photosdematures.com

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ কী?

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ হ'ল সুদের ব্যয়, কর ব্যয়, অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের ব্যয়গুলি হ্রাস করার আগে সংস্থার পুনরাবৃত্ত আয়ের পরিমাপ এবং বৈধ ব্যয়, বিক্রয় / লাভ / ক্ষতি যেমন ইবিআইডিটিএর পরিমাণ থেকে সামঞ্জস্য করা হয় মূলধন সম্পত্তির, সম্পত্তির দুর্বলতা ইত্যাদি

এটি একটি মূল্যবান আর্থিক মেট্রিক যা EBITDA (সুদের আগে কর, কর, অবমূল্যায়ন এবং নগদকরণের পূর্বে উপার্জন) থেকে এক সময় এবং নন-ক্র্যাকিং আইটেমগুলি সরিয়ে দেওয়ার পরে উত্থাপিত হয়। এটিকে নরমালাইজড ইবিআইটিডিএ হিসাবেও উল্লেখ করা হয়। সাধারণীকরণ হ'ল নগদ প্রবাহকে নিয়ন্ত্রিত করার এবং আর্থিক মেট্রিক থেকে অসঙ্গতি বা বিচ্যুতি অপসারণের একটি প্রক্রিয়া, স্ট্যান্ডার্ড ইবিটডিএ বলে। পাবলিক সংস্থাগুলিকে GAAP বিধি অনুসারে কেবলমাত্র স্ট্যান্ডার্ড EBITDA এর পরিসংখ্যানগুলি রিপোর্ট করতে হবে। মূল্য এবং বিশ্লেষণমূলক উদ্দেশ্যে এই পরিমাণটি পৃথকভাবে গণনা করতে হবে।

সমন্বিত ইবিআইটিডিএ সূত্র

যেখানে EBITDA = নেট আয় + সুদ + কর + অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণ

সমন্বিত EBITDA- এ বাদ দেওয়া আইটেমের তালিকা

• অপারেটিং রাজস্ব venue
• সম্পত্তি, ব্যবসা ইত্যাদির এক সময় লাভ বা বিক্রয়
• পুনর্গঠন এবং পুনর্গঠন চার্জ
• অবাস্তবহীন লাভ এবং লোকসান
• আইনী ব্যয়
• শুভেচ্ছার দুর্বলতা
• সম্পদের বৈকল্য
• বৈদেশিক মুদ্রার লাভ / ক্ষতি

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ গণনা করবেন কীভাবে?

• ধাপ 1: গণনা স্ট্যান্ডার্ড EBITDA প্রথমে, সংস্থার আয়ের বিবৃতি থেকে নিট আয় ব্যবহার করা। নিট আয়ের মধ্যে সুদ, কর এবং অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের ব্যয় অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ইবিআইটিডিএর মান পেতে এই সমস্ত ব্যয় নিখুঁত আয়ের অঙ্কে যুক্ত করুন।
• ধাপ ২: এখন সেই সমস্ত এককালীন অ-পুনরাবৃত্তি ব্যয় যুক্ত করুন যা অতিরিক্ত মালিকের বেতন, মামলা-মোকদ্দমা ব্যয়, বিশেষ অনুদান ইত্যাদির মতো নিয়মিত হয় না এবং সেই সমস্ত ব্যয় যুক্ত করুন যা সংস্থার পক্ষে অনন্য এবং সাধারণত পিয়ার সংস্থাগুলির দ্বারা ব্যয় হয় না।

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএর উদাহরণ

এবিসি বিনিয়োগের পরামর্শদাতা মিঃ অবাস্তালকে একটি বছরের জন্য কলা ইনক এর সমন্বিত ইবিআইটি সন্ধান এবং কোম্পানির আয়ের বিবরণীর ডেটা সরবরাহ করার জন্য একটি কাজ দেয়। মিঃ অবাস্তাল প্রথমে EBITDA গণনা করেন এবং তারপরে সমন্বিত EBITDA চিত্রটি পৌঁছাতে এটিতে প্রয়োজনীয় সামঞ্জস্য করেন। নিম্নরূপ:

গুরুত্ব

EBITDA হ'ল একটি গুরুত্বপূর্ণ মূল্যায়ন সরঞ্জাম কারণ এটি কোম্পানির এন্টারপ্রাইজ মান গণনা করতে নগদ প্রবাহ পরিচালনার জন্য প্রক্সি হিসাবে ব্যবহৃত হয়। তবে, ইবিআইটিডিএ-র সামঞ্জস্যগুলি উপেক্ষা করা উচিত নয় কারণ এটি ব্যবসায়িক মূল্যায়নে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উপরের উদাহরণ থেকে, EBITDA এবং সমন্বিত EBITDA গণনা করার পরে, মিঃ অবিয়ালকে আরও এন্টারপ্রাইজ মান গণনা করার জন্য একটি কাজ দেওয়া হয়। 5 বারের একাধিক শিল্প সরবরাহ করা হয়েছে।

এন্টারপ্রাইজ মান = ইবিটডা * একাধিক

5 টি দেওয়া একাধিক সহ এন্টারপ্রাইজ মান 4,550,000 ডলারের EBITDA এর জন্য 22,750,000 ডলার হয়ে যায়। এখন আসুন $ 5,650,000 ডলার সমন্বিত EBITDA ব্যবহার করে এন্টারপ্রাইজ মান গণনা করা যাক। আমরা এন্টারপ্রাইজ মূল্য পাই Enterprise 28,250,000 ($ 5,650,000 * 5)।

কলা ইনক এর এন্টারপ্রাইজ মান 5,500,000 ডলার ($ 28,250,000 - $ 22,750,000) এর অসাধারণ পরিমাণ দ্বারা উত্সাহিত হয়েছিল। সুতরাং ব্যবসায়ের মূল্য গণনার সময় মিঃ অবিয়ালকে অবশ্যই সমন্বিত EBITDA বিবেচনা করতে হবে।

বিঃদ্রঃ: ইবিআইটিডিএ-তে সামঞ্জস্য করা হ'ল এককালীন ব্যয় যা শীঘ্রই বা ব্যবসায় বিক্রি হওয়ার পরে নেওয়া হবে না। সুতরাং এই জাতীয় ব্যয়গুলি অবশ্যই সত্য ও ন্যায্য হতে হবে কারণ ক্রয়কারী সংস্থার পরিচালনগুলি এগুলি কঠোরভাবে যাচাই করে দেখায়।

EBITDA- এর সামঞ্জস্য এবং এন্টারপ্রাইজ মানের উপর এর প্রভাব

• অতিরিক্ত মালিক বেতন: বোনাস এবং কমিশন সহ মালিকের বেতন যদি বার্ষিক 500,000 ডলার হয় তবে মালিককে প্রতিস্থাপনের জন্য বাজারের হার $ 350,000। অর্থাত্, মালিক অতিরিক্ত বেতন নিচ্ছেন $ 150,000 এটি সমন্বয় হিসাবে চার্জ করা যেতে পারে। শিল্পকে 5 বারের একাধিক বিবেচনা করে এন্টারপ্রাইজের মান $ 750,000 বৃদ্ধি পেয়েছে। অর্থাত $ (500,000 - 350,000) * 5
• মামলা মোকদ্দমা ব্যয়: মামলা মোকদ্দমা নিষ্পত্তির আকারে মামলা মোকদ্দমা ব্যয়, আইনী এবং পরামর্শ ফি সমস্ত নন-আসন্ন ব্যয় এবং বৈধ সামঞ্জস্য হিসাবে চার্জ করা যেতে পারে।
• সম্পদের নিষ্পত্তি: সম্পদগুলি বিক্রি করার অর্থ নয়। যাইহোক, প্রযুক্তি আপগ্রেড, বিদ্যমান সম্পদের নিম্ন কার্যকারিতা ইত্যাদির মতো পরিস্থিতি রয়েছে These এগুলি এককালীন, ননরিচারিং ব্যয় বা লাভ যা বৈধ সমন্বয় হিসাবে ইতিবাচক বা নেতিবাচকভাবে সামঞ্জস্য হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিক্রয়কৃত সম্পদের লাভের সংখ্যা অবশ্যই EBITDA থেকে কাটাতে হবে যখন কিছু পুরানো যন্ত্রপাতি বিক্রির ক্ষতির সংখ্যাটি বৈধ সমন্বয় হিসাবে EBITDA এ যুক্ত করা যেতে পারে।
• সুযোগগুলি ভাড়া: যদি ভাড়া চার্জগুলি ন্যায্য বাজার মূল্যের উপরে হয়, তবে পার্থক্যটি নেতিবাচক হবে। বিপরীত পরিস্থিতির জন্য profণাত্মক সামঞ্জস্য হিসাবে ভাড়া মুনাফা অবশ্যই কাটা উচিত।

সুবিধা এবং অ্যাপ্লিকেশন

• এটি EBITDA কে বিকৃত করে এমন নন-ক্র্যাকিং আইটেমগুলি এবং অসঙ্গতিগুলি সরিয়ে দেয়
• এটি কোনও সংস্থার সামগ্রিক আয়ের মূল্যায়ন করতে এবং কোনও সংস্থা কর্তৃক বার্ষিক নগদ উত্পাদন নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
• যখন সাধারণত কোনও সংস্থা অধিগ্রহণ এবং সংযুক্তির (এমএন্ডএ) মূল্যবান হয় তখন এটি প্রয়োজন
• এটি কোনও সংস্থার ভবিষ্যতের উপার্জনের ক্ষমতাটি আরও নিখুঁতভাবে উপস্থাপন করতে পারে যা কোনও বিনিয়োগকারী আশা করতে পারে।
• বিভিন্ন সংস্থাগুলিতে সহজে এবং অর্থবহ তুলনা করতে এটি ব্যবহার করা যেতে পারে যেহেতু বিভিন্ন সংস্থাগুলি বিভিন্ন ব্যয় যা প্রকৃতির অনন্য এবং একই ধরণের ব্যবসায়ের সংস্থাগুলি দ্বারা ব্যয় করে না charges
• অ্যাডজাস্টেড EBITDA সংস্থাগুলি তাদের সম্ভাব্য অধিগ্রহণের যথাযথ মূল্য দিতে বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়।

অসুবিধা

GAAP এর বিধিগুলি সমন্বিত EBITDA মানগুলিতে প্রযোজ্য না। সংস্থাগুলি এইভাবে এই EBITDA পরিসংখ্যানগুলি চালিত করতে এবং বিভিন্ন অপ্রয়োজনীয় ব্যয় যুক্ত করে কৃত্রিমভাবে মার্জিনকে স্ফীত করতে এবং কুৎসিত দেখাচ্ছে আয়ের পরিসংখ্যান থেকে বিনিয়োগকারীকে বিভ্রান্ত করতে বিভ্রান্তিকর মানগুলি প্রকাশ করতে পারে।

সুতরাং বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকদের সঠিকভাবে সমন্বয়গুলি পরীক্ষা করা উচিত। মনে রাখবেন, কোনও সংস্থার ইবিআইটিডিএ মার্জিন সর্বদা তার নিট মুনাফার মার্জিনের চেয়ে বেশি থাকবে এবং অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ মার্জিন সাধারণত তার স্ট্যান্ডার্ড ইবিআইটিডিএ মার্জিনের চেয়ে বেশি থাকে।

উপসংহার

সমন্বিত EBITDA EBITDA মানকে স্বাভাবিক করে তোলে যা সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের আরও নিখুঁতভাবে প্রতিনিধিত্ব করে। এটি মূলত সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণের সময় এন্টারপ্রাইজকে মূল্য দিতে ব্যবহৃত হয়। সামঞ্জস্যগুলি কখনও কখনও নাটকীয়ভাবে কোম্পানির মান বাড়িয়ে দিতে পারে। তবে পুরো যত্ন এবং যথাযথ পরিশ্রমের সাথে সমন্বয়গুলি অবশ্যই করা উচিত যাতে ক্রেতা এই সমন্বয়গুলি ন্যায্য এবং বৈধ হতে মেনে নিতে পারে।