photosdematures.com

স্টক বিটা কী?

স্টক বিটা এমন একটি পরিসংখ্যানগত সরঞ্জাম যা একটি সুরক্ষা বা স্টকের দামের বাজারের পুরো বা অন্য কোনও মানদণ্ডের সাথে সুরক্ষার কার্যকারিতা তুলনা করার জন্য ব্যবহৃত মূল্যগুলির অস্থিরতার পরিমাণকে প্রমাণ করে। এটি আসলে মূলধন সম্পদ প্রাইসিং মডেল (সিএপিএম) এর একটি উপাদান যা অন্তর্নিহিত বিটা, ঝুঁকিমুক্ত হার এবং ঝুঁকি প্রিমিয়ামের উপর ভিত্তি করে কোনও সম্পদের প্রত্যাশিত রিটার্ন গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।

স্টক বিটা সূত্র

স্টকের বিটা স্টকটির রিটার্নের সমবায় বিভাগ এবং বেঞ্চমার্কের রিটার্নের পূর্বনির্ধারিত সময়কালে বেঞ্চমার্কের রিটার্নের বিভাজন হিসাবে গণনা করা হয়।

নীচে স্টক বিটা গণনা করার সূত্র রয়েছে।

স্টক বিটা সূত্র = সিওভি (রুপি, আরএম) / ভিএআর (আরএম)

এখানে,

• আরsস্টক এর রিটার্ন বোঝায়
• আরমিসম্পূর্ণ হিসাবে বাজারের রিটার্ন বা তুলনার জন্য ব্যবহৃত অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্ককে বোঝায়
• কভ(২,০০০ টাকা, আরএম) স্টক এবং বাজারের covariance বোঝায়
• ভার(আরএম) বাজারের বিভিন্নতা বোঝায়

আমরা যদি স্টক বিটার গণনায় চলে এমন উপাদানগুলিতে মনোনিবেশ করি তবে এটি আরও স্পষ্ট হয়ে উঠবে যে:

• এটি বাজারের চলাচলের দিকের সাথে তুলনার জন্য ব্যবহৃত বেঞ্চমার্কের সাথে সম্পর্কিত স্টকটির গতিপথের দিকনির্দেশ মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।
• বাজার বা বেঞ্চমার্কের সাথে শেয়ারের মূল্য চলাচল কতটা সংবেদনশীল বা অস্থির?

আরও একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় যা উল্লেখযোগ্য তা হল হ'ল স্টক এবং বাজারের মধ্যে কিছুটা সম্পর্ক থাকা উচিত বা তুলনা করার জন্য ব্যবহৃত মাপদণ্ড হিসাবে অন্যথায়, বিশ্লেষণটির কোনও উদ্দেশ্য হবে না। উদাহরণস্বরূপ, একটি তেল সংস্থার স্টক এবং মূলত প্রযুক্তি সংস্থাগুলি দ্বারা ভারিত একটি সূচকগুলির মধ্যে খুব বেশি সম্পর্ক থাকবে না কারণ ব্যবসায়গুলি তুলনার তুলনায় খুব আলাদা নয়, এবং এই কারণে উভয়ের মধ্যে বিটা গণনা থেকে কার্যত কার্যকর অন্তর্দৃষ্টি বেরিয়ে আসতে পারে না।

মেকমাইআর্ট্রিপের স্টক বিটা গণনা করুন

আসুন আমরা নাসডাকের তালিকাভুক্ত সংস্থা মেকমাইআট্রিপ (এমএমটিওয়াই) এর স্টক বিটা গণনা করি।

মাপদণ্ডের সূচকটি নাসডাক।

স্টক বিটা গণনা করার পদক্ষেপগুলি নিম্নরূপ

পদক্ষেপ 1 - বিগত কয়েক বছর ধরে শেয়ারের দাম এবং নাসডাক সূচকের দামগুলি ডাউনলোড করুন।

নাসডাকের জন্য, ইয়াহু ফিনান্স থেকে ডেটাসেটটি ডাউনলোড করুন।

তেমনি, MakeMyTrip উদাহরণের জন্য সংশ্লিষ্ট স্টক মূল্য ডেটা এখান থেকে ডাউনলোড করুন।

পদক্ষেপ 2 - প্রয়োজনীয় বিন্যাসে ডেটা সাজান।

নীচে প্রদত্ত বিবরণ অনুসারে ডেটা ফর্ম্যাট করুন।

পদক্ষেপ 3 - স্টক দামের ডেটা এবং নাসডাকের ডেটা সহ একটি এক্সেল শীট প্রস্তুত করুন।

পদক্ষেপ 4 - স্টক মূল্য এবং নাসডাকের শতাংশের পরিবর্তন গণনা করুন।

পদক্ষেপ 5 - ভেরিয়েন্স / কোভারিয়েন্স সূত্র ব্যবহার করে স্টক বিটা গণনা করুন।

ভেরিয়েন্স-কোভারিয়েন্স স্টক বিটা সূত্র ব্যবহার করে আমরা এটি পাইবিটা 0.9859 হিসাবে (বিটা সহগ)

স্টক বিটা কী বোঝায়?

এটি অত্যধিক গাণিতিক সূত্রের মতো দেখায় তবে এটি উভয় গুণগত এবং পরিমাণগত কার্যক্ষম তথ্য সরবরাহ করে। চিহ্নটি (ইতিবাচক বা নেতিবাচক) অন্তর্নিহিত বাজার বা মানদণ্ডের সাথে শেয়ারের গতিবিধি যা মূল্যায়ন করা হয় তার সাথে সম্পর্কিত প্রশ্নে স্টকের গতিপথের দিক নির্দেশ করে।

স্টক বিটাতে তিন ধরণের মান থাকতে পারে:

• বিটা <0: বিটা যদি নেতিবাচক হয় তবে এর তুলনায় স্টক এবং অন্তর্নিহিত বাজার বা মানদণ্ডের মধ্যে একটি বিপরীত সম্পর্ক বোঝায়। স্টক এবং বাজার বা মানদণ্ড উভয়ই বিপরীত দিকে অগ্রসর হবে।
• বিটা = 0: বিটা যদি শূন্যের সমান হয়, তবে এর থেকে বোঝা যায় যে স্টক এবং বাজারের রিটার্নের গতিবিধি বা বেঞ্চমার্কের মধ্যে কোনও সম্পর্ক নেই এবং তাই দামের চলাফেরায় কোনও সাধারণ প্যাটার্ন থাকতে উভয়ই একেবারেই ভিন্ন।
• বিটা> 0: বিটা যদি শূন্যের চেয়ে বেশি হয় তবে স্টক এবং অন্তর্নিহিত বাজার বা বেঞ্চমার্কের মধ্যে দৃ a় প্রত্যক্ষ সম্পর্ক রয়েছে। স্টক এবং বাজার বা মাপদণ্ড উভয়ই একই দিকে চলে যাবে। আরও কিছু অন্তর্দৃষ্টি নিম্নরূপ:
  1. 0 এবং 1 এর মধ্যে বিটা বোঝায় যে স্টকটি বেঞ্চমার্কের অন্তর্নিহিত বাজারের চেয়ে কম অস্থির।
  2. 1 এর বিটা বোঝায় যে স্টকের অস্থিরতা হুবহু অন্তর্নিহিত বাজারের মতো বা গুণগত এবং পরিমাণগত উভয় দিকের সূচকের সাথে একই।
  3. 1 এর বেশি বিটা বোঝায় যে স্টকটি অন্তর্নিহিত বাজার বা সূচকের চেয়ে বেশি অস্থির।

একটি নেতিবাচক বিটা সম্ভব তবে অত্যন্ত অসম্ভব। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে সোনার উপর ভিত্তি করে সোনার এবং স্টকগুলি যখন বাজারে ডাইভ করে তখন আরও ভাল পারফর্ম করে। যেখানে বিনিয়োগকারীদের কম ফলন সরবরাহের ঝুঁকিমুক্ত সিকিওরিটি হিসাবে কাজ করা সরকারী .ণপত্রের ক্ষেত্রে শূন্যের একটি বিটা সম্ভব। এবং আমরা শূন্যের চেয়ে বড় একটি বিটা হ'ল সবচেয়ে সাধারণ দৃশ্য যা আমরা বিনিয়োগের জগতে দেখি। বেশিরভাগ স্টক এই প্যাটার্নটি অনুসরণ করে।

উপসংহার

এটি একটি একক পরিসংখ্যানগত সরঞ্জাম যা বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই ঝুঁকি যা স্টকটি তাদের পোর্টফোলিওতে যুক্ত করতে পারে তা নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করে, তাদেরকে গুণগত এবং পরিমাণগত উভয় পদেই ঝুঁকিটি নির্ধারণ করতে এবং স্টকের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি এবং পুরষ্কারগুলি নির্ধারণ করার জন্য ব্যবহার করে। বিটা এবং তাদের বাজারের তাত্পর্য বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা স্টক সম্পর্কিত ব্যবস্থা নিতে পারে।