধতি
- এক্সেলে ঝাল পদ্ধতি দ্বারা
- সম্পর্ক সম্পর্কিত পদ্ধতি
বিটা গণনা করার জন্য শীর্ষ 3 সূত্র
আসুন আমরা প্রতিটি বিটা সূত্রের বিষয়ে বিস্তারিত আলোচনা করি -
# 1- কোভারিয়েন্স / ভেরিয়েন্স পদ্ধতি
বিটা ফর্মুলা = কোভেরিয়েন্স (রি, আরএম) / ভেরিয়েন্স (আরএম)
কোভেরিয়েন্স (রি, আরএম) = Σ (আর আমি, এন - আর আই, গড়) * (আর মি, এন - আর এম, গড়) / (এন -১)
ভেরিয়েন্স (আরএম) = Σ (আর মি, এন - আর মি, গড়) ^ 2 / এন
সমবায় গণনা করার জন্য, আমাদের অবশ্যই স্টকের রিটার্ন এবং বাজারের প্রত্যাবর্তন জানতে হবে, যা একটি মানদণ্ডের মান হিসাবে নেওয়া হয়। আমাদের অবশ্যই বাজারের ফেরতের বিভিন্নতা জানতে হবে।
# 2-এক্সেলের মাধ্যমে Slাল পদ্ধতি
আমরা এক্সেলে ঝাল ফাংশনটি ব্যবহার করে বিটাও গণনা করতে পারি। মাইক্রোসফ্ট এক্সেল স্লোপ ফাংশনটি প্রদান করে opeাল ডাটা পয়েন্টগুলির উপর ভিত্তি করে একটি রিগ্রেশন লাইনের, যা আমরা ন্যাসডাকের% পরিবর্তন এবং সংস্থার% পরিবর্তন দ্বারা চিহ্নিত করি, যা আমরা গণনা করছি।
% পরিবর্তনটি নীচের হিসাবে গণনা করা হয়:
রিটার্ন = সমাপ্তির শেয়ারের দাম - শেয়ারের দাম খোলার / শেয়ারের দাম খোলার
# 3 - সম্পর্ক সম্পর্কিত পদ্ধতি
পারস্পরিক সম্পর্ক পদ্ধতি ব্যবহার করে বিটাও গণনা করা যায়। বিটার বাজারের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মাধ্যমে বিপরীতে সম্পদের প্রমিত বিচ্যুতির বিভাজক দ্বারা গণনা করা যেতে পারে। তারপরে ফলাফলটি সুরক্ষার প্রত্যাবর্তনের এবং বাজারের প্রত্যাবর্তনের সাথে সম্পর্কিত হয়।
বিটা সূত্র = Σ সম্পর্ক (আর i, আরএম) * /i / σm σধাপে ধাপে বিটা গণনা
পদক্ষেপ 1: প্রথম, গত 3 বছর থেকে orতিহাসিক দাম এবং নাসডাক সূচক ডেটা ডাউনলোড করুন।
আপনি নীচে যেমন করেছেন ইয়াহু ফিনান্স থেকে ডেটা ডাউনলোড করতে পারেন done
# 1 - নাসডাকের ডেটাসেটের জন্য, দয়া করে এই লিঙ্কটি দেখুন - (ফিনান্স.ইহু.com/)।
# 2 - গুগল দামের জন্য, দয়া করে এই ইউআরএল - वित्त.yahoo.com দেখুন
পদক্ষেপ 2: তারপরে নীচে দাম হিসাবে দামগুলি বাছাই করুন।
তারপরে আমাদের স্টকের দামের তারিখগুলি এবং তারিখের ক্রমবর্ধমান ক্রমে সামঞ্জস্য করা বন্ধের দামগুলি নির্ধারণ করতে হবে। আমাদের কেবলমাত্র এই দুটি কলামের প্রয়োজন এবং বাকী কলামগুলি মুছে ফেলা যেতে পারে কারণ আমাদের এক্সেলের মধ্যে বিটা গণনার জন্য সেগুলি ব্যবহার না করে।
পদক্ষেপ 3: তারপরে, নীচে দেখানো হিসাবে, বিটা সহগ এক্সেল শীট প্রস্তুত করুন। আমরা উভয় তথ্য একটি শীটে রেখেছি।
পদক্ষেপ 4: তারপরে আমরা পাই ডেলি রিটার্ন গণনা করুন।
রিটার্ন = সমাপ্তির শেয়ারের দাম - শেয়ারের দাম খোলার / শেয়ারের দাম খোলার
পদক্ষেপ 5: তারপরে, ভেরিয়েন্স-কোভারিয়েন্স পদ্ধতি দ্বারা বিটা গণনা করুন।
এই ক্ষেত্রে, আমাদের নীচে দেখানো হিসাবে দুটি সূত্র (এক্সেলের মধ্যে বৈকল্পিক এবং covariance সূত্র) ব্যবহার করা প্রয়োজন:
ভেরিয়েন্স-কোভারিয়েন্স পদ্ধতিটি ব্যবহার করে আমরা বিটাটি পেয়ে যাই 0.16548 (বিটা সহগ)
পদক্ষেপ।: এক্সেলে উপলব্ধ স্লোপ ফাংশনটি ব্যবহার করে বিটা গণনা করুন
এই স্লোপ ফাংশন পদ্ধতিটি ব্যবহার করে আমরা আবার বিটা পেয়ে যাব 1.2051 (বিটা সহগ)
বিটা সূত্রের উদাহরণ
আরও ভাল পদ্ধতিতে বিটা সমীকরণের গণনা বোঝার জন্য একটি উদাহরণ নেওয়া যাক।
আপনি এই বিটা সূত্র এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - বিটা ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটসম্পর্ক সম্পর্কিত পদ্ধতি - উদাহরণ # 1
একজন বিনিয়োগকারী নাসডাকের তুলনায় সংস্থা এক্সওয়াইজেডের বিটা গণনা করতে চাইছেন। গত তিন বছরে তথ্যের ভিত্তিতে, ফার্ম এক্সওয়াইজেড এবং নাসডাকের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক 0.82। এক্সওয়াইজেডের 22.12% রিটার্নের একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি রয়েছে এবং নাসডাকের 22.21% রিটার্নের একটি প্রমিত বিচ্যুতি রয়েছে।
সমাধান:
বিটার গণনার জন্য নিম্নলিখিত ডেটা ব্যবহার করুন।
সুতরাং, বিটার গণনা -
এক্সওয়াইজেডের বিটা = 0.82 x (0.2212 ÷ 0.2221)
এক্সওয়াইজেডের বিটা = 0.817
যেমনটি আমরা এই ক্ষেত্রে দেখেছি, সংস্থা এক্সওয়াইজেডকে নাসডাকের 0.817 এর বিটা হিসাবে বাজার ন্যাসড্যাকের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ মনে করা হয়।
উদাহরণ # 2
আমরা শিল্পের তথ্য ব্যবহার করে কয়েকটি উদাহরণ আলোচনা করব।
এখন আমরা গুগলের বিটা এবং বাজার সূচককে নাসডাক হিসাবে গণনা করার জন্য একটি উদাহরণ নেব will আমরা গুগল এবং অ্যামাজনের বিটা গণনা করব এক্সেল– ভেরিয়েন্স / কোভারিয়েন্স পদ্ধতি, opeাল ফাংশনে। আমরা প্রতিটি বিটা সহগের গণনা দেখতে পাব।
এক্সেলে পারস্পরিক সম্পর্ক এবং সমবায় ব্যবহার করে গুগলের বিটা গণনা
আমরা নাসডাকের তুলনায় গুগলের বিটা গণনা করব।
গত তিন বছরে তথ্যের ভিত্তিতে ইয়াহু ফিনান্স থেকে ডেটা নিন এবং নীচের হিসাবে বিটা গণনা করুন: -
- বিটা = কোভেরিয়েন্স (রি, আরএম) / ভেরিয়েন্স (আরএম)
- বিটা = 0.165
এক্ষেত্রে গুগলকে নাসডাকের তুলনায় 0.165 এর বিটা হিসাবে কম অস্থির হিসাবে বিবেচনা করা হচ্ছে।
উদাহরণ # 3
আমরা নাসডাকের তুলনায় আমাজনের বিটা গণনা করব।
গত তিন বছরে তথ্যের ভিত্তিতে ইয়াহু ফিনান্স থেকে ডেটা নিন এবং নীচের হিসাবে বিটা গণনা করুন:
বিটা = কোভেরিয়েন্স (রি, আরএম) / ভেরিয়েন্স (আরএম)
বিটা = 0.000135
এই ক্ষেত্রে, বাজারের চলাফেরার সাথে অ্যামাজন শূন্যের সম্পর্ক।
প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার
বিটা নির্দেশ করে যে কোনও বিনিয়োগ বেশি উদ্বায়ী বা কম অস্থির। বিটা, যার মান 1 রয়েছে, এটি নির্দেশ করে যে এটি ঠিক বাজারের মূল্য অনুযায়ী চলে moves
একটি উচ্চতর বিটা নির্দেশ করে যে স্টকটি ঝুঁকিপূর্ণ, এবং একটি নিম্ন বিটা নির্দেশ করে যে বাজারের তুলনায় শেয়ারটি কম অস্থির। বেশিরভাগ বেতাস সাধারণত ১.০ থেকে ২.০ রেঞ্জের মানের মধ্যে পড়ে। স্টক বা তহবিলের বিটা সর্বদা বাজার / বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করা হয়। বাজারের বিটা ১ টি সমান If বাজারের বিটা 1।
মূলধন সম্পদ মূল্য মডেল (সিএপিএম) এর সূত্রে বিটা ব্যবহার করা হয়, যা বিটা এবং প্রত্যাশিত বাজারের রিটার্নের ভিত্তিতে কোনও সম্পদের প্রত্যাশিত রিটার্ন গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।
