photosdematures.com

গ্রোথ ক্যাপিটাল অর্থ

বৃদ্ধি মূলধন সম্প্রসারণ মূলধন হিসাবে জনপ্রিয় হিসাবে পরিচিত অপেক্ষাকৃত পরিপক্ক সংস্থাগুলিকে সরবরাহ করা মূলধন যা ক্রিয়াকলাপ সম্প্রসারণ বা পুনর্গঠন করতে বা নতুন বাজারে অন্বেষণ এবং প্রবেশের জন্য অর্থের প্রয়োজন হয়। সুতরাং মূলত গ্রোথ ক্যাপিটাল লক্ষ্য সংস্থাগুলিকে বৃদ্ধি ত্বরান্বিত করার সুবিধার্থে কাজ করে।

প্রবৃদ্ধি মূলধনটি বেসরকারী ইক্যুইটি বিনিয়োগের মূলধন এবং নিয়ন্ত্রণ ক্রেতা বিধানের চৌরাস্তাতে বিনিয়োগ করে।

আমরা উপরে থেকে লক্ষ করি, কোবাল্ট প্রবৃদ্ধি মূলধন $ 75 মিলিয়ন উত্থাপন। কোবাল্ট এই নগদটি সঙ্গীত প্রবাহে বিশ্বব্যাপী উত্সাহের চাহিদা মেটাতে তার অনন্য রয়্যালটি সংগ্রহ প্ল্যাটফর্মটি স্কেল করতে ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেছে।

এই নিবন্ধে, আমরা বিস্তারিতভাবে গ্রোথ ক্যাপিটাল কী তা দেখি -

গ্রোথ ক্যাপিটাল ইনভেস্টমেন্ট করার সময় কোন পিই তহবিল খুঁজে বের করে?

যখন গ্রোথ পুঁজির কথা আসে তখন এই বিনিয়োগগুলি পিই বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভিন্ন ধরণের সুযোগ এবং চ্যালেঞ্জ সরবরাহ করে। সমস্ত পিই বিনিয়োগকারীরা আগ্রহী হবে না, বা তারা এই ক্ষেত্রে সক্রিয় নয়। তাদের মধ্যে কয়েকটিকে তাদের তহবিল নথির ভিত্তিতে বিনিয়োগ এবং বৃদ্ধি মূলধন সরবরাহ করার অনুমতি নেই।

কেন এমন? এটি কারণ পিই তহবিল সাধারণত সম্ভাব্য ভবিষ্যতে নগদ বার্ন হারের ফলে আগ্রহী না। এটি তাই যেমন চলমান দায়িত্ব হিসাবে কার্যনির্বাহী মূলধন বা নগদ প্রয়োজনীয়তাগুলি তহবিল করার জন্য বা ভবিষ্যতে হ্রাস হওয়ার ঝুঁকি রয়েছে এমন বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগকারীদের খুব ক্ষুধা থাকবে।

যখন কোনও পিই তহবিল যখন প্রবৃদ্ধি মূলধনী বিনিয়োগ করতে চায় তখন তারা মূলধনের প্রয়োজনীয়তার রূপরেখা তৈরি করার জন্য একটি সুস্পষ্ট পরিকল্পনা সন্ধান করবে। যদিও প্রয়োজনীয়তাগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে বিশাল হবে তবে এটি সীমিত এবং সুনির্দিষ্ট হবে যেমন যথেষ্ট পরিমাণে EBITDA বৃদ্ধি, আন্তর্জাতিক সম্প্রসারণ ইত্যাদি as

গ্রোথ ক্যাপিটাল ডিলের উদাহরণ

আসুন নীচের উদাহরণগুলি আলোচনা করুন।

# 1 - উবার প্রতিদ্বন্দ্বী গ্র্যাবে সফটব্যাঙ্ক বিনিয়োগ - $ 750 মিলিয়ন

উত্স: টেকক্রাচ.কম

সফটব্যাঙ্ক 2016 750 মিলিয়ন ডলারের 2016 সালে উবারের প্রতিদ্বন্দ্বী গ্র্যাবে একটি বিনিয়োগ করা একটি বৃদ্ধি মূলধন বিনিয়োগ ছিল investment এটি বিনিয়োগের সিরিজ এফ রাউন্ড এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে সফটব্যাঙ্কের নেতৃত্বে ছিল। বর্তমানে গ্র্যাব দক্ষিণ এশিয়ার ছয়টি দেশে কাজ করে এবং এর অ্যাপ্লিকেশনের জন্য 21 মিলিয়ন ডাউনলোড সহ এর প্ল্যাটফর্মে 400,000 ড্রাইভার রয়েছে। রাজধানীটি উবার এবং বিশেষত ইন্দোনেশিয়ায় অন্যদের সাথে একটি দক্ষ উপায়ে প্রতিযোগিতা করার জন্য এবং প্রযুক্তিতে মনোনিবেশ করার প্রয়োজন হয়েছিল। গ্র্যাব তার অ্যালগরিদমগুলিকে আরও পরিমার্জন করার পরিকল্পনা করেছে যাতে তার চালকদের আরও দক্ষ হতে, ম্যাপিংয়ের ডেটা এবং প্রযুক্তি তৈরি করতে এবং চাহিদা পূর্বাভাস এবং ব্যবহারকারী লক্ষ্যবস্তুতে কাজ করতে পারে।

# 2 - এয়ারবিএনবি তহবিলের এফ রাউন্ডে 447.8 মিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি করেছে

এয়ারবিএনবি সিরিজের এফ রাউন্ডে ৪$ ..৮ মিলিয়ন ডলার বাড়াতে সক্ষম হয়েছিল। এয়ারবিএনবি অতীতে ট্রিপস চালু করে ভ্রমণ খাতে প্রসারিত করেছে, যা গ্রাহকদের ট্যুর এবং সম্পর্কিত ক্রিয়াকলাপ সরবরাহ করে। এটি ভবিষ্যতে বিমান ও পরিষেবা যুক্ত করার পরিকল্পনা করেছে।

উত্স: www.pymnts.com

# 3 - ডেলিভারু 5 টি তহবিলে 275 মিলিয়ন ডলার উত্থাপন করেছে

খাদ্য বিতরণ পরিষেবা ডেলিভারু রাউন্ড 5 অর্থায়নে 275 মিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি করেছে। লন্ডন ভিত্তিক এই সংস্থাটি ইউরোপ, এশিয়া এবং মধ্য প্রাচ্যের 12 টি দেশে সক্রিয় রয়েছে। বিদ্যমান অর্থ বিনিয়োগকারী গ্রিনোয়াক্স ক্যাপিটাল সহ অভিজ্ঞ রেস্তোঁরা বিনিয়োগকারী ব্রিজপয়েন্টের নেতৃত্বে এই অর্থায়ন পরিচালিত হয়েছিল। নতুন এবং বিদ্যমান বাজারগুলিতে ভৌগলিক বিস্তারের পাশাপাশি রবক্সের মতো প্রকল্পগুলিতে আরও বিনিয়োগের জন্য এই তহবিল সংগ্রহ করা হয়েছিল, যা রেস্তোঁরাগুলিকে অফ-সাইট রান্নাঘরের জায়গাতে অ্যাক্সেস দেয় যা তাদের নিজস্ব রেস্তোঁরা রান্নাঘরের দ্বারা সরবরাহ করা যায় না এমন গ্রহণের চাহিদা মেটাবে will ।

সূত্র: ব্লুমবার্গ.কম

# 4 - ইনকন্টেক্সট সলিউশনগুলি বেরিনজিয়া থেকে 15.2 মিলিয়ন ডলার বাড়িয়েছে।

ইনকন্টেক্সট সলিউশনস সফলভাবে বার্ঞ্জিয়ার মাধ্যমে 15.2 মিলিয়ন ডলার got বেরিঙ্গিয়া একটি পিই ফার্ম যা বৃদ্ধি মূলধন সরবরাহের দিকে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে focused ইনকন্টেক্সট সলিউশনগুলি খুচরা বিক্রেতাদের এবং প্রস্তুতকারকদের জন্য ভার্চুয়াল রিয়েলিটি (ভিআর) সমাধানে একটি বিশ্বনেতা। এই মূলধন বিক্রয়, বিপণনের প্রচেষ্টা ত্বরান্বিত করতে এবং এর ভৌগলিক পদক্ষেপকে প্রসারিত করতে ব্যবহৃত হবে। এটি ভিআর পণ্য পোর্টফোলিও উন্নত করার দিকেও মনোনিবেশ করবে এবং মাথা-মাউন্ট ডিভাইসগুলির সমাধানের আরও বিকাশ অন্তর্ভুক্ত করবে

উত্স: www.incontextsolutions.com

২০১ 2016 সালে করা মোট বিনিয়োগের মধ্যে 2% ছিল প্রিকিন অনুসারে গ্রোথ ক্যাপিটাল / এক্সটেনশনের জন্য।

উত্স: preqin.com

সংখ্যালঘু আগ্রহ এবং বৃদ্ধি মূলধন

প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগগুলি আদর্শভাবে সংখ্যালঘুদের স্বার্থের রূপ নেবে। Buyতিহ্যবাহী বাই-আউট বা traditionalতিহ্যবাহী ভিসি বিনিয়োগের তুলনায় এমন কোনও ডকুমেন্টের কোনও ফর্ম নেই যা এই জাতীয় ডিলগুলিতে ব্যবহৃত হয়।

সুতরাং যা হয় তা হ'ল কিছু ডিলগুলি দেরী-পর্যায়ের ভিসি বিনিয়োগের সাথে বেশ সমান হয় তবে অন্যান্যগুলির মধ্যে সাধারণত একটি সাধারণ বাইআউটের মতো বৈশিষ্ট্য থাকে। এটি দলগুলির মধ্যে আলোচনার উপর নির্ভর করবে। এটি পিই বিনিয়োগকারীদের বৃদ্ধির মূলধনের উপরের অভিজ্ঞতার উপরও নির্ভর করবে এবং সংখ্যালঘুদের আগ্রহ থাকবে। যেহেতু অনেক বিনিয়োগকারী সুদের নিয়ন্ত্রণের গতিশীলতা সম্পর্কে অসচেতন তাই তারা চুক্তিভিত্তিক অধিকার চাইবে অন্যথায় তারা পরিচালনার সাথে তাদের সম্পর্কের উপর নির্ভর করবে এবং তাদের সুরক্ষামূলক অধিকারগুলি অগ্রাহ্য করবে।

যদি বিনিয়োগকারীরা নিয়ন্ত্রণের অধিকারের জন্য যান তবে বিনিয়োগকারীদের এই অধিকারগুলির সাথে যখন জিনিসগুলি ভুল হয়ে যায় তখন হস্তক্ষেপ করার ক্ষমতা বা এই চুক্তিটি যদি বিনিয়োগের উইন্ডোতে না ঘটে তবে প্রস্থান করার জন্য প্রথম বিনিয়োগ থেকে উদাহরণস্বরূপ 3 বছর বলুন। এই দৃশ্যের কারণে বিশেষত যদি প্রতিষ্ঠাতা সফল হন এবং প্রাথমিক পর্যায়ে ব্যবসায় বিকশিত হয়ে থাকে তবে এটি ঘর্ষণ হতে পারে।

যখন কোনও বিনিয়োগকারী প্রবৃদ্ধি মূলধনের জন্য যান তখন গুরুত্বপূর্ণ যে এই জাতীয় বিষয়ে স্পষ্টতা বজায় রাখা উচিত। বিনিয়োগকারী এবং প্রতিষ্ঠাতাদের মধ্যে ঘাটতি থাকলে বা প্রতিষ্ঠাতা যখন সক্রিয় ভিত্তিতে ব্যবসায়ের সাথে জড়িত বন্ধ করে দেয় তখন কী পদক্ষেপ নেওয়া হবে সে সম্পর্কে স্পষ্টতা বজায় রাখতে হবে। বিতর্কটির মূল ক্ষেত্রটি হ'ল শেয়ারগুলি হস্তান্তর করা হবে যা প্রতিষ্ঠানের ইক্যুইটি এবং চলমান শেয়ারহোল্ডার সুরক্ষা এবং প্রতিষ্ঠানের বোর্ড অধিকার যখন তিনি প্যাসিভ মোডে যাওয়ার সিদ্ধান্ত নেন।

মেজরিটি ইন্টারেস্টস এবং গ্রোথ ক্যাপিটাল

কখনও কখনও পিই বিনিয়োগকারীদের দেওয়া চুক্তিতে মেজরিটি ইন্টারেস্ট থাকবে। তবে, এটি খুব কমই ঘটে। যদি এটি ঘটে থাকে তবে চুক্তি এবং বিনিয়োগটি ক্লাসিক বায়আউটের অনুরূপ। সংস্থার অপারেশনাল বৈশিষ্ট্য এবং দক্ষতা সম্পর্কে কিছু পার্থক্য থাকবে।

একটি পরিপক্ক বাইআউটের তুলনায়, বেশিরভাগ লক্ষ্য সংস্থাগুলি পিই বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনীয়তার জন্য প্রস্তুত হবে না। বিনিয়োগের আগের বছরগুলিতে শেয়ারহোল্ডার debtণ পুনঃতফসিল হওয়ার যথেষ্ট সম্ভাবনা নেই। এর ফলে loanণের নোট আরও জটিল হয়ে উঠবে। এছাড়াও, এই টার্গেট সংস্থাগুলির পিই বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনীয় আর্থিক প্রতিবেদন সরবরাহের জন্য সঠিক অবকাঠামো নেই। প্রয়োজনীয় আর্থিক তথ্য সরবরাহের বিধান মেনে চলা ব্যর্থতা কার্যকর এবং অর্থনৈতিক পরিণতি হতে পারে। এই জাতীয় পরিস্থিতিতে, চুক্তিগুলি এমনভাবে খসড়া করা দরকার যে লক্ষ্য সংস্থাগুলির প্রতিবেদনের জন্য প্রয়োজনীয় সিস্টেমগুলি বিকাশের জন্য সময় থাকতে পারে।

এইচআর নীতিমালা স্থানে নেই, স্বাস্থ্য ও সুরক্ষা অনুসরণের অভাব, যখন কোনও পিই বিনিয়োগকারী পদক্ষেপ নেবেন এবং বিনিয়োগ করবেন তখন ডেটা সুরক্ষা নীতিগুলি থাকা দরকার place এই বিষয়গুলি উভয় পক্ষের মধ্যে চুক্তি ভঙ্গ করবে না তবে অপারেশনাল পরিবর্তন প্রয়োজন।

যে কোনও বিনিয়োগকারী লাভজনক বিনিয়োগের সন্ধান করছেন। পিই বিনিয়োগকারীরা ব্যবসায়ের সম্ভাবনা থাকলে এবং বিনিয়োগ কোম্পানির টার্গেট কোম্পানির বৃদ্ধি কার্ভের গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্টে বিনিয়োগ করা হলে প্রবৃদ্ধি মূলধনী বিনিয়োগে আগ্রহী হবে। বিনিয়োগগুলি লাভজনক করার জন্য অর্থ পরিচালনার সর্বাধিক প্রয়োজন।

আর্থিক কর্মক্ষমতা ছাড়াও, প্রয়োজনীয় হবে যে উপরে বর্ণিত সমস্যাগুলি যেমন পিই বিনিয়োগকারীরা সফলভাবে প্রস্থান করতে পারে তা নিশ্চিত করার জন্য, যেমন একটি সফল ব্যবসায় বিক্রয় করা সহজ বা সরকারী বাজারে প্রচলিত আকর্ষণীয় যথেষ্ট।

গ্রোথ ক্যাপিটাল ডিল বৈশিষ্ট্য

প্রতিটি চুক্তির নির্দিষ্ট শর্ত থাকতে হবে। এই শর্তাদি একাধিক মূল মেট্রিকের ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া হবে যেমন অতীতের আর্থিক কর্মক্ষমতা, অপারেটিং ইতিহাস, মার্কেট ক্যাপ ইত্যাদি However তবে, এই শর্তগুলি দেরী-পর্যায়ের উদ্যোগ মূলধন অর্থায়নের জন্য করা traditionalতিহ্যবাহী চুক্তির অনুরূপ হবে।

মূল বৈশিষ্ট্যগুলি হ'ল:

1. ঠিক যেমন কোনও উদ্যোক্তা পুঁজিবাদীর সাথে চুক্তির মতো, এমনকি গ্রোথ ক্যাপিটালেও বিনিয়োগকারীরা লক্ষ্য সংস্থায় পছন্দসই সুরক্ষা অর্জন করতে পারে।
2. এগুলি সামান্য লিভারেজ ব্যবহার করে সংখ্যালঘু অংশীদার হবে।
3. এই চুক্তির মাধ্যমে মুক্তির অধিকার দেওয়া হবে যা আইপিওর মতো ইভেন্টগুলি ট্রিগার করার জন্য তৈরি করা হয়েছে to
4. চুক্তিটি উল্লেখযোগ্য বিষয়ে পরিচালিত নিয়ন্ত্রণ দেওয়ার জন্য নকশাকৃত হবে। এই বিধানগুলি গুরুত্বপূর্ণ transactionণ বা ইক্যুইটি লেনদেন, এমএন্ডএ সম্পর্কিত লেনদেন, ট্যাক্স / অ্যাকাউন্টিং নীতিমালায় কোনও পরিবর্তন, বাজেট / ব্যবসায়িক পরিকল্পনা থেকে কোনও বিচ্যুতি, মূল পরিচালন কর্মীদের যে নিয়োগ / গুলি চালানো বা চাকরিচ্যুত করার পরিবর্তন ইত্যাদি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগে বিনিয়োগকারীদের সম্মতির অধিকার দেয় and অন্যান্য উল্লেখযোগ্য অপারেশনাল কার্যক্রম।
5. গ্রোথ ক্যাপিটাল ডিল বিনিয়োগকারীদের যেমন ট্যাগ-সহ অধিকার, টানা-সহ অধিকার এবং নিবন্ধকরণের অধিকার দেয়। এই অধিকারগুলি লেনদেনের আকার এবং সুযোগ এবং ইস্যুটির জীবনচক্রের জন্য উপযুক্ত হিসাবে বিবেচিত হয়।

গ্রোথ ক্যাপিটাল বিনিয়োগের কাঠামো

বাজারে প্রবণতা হ'ল সংস্থাগুলি ব্যক্তিগত ইক্যুইটি স্টাইলের কাঠামো গ্রহণ করে যাতে মূলধন স্থানের বৃদ্ধিতে মূল সম্পদগুলি সুরক্ষিত করা যায়। এগুলি হ'ল সেই সম্পদগুলি যা বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টিভঙ্গি থেকে প্রয়োজনীয় এবং তার বর্ধিত সম্ভাবনা রয়েছে যা তিনি বা তিনি রক্ষিত শেয়ার মালিকানার মাধ্যমে লাভ অর্জন করতে এবং অর্জন করতে চান। সুতরাং প্রবৃদ্ধি মূলধনী বিনিয়োগের বাণিজ্যিক, আইনী এবং করের দৃষ্টিকোণ সহ একটি গৌণ কেনাকাটার বৈশিষ্ট্য রয়েছে।

গ্রোথ ক্যাপিটাল বনাম ভেনচার ক্যাপিটাল

বেসরকারী ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টিকোণ থেকে, বৃদ্ধির মূলধন এবং উদ্যোগের মূলধনের মধ্যে বেশ কয়েকটি মূল পার্থক্য রয়েছে - এইগুলি:

1. গ্রোথ ক্যাপিটাল পরিপক্ক সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগের উপর জোর দেয় যেখানে ভিসি প্রাথমিক পর্যায়ে এমন সংস্থাগুলির প্রতি মনোনিবেশ করে যাঁদের অপ্রমাণিত ব্যবসায়ের মডেল থাকে।
2. উদ্যোগ মূলধনের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগগুলি নির্দিষ্ট শিল্প বা সেক্টরের একাধিক প্রাথমিক পর্যায়ে সংস্থাগুলিতে করা হয়। তবে গ্রোথ ক্যাপিটাল বিনিয়োগ কোনও নির্দিষ্ট শিল্প বা সেক্টরের মধ্যে কোনও মার্কেট লিডার বা বোধিত মার্কেট লিডারকে করতে পারে
3. ভেঞ্চার ক্যাপিটালে বিনিয়োগের থিসগুলি লক্ষ্য সংস্থার রাজস্বের যথেষ্ট বৃদ্ধি অনুমানের উপর স্বাক্ষরিত হয়। যাইহোক, যখন প্রবৃদ্ধি মূলধনের বিনিয়োগের কথা আসে তখন লাভের সম্ভাবনা অর্জনের জন্য বিনিয়োগের যুক্তি সুনির্দিষ্ট পরিকল্পনার দিকে থাকে।
4. ভেনচার মূলধন বিনিয়োগগুলিতে ভবিষ্যতের মূলধন প্রয়োজনীয়তা অপরিজ্ঞাত হয়। যাইহোক, প্রবৃদ্ধি মূলধনী বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এটি হবে না যে লক্ষ্য সংস্থাগুলির ভবিষ্যতের মূল বা নূন্যতম প্রয়োজনীয়তা থাকবে না।

এছাড়াও, প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম ভেনচার ক্যাপিটালের মধ্যে পার্থক্যটি দেখুন

গ্রোথ ক্যাপিটাল বনাম কন্ট্রোলড বাই-আউটস

যখন এটি বৃদ্ধির মূলধনে আসে এটি বিভিন্ন শালীনতার মধ্যে যেমন আলাদা হয়:

1. কন্ট্রোল বাইআউটগুলিতে বিনিয়োগটি একটি নিয়ন্ত্রণকারী ইক্যুইটি পজিশন, যেখানে গ্রোথ ক্যাপিটালে এটি হয় না।
2. পিই বিনিয়োগকারীরা নিয়ন্ত্রিত বাই-আউটে অত্যন্ত লাভজনক অপারেটিং সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে। এগুলি হ'ল সেই সংস্থাগুলির নিখরচায় নগদ প্রবাহ রয়েছে। যাইহোক, ফ্রি ক্যাশ ফ্লো সীমিত বা নেই এমন সংস্থাগুলিতে গ্রোথ ক্যাপিটাল বিনিয়োগ করা হয়
3. নিয়ন্ত্রিত বাইআউটগুলিতে debtণ ফিনান্সিং বিনিয়োগটি লাভের জন্য নিযুক্ত করা হয়। তবে গ্রোথ ক্যাপিটাল বিনিয়োগে সংস্থাগুলির কোনও বা সর্বনিম্ন তহবিল debtণ থাকে না।
4. নিয়ন্ত্রিত বাই-আউটগুলিতে বিনিয়োগ এমন এক পর্যায়ে করা হয় যেখানে বৃদ্ধি স্থিতিশীলতা থাকে যা স্থিতিশীল আয় এবং লাভের দিকে প্রত্যাশা পয়েন্ট। তবে উপরে উল্লিখিত প্রবৃদ্ধির মূলধনী বিনিয়োগগুলি এমন এক মোড়কে করা হয় যেখানে করা বিনিয়োগগুলি লক্ষ্য সংস্থার আয় এবং লাভ বাড়িয়ে তুলবে।