ফিনান্সিয়াল লিভারেজ সূত্রের ডিগ্রি | ধাপে ধাপ গণনা
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রী গণনা করার সূত্র
আর্থিক উত্তোলনের সূত্রের ডিগ্রি সংস্থার সুদ এবং করের আগে আয়ের পরিবর্তনের কারণে নিট আয়ের পরিবর্তনের গণনা করে; এটি মূলধন কাঠামোর পরিবর্তনের ক্ষেত্রে সংস্থার লাভ কত সংবেদনশীল তা নির্ধারণে সহায়তা করে।
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রি (ডিএফএল) মূলধন কাঠামোর পরিবর্তনের ফলে সৃষ্ট ওঠানামার তুলনায় নিট আয়ের সংবেদনশীলতা বোঝায় এবং এটি এমন একটি ধারণার চারদিকে ঘোরে যা কোনও সংস্থাকে ayণ পরিশোধের জন্য প্রয়োজনীয় debtণের পরিমাণের মূল্যায়নে ব্যবহৃত হয় ।
সূত্রটি সুদের এবং করের (ইবিআইটি) আগে অঙ্কের আগে আয়ের শতাংশ পরিবর্তনের মাধ্যমে নেট আয়ের শতাংশের ভাগকে ভাগ করে এবং গাণিতিকভাবে, এটি হিসাবে উপস্থাপিত হয়,
সূত্র = নেট আয়ের%% পরিবর্তন / ইবিআইটিতে% পরিবর্তনঅন্যদিকে, এটি ইবিআইটি দ্বারা সংস্থার করের (ইবিটি) পূর্বে উপার্জনকে ভাগ করেও নেওয়া যেতে পারে, যা গাণিতিকভাবে উপস্থাপিত হয়,
সূত্র = ইবিআইটি / ইবিটি
ধাপে ধাপ গণনা
ধাপ 1: প্রথমত, আয়ের বিবরণী থেকে একটি নির্দিষ্ট বছরের নিট আয় নির্ধারণ করুন। তারপরে, বর্তমান বছরের তুলনায় আগের বছরের নিট আয়ের বিয়োগ করে এবং তারপরে বিগত বছরের নিট আয়ের দ্বারা ভাগকে ভাগ করে নেট আয়ের শতাংশের পরিবর্তন গণনা করুন।
নেট আয়ের% পরিবর্তন = (নিট আয়) বর্তমান বছর - নিট আয় গত বছর) / নেট আয় গত বছর * 100%
ধাপ ২: এরপরে, সুদের ব্যয় এবং মূল আয়ের জন্য ট্যাক্সগুলি যুক্ত করে একটি নির্দিষ্ট বছরের জন্য EBIT নির্ধারণ করুন, এগুলি সমস্তই আয়ের বিবরণী থেকে লাইন আইটেম। তারপরে, চলতি বছরের তুলনায় আগের বছরের ইবিআইটি বিয়োগ করে এবং তারপরে বিগত বছরের ইবিআইটি দ্বারা ফলাফল ভাগ করে EBIT- এর শতাংশ পরিবর্তন গণনা করুন।
EBIT = (EBIT) এ% পরিবর্তন বর্তমান বছর - ইবিআইটি গত বছর) / ইবিআইটি গত বছর * 100%
ধাপ 3: শেষ পর্যন্ত ডিবিএফএল সূত্রটি নিখরচায় আয়ের শতাংশ পরিবর্তন (ধাপ 1) ভাগ করে EBIT (ধাপ 2) এর শতাংশের পরিবর্তনকে ভাগ করে গণনা করা যেতে পারে, যা উপরে দেখানো হয়েছে।
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রি গণনার জন্য দ্বিতীয় সূত্রটি নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি ব্যবহার করে উত্পন্ন করা যেতে পারে:
ধাপ 1: প্রথমত, আয়ের বিবরণী থেকে নিট আয় নির্ধারণ করুন এবং তারপরে সুদের ব্যয় এবং ট্যাক্সকে নেট আয়ের সাথে যুক্ত করে সংস্থার EBIT গণনা করুন।
ইবিআইটি = নেট আয় + সুদের ব্যয় + কর
ধাপ ২: এরপরে, ইবিআইটি থেকে সুদের ব্যয়কে হ্রাস করে সংস্থার ইবিটি গণনা করুন।
EBT = EBIT - সুদের ব্যয়
ধাপ 3: পরিশেষে, ডিএফএল সূত্রটি উপরে উল্লিখিত হিসাবে, ইবিটি (পদক্ষেপ 2) দ্বারা সংস্থার ইবিআইটি (পদক্ষেপ 1) ভাগ করে গণনা করা যেতে পারে।
আর্থিক উত্তোলনের উদাহরণগুলির ডিগ্রি
আরও ভাল বোঝার জন্য আসুন কয়েকটি সহজ থেকে উন্নত উদাহরণ দেখুন।
আপনি আর্থিক লিভারেজ সূত্র এক্সেল টেমপ্লেটের এই ডিগ্রিটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - ফিনান্সিয়াল লিভারেজ সূত্র এক্সেল টেম্পলেট ডিগ্রি
উদাহরণ # 1
আসুন আমরা কোম্পানী এক্সওয়াইজেড লিমিটেডের উদাহরণ গ্রহণ করি, যা গত বছরে year 400,000 এর তুলনায় চলতি বছরে $ 400,000 আয় করেছে। চলতি বছরে কোম্পানির সুদ ব্যয় এবং কর যথাক্রমে $ ৫৯,০০০ এবং $ ১০০,০০০ ডলারে দাঁড়িয়েছে, আগের বছরে তা যথাক্রমে ৪০,০০০ এবং $ ৯০,০০০ ডলারে দাঁড়িয়েছে। সংস্থা এক্সওয়াইজেড লিমিটেডের জন্য ডিএফএল নির্ধারণ করুন
আর্থিক উত্তোলনের সূত্রের ডিগ্রী গণনার জন্য নিম্নলিখিত ডেটা ব্যবহার করুন।
প্রথমে আর্থিক উত্তোলনের একটি ডিগ্রী গণনার জন্য, আমরা নিম্নলিখিত মানগুলি গণনা করব,
নেট আয়ের% পরিবর্তন
নেট আয়ের% পরিবর্তন = নিট আয় / নেট আয়ের পরিবর্তন গত বছর * 100%
= $100,000 / $300,000 * 100%
= 33.33%
EBIT চলতি বছরের জন্য
ইবিআইটি বর্তমান বছর = নেট আয় বর্তমান বছর সুদের ব্যয় বর্তমান বছর + কর বর্তমান বছর
= $400,000 + $59,000 + $100,000
= $559,000
পূর্ববর্তী বছরের জন্য EBIT
ইবিআইটি গত বছর = নেট আয় গত বছর সুদের ব্যয় গত বছর + কর গত বছর
= $300,000 + $40,000 + $90,000
= $430,000
ইবিআইটিতে% পরিবর্তন
EBIT এর% পরিবর্তন = EBIT / EBIT এ পরিবর্তন গত বছর * 100%
= $129,000 / $430,000 * 100%
= 30.00%
এখন, আর্থিক উত্তোলনের সূত্রের ডিগ্রির গণনা নিম্নরূপ:
- ডিএফএল সূত্র = নেট আয়ের%% / ইবিটিতে% পরিবর্তন
- ডিএফএল সূত্র = 33.33% / 30.00%
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রি হবে -
ডিএফএল = 1.1
অতএব, এক্সওয়াইজেড লিমিটেডের 1% পরিবর্তন তার অপারেটিং আয়ের পরিমাণ 1.11% দ্বারা পরিবর্তন করবে।
উদাহরণ # 2
আসুন আমরা অন্য সংস্থার, এবিসি লিমিটেডের উদাহরণ নিই, যার সর্বশেষ রিপোর্টিত বার্ষিক ফলাফল অনুযায়ী $ 200,000 ডলারের নিট রয়েছে। $ 1,000,000 এর বকেয়া onণের উপর সুদের 5% ধার্য করা হয়েছিল, এবং প্রদেয় করগুলি ছিল 25,000 ডলার। সংস্থা এবিসি লিমিটেডের জন্য ডিএফএল নির্ধারণ করুন
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রী গণনার জন্য নিম্নলিখিত ডেটা ব্যবহার করুন।
যেখানে সুদের ব্যয় = সুদের হার * বকেয়া debtণ
= 5% * $1,000,000
= $50,000
প্রথমে আর্থিক উত্তোলনের সূত্রের ডিগ্রির গণনার জন্য, আমরা নিম্নলিখিত মানগুলি গণনা করব,
ইবিআইটি
ইবিআইটি = নেট আয় + সুদের ব্যয় + কর প্রদান করা হয়েছে
= $200,000 + $50,000 + $25,000
= $275,000
ইবিটি
ইবিটি = নেট আয় + সুদের ব্যয়
= $200,000 + $25,000
= $225,000
এখন, আর্থিক উত্তোলনের সূত্রের ডিগ্রির গণনা নিম্নরূপ:
- ডিএফএল সূত্র = ইবিআইটি / ইবিটি
- ডিএফএল সূত্র = $ 275,000 / $ 225,000
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রি হবে -
ডিএফএল = 1.22
অতএব, এবিসি লিমিটেডের লিভারেজে 1% পরিবর্তন তার অপারেটিং আয়ের পরিমাণ 1.22% দ্বারা পরিবর্তন করবে।
ক্যালকুলেটর
আপনি ফিনান্সিয়াল লিভারেজ ক্যালকুলেটরের এই ডিগ্রিটি ডাউনলোড করতে পারেন।
| নেট আয়ের% | |
| ইবিআইটিতে% পরিবর্তন | |
| ডিএফএল সূত্র = | |
| ডিএফএল সূত্র = |
|
|
প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার
আর্থিক উত্তোলনের ডিগ্রির ধারণাটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি কোনও সংস্থার মূলধন কাঠামো এবং তার অপারেটিং আয়ের মধ্যে সম্পর্ক নির্দেশ করে। একটি কম অনুপাত একটি সংস্থার মূলধন কাঠামোর debtণের কম শতাংশের ইঙ্গিত দেয়, যা আবার ইঙ্গিত দেয় যে অপারেটিং আয়ের মধ্যে ওঠানামাতে নিট আয়ের সংবেদনশীলতা কম, এবং এই হিসাবে, এই সংস্থাগুলি আরও স্থিতিশীল। অন্যদিকে, একটি উচ্চ অনুপাত একটি সংস্থার মূলধন কাঠামোর debtণের উচ্চ শতাংশের ইঙ্গিত দেয় এবং এই সংস্থাগুলি দুর্বল কারণ তাদের নেট আয় অপারেটিং আয়ের ক্ষেত্রে ওঠানামার জন্য আরও প্রতিক্রিয়াশীল।
