মূলধন লিজ বনাম অপারেটিং লিজ | শীর্ষ 8 পার্থক্য
মূলধন এবং অপারেটিং লিজের মধ্যে পার্থক্য
লিজের ক্ষেত্রে অ্যাকাউন্টিংয়ের বিভিন্ন পদ্ধতি রয়েছে যেখানে ক্ষেত্রে মূলধন ইজারা বিবেচনায় থাকা সম্পত্তির মালিকানা ইজারাদারের মেয়াদে ইজারা প্রদানকারীর নিকট স্থানান্তরিত হতে পারে তবে এর ক্ষেত্রেও অপারেটিং লিজ বিবেচনাধীন সম্পদের মালিকানা lessণগ্রহীতা দ্বারা ধরে রাখা হয়।
ইজারা হ'ল lessণগ্রহীতা (সম্পত্তির মালিক) এবং লিজী (সম্পত্তির ভাড়া) এর মধ্যে একটি চুক্তিভুক্ত চুক্তি। মালিকানা এবং বেনিফিটগুলির ঝুঁকি কীভাবে স্থানান্তরিত হয় তার উপর নির্ভর করে এগুলিকে দুটি ধরণে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়।
মূলধন ইজারা কি?
একে আর্থিক ইজারাও বলা হয়। মূলধন ইজারা একটি ইজারা যা ঘটনাক্রমে সমস্ত ঝুঁকি এবং পুরষ্কারগুলিকে সম্পত্তির মালিকানাতে যথেষ্ট পরিমাণে স্থানান্তর করে। অন্য কথায়, মূলধন ইজারা ইজারা দেওয়া যেতে পারে যার অধীনে ইজারা শুরুর সময় নূন্যতম ইজারা প্রদানের বর্তমান মূল্য অতিক্রম করে বা লিজ সম্পত্তির ন্যায্য মান পুরোপুরি সমান হয়। এটি একটি ইজারা যেখানে ইজারাগ্রহীতা তার সম্পদ হিসাবে অন্তর্নিহিত সম্পদ রেকর্ড করে, যার অর্থ thatণগ্রহীতা একটি পক্ষ হিসাবে গণ্য হয় যা ধারকৃতের মালিকানাধীন কোনও সম্পদকে অর্থায়ন করে।
নীচে প্রদত্ত নীচের কোনও মানদণ্ড যদি পূরণ হয় তবে লিজারের আর্থিক লিজ হিসাবে ইজারা হিসাবে বিবেচনা করা উচিত:
- লিজ নেওয়া সম্পদ কেনার বিকল্প রয়েছে; বা
- ইজারা সময়কাল সম্পদের দরকারী জীবনের কমপক্ষে পঁচাত্তর ভাগ জুড়ে থাকে; বা
- ইজারা সম্পত্তির মালিকানা ইজারা সমাপ্তির পরে লিজের কাছে স্থানান্তরিত হয়; বা
- ইজারা প্রদানের সর্বনিম্ন বর্তমান মূল্য ইজারা শুরুর সময় সম্পদের ন্যায্য মানের কমপক্ষে নব্বই%।
অপারেটিং লিজ কী?
অপারেটিং ইজারা ইজারা চুক্তি হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে যা ইজারা ইজারা দেওয়া ইজাদারের সম্পত্তির মালিকানা পুরষ্কার এবং ঝুঁকির স্থানান্তরকে জড়িত করে না। এটির সাধারণত একটি সময়কাল থাকে যা ইজারা দেওয়া সম্পত্তির ন্যায্য মানের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।
যে চারটি মানদণ্ডের কোনওটিই পূরণ করে না এমন লিজগুলি অপারেটিং লিজ হিসাবে গণ্য হয়।
- পরীক্ষা 1: মালিকানা হস্তান্তর
- পরীক্ষা 2: দর কষাকষির বিকল্প?
- পরীক্ষা 3: ইজারা শর্ত> = 75% অর্থনৈতিক জীবনের?
- পরীক্ষা 4: পেমেন্টের বর্তমান মূল্য> = 90% ন্যায্য বাজারের মূল্য?
সমস্ত মানদণ্ড যদি সত্য হয় তবে তা মূলধন ইজারা হিসাবে গণ্য হবে।
মূলধন লিজ বনাম অপারেটিং লিজ ইনফোগ্রাফিক্স
বিশ্লেষকের দৃষ্টিভঙ্গি
ইজারা শ্রেণিবিন্যাস
বাজার মূল্য (এফএমভি) সহ এক টুকরো সরঞ্জাম (এফএমভি) যার মূল্য $ 100,000 মার্কিন ডলার এবং 5 বছরের উপযোগী জীবন 4 বছর সময় ধরে ইজারা দেওয়া হয়। ইজারা প্রদানের পরিমাণ বছরে ২$,০০০ মার্কিন ডলার। ফার্মের orrowণ গ্রহণের হার 8%, এবং ইজারাতে অন্তর্ভুক্ত হার 7%। ইজারাদারের ইজারা মেয়াদ শেষে সম্পদ কেনার কোনও বিধান নেই, না কোনও দর কষাকষির বিকল্প নেই।
আসুন প্রথমে দেখে নেওয়া যাক এটি মূলধন ইজারা বা অপারেটিং লিজ কিনা। এটি বোঝার জন্য, আমরা একইগুলি নির্ধারণের জন্য পরীক্ষাগুলি করি।
অপারেটিং লিজে টেস্ট 1 এবং টেস্ট 2 ফলাফল
পরীক্ষা 3 দ্বারা বোঝা যায় এটি মূলধন লিজ।
পরীক্ষার 4টি বোঝায় এটি একটি অপারেটিং লিজ।
সামগ্রিকভাবে, আমরা জানি যে পরীক্ষাগুলির মধ্যে যদি কোনও পূরণ না হয় তবে ইজারাটিকে মূলধন লিজ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়।
উদাহরণ
তুলনা করার জন্য আমরা একই উদাহরণ ব্যবহার করব।
বাজার মূল্য (এফএমভি) সহ এক টুকরো সরঞ্জাম (এফএমভি) যার মূল্য $ 100,000 মার্কিন ডলার এবং 5 বছরের উপযোগী জীবন 4 বছর সময় ধরে ইজারা দেওয়া হয়। ইজারা প্রদানের পরিমাণ বছরে ২$,০০০ মার্কিন ডলার। ফার্মের orrowণ গ্রহণের হার 8%, এবং ইজারাতে অন্তর্ভুক্ত হার 7%। ইজারাদারের মেয়াদ শেষে লেসির কোনও সম্পদ কেনার কোনও বিধান নেই, না কোনও দর কষাকষির বিকল্প নেই।
ব্যালেন্স শীট প্রভাব
- অপারেটিং ইজারাতে কোনও ভারসাম্য প্রভাব নেই।
- ব্যালান্স শিটের প্রভাব কেবলমাত্র মূলধন লিজেই আসে।
- 7% এ বর্তমান মান $ 88,067
- সম্পদ এবং দায় উভয়ই শুরুতে ইজারা প্রদানের বর্তমান মূল্য দ্বারা বৃদ্ধি পায়
নীচের মত পেমেন্ট হিসাবে ব্যালেন্স শীট প্রভাব
প্রতি বছরের শেষে সম্পদের বইয়ের মূল্য।
দয়া করে নোট করুন -
- অবচয় (4 বছরের মেয়াদ) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
- প্রধান পরিশোধগুলি ইজারা প্রদানের পরিমাণের কম সুদের ব্যয়কে সমান করে
- সম্পদটি এমন হারে অবমূল্যায়ন করা হচ্ছে যা দায়বদ্ধতার জন্য আমোলকরণের হারের চেয়ে আলাদা। দুটি মান শুধুমাত্র ইজারা শুরু এবং সমাপ্তিতে সমান
আয় বিবরণী প্রভাব
- মূলধন লিজের জন্য অপারেটিং আয়ের পরিমাণ বেশি (এটি মূলধন লিজের জন্য অবচয় ব্যয় ইজারা প্রদানের তুলনায় কম)
- মূলধনের লিজের জন্য প্রথম বছরগুলিতে নিট আয় কম হয়
নগদ প্রবাহের প্রভাব
- একটি অপারেটিং ইজারাতে, মোট নগদ অর্থ প্রদানগুলি ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ হ্রাস করে।
- মূলধন ইজারাতে, মূলধনীতে অর্থ প্রদানের হিসাবে বিবেচিত ইজারা প্রদানের অংশটি আর্থিক ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ হ্রাস করে।
- অ্যাকাউন্টিং চিকিত্সা দ্বারা মোট সিএফ অকার্যকর।
মূল পার্থক্য
- প্রাথমিক বছরগুলিতে অপারেটিং লিজের নিট ইনকাম বেশি হবে কারণ ফিনান্স লিজে অবচয় এবং সুদের ব্যয়ের পরিমাণ বেশি হবে। ইজারা শেষ হওয়ার সাথে সাথে পরিস্থিতি বিপরীত হবে। যাইহোক, ইজারা পুরো সময়কালে মোট নেট আয় একই সংখ্যায় যোগ করবে, উভয় শ্রেণিবদ্ধকরণের অধীনে কারণ এটি কেবল রিপোর্টিং প্রক্রিয়া।
- ইবিআইটি মূলধন লিজের অধীনে বেশি কারণ ইজারা প্রদানের একটি অংশ হ'ল সুদ প্রদান, এবং এটি ইবিআইটির নীচে এবং আয়ের বিবৃতিতে রিপোর্ট করা হয়েছে; তবে অপারেটিং লিজের আওতায় পুরো ইজারা প্রদান ইবিআইটির উপরে রিপোর্ট করা হয়েছে।
- সিএফও মূলধন লিজের জন্য বেশি কারণ লিজের একটি অংশ যা debtণের দায়বদ্ধতা হ্রাসের দিকে যায়, এটি অর্থায়ন থেকে নগদ প্রবাহের একটি অংশ এবং কেবলমাত্র সুদ সিএফওর অংশ হিসাবে গঠিত। অবমূল্যায়নের কারণে আরও কর কম হয়, এবং অবচয়কে আবার যুক্ত করা হয়। তবে অপারেটিং লিজের আওতায় পুরো ইজারা প্রদান সিএফও হ্রাস করে এবং মূল্য হ্রাস ব্যয়ের অভাবে কর আরও বেশি।
- সুতরাং স্বাভাবিকভাবেই, সিএফএফ আর্থিক লিজের জন্য কম এবং অপারেটিং লিজের জন্য বেশি, তবে পুরো ইজারা সময়কালে নগদ পরিবর্তনের যোগফল একই থাকে।
মূলধন লিজ বনাম অপারেটিং লিজ তুলনামূলক সারণি
| মানদণ্ড / আইটেম | মূলধন ইজারা | অপারেটিং লিজ | ||
| প্রকৃতি | Debtণ-অর্থায়ন ব্যবহার করে এটি পিপিই কেনার বিকল্প | নির্দিষ্ট ভাড়া প্রদানের জন্য পিপিই ভাড়া দেওয়ার বিকল্প এটি। | ||
| আয়ের বিবৃতিতে প্রভাব | পিপিইয়ের অবমূল্যায়ন এবং debtণের অর্থায়নে সুদের আয় বিবরণীতে উল্লেখ করা হয়েছে। | শুধুমাত্র ভাড়া প্রদানগুলিই আয়ের বিবরণীতে উল্লিখিত ব্যয়। | ||
| ব্যালেন্স শীট উপর প্রভাব | ইজারা প্রদানের পিভি বা পিপিই এর ন্যায্য মান ব্যালেন্স শিটে (যেটি কম থাকে) তে রিপোর্ট করা হয়। সুতরাং পিপিই মূলধন হওয়ার সাথে সাথে সম্পদগুলি বৃদ্ধি পায়, toণ অর্থায়ন যোগ হওয়ার সাথে সাথে দায়গুলি বাড়ে। | ইজারা খালি খালি করা হওয়ায় ব্যালেন্স শীটে কোনও প্রভাব পড়বে না। | ||
| নগদ প্রবাহ বিবৃতিতে প্রভাব |
| যেহেতু কেবল ইজারা প্রদানগুলি আয়ের বিবরণীর একটি অংশ, করগুলি বেশি, তাই তারা সিএফও হ্রাস করে এবং লিজ প্রদানগুলি অর্থায়ন থেকে নগদ প্রবাহের পরিবর্তে সিএফওর একটি অংশ গঠন করে। | ||
| অফ-ব্যালেন্স শীট ফিনান্সিং | যেহেতু সম্পদ ব্যালান্সশিটে রেকর্ড করা হয় এবং debtণের দায়বদ্ধতা তৈরি হয়, সম্পত্তির উপর রিটার্ন এবং ইকুইটি অনুপাতের debtণ হিসাবে অনুপাতগুলি আরও কম দেখায় এবং দক্ষতার অভাব বা নিম্ন দ্রাবকতা বোঝায়। | যেহেতু ব্যালান্স শীটে কোনও সম্পদ রেকর্ড করা হয়নি এবং কোনও debtণের দায়বদ্ধতা তৈরি হয় না, যেমন সম্পত্তির অনুপাত এবং রিটার্নে equণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাতের মতো অনুপাত আরও ভাল দেখায়। | ||
| অপ্রচলিত হওয়ার ঝুঁকি | ইজারা সময়কালের শেষে, সম্পত্তির মালিকানা লেসির কাছে স্থানান্তরিত হয়, তাই অপ্রচলিত হওয়ার ঝুঁকিও স্থানান্তরিত হয় এবং যদি কোনও প্রযুক্তিগত উদ্ভাবন ঘটে, যা ততক্ষণে সম্পদকে অপ্রচলিত করে, লেসিস তার সাথে আটকে থাকে । সুতরাং এই ঝুঁকিটি লেস্টারদের জন্য কম এবং লেসির পক্ষে বেশি। | ইজারা সময়কালের শেষে, সম্পদটি লেসরে ফিরিয়ে দেওয়া হয়, সুতরাং অপ্রচলিত হওয়ার ঝুঁকি লেসির পক্ষে কম এবং লেসারের পক্ষে বেশি। | ||
| ইউএস জিএএপি বনাম আইএফআরএস শ্রেণিবিন্যাস | ইউএস জিএএপি আরও সুনির্দিষ্ট, কারণ এটি উল্লেখ করেছে যে মূলধন লিজের অধীনে দুই ধরণের ইজারা থাকতে পারে এবং নিম্নলিখিত শর্তগুলির যে কোনও একটি পূরণ করলে মূলধন লিজ হিসাবে শ্রেণিবিন্যাস হয়:
আইএফআরএস আরও জেনেরিক শ্রেণিবিন্যাসের উল্লেখ করে বলেছে যে সমস্ত ঝুঁকি এবং পুরষ্কার লেসিতে স্থানান্তর করা উচিত | ইউএস জিএএপি-র অধীনে, যদি মূলধন লিজের পূর্বশর্তগুলির কোনওটিই সন্তুষ্ট না হয় তবে এটি অপারেটিং লিজ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়। আইএফআরএস আরও জেনেরিক শ্রেণিবিন্যাসের উল্লেখ করে বলেছে যে সমস্ত ঝুঁকি এবং পুরষ্কার লেসির কাছে হস্তান্তর করা উচিত নয়। | ||
| অনুপাত বিশ্লেষণ |
|
|
