আর্থিক উপকরণ (সংজ্ঞা, প্রকার) | আর্থিক সরঞ্জাম উদাহরণ
আর্থিক উপকরণগুলি কী কী?
আর্থিক উপকরণগুলি নির্দিষ্ট চুক্তি বা কোনও দলিল যা আর্থিক সম্পদ হিসাবে কাজ করে যেমন ডিবেঞ্চার এবং বন্ড, গ্রহনযোগ্য, নগদ আমানত, ব্যাংক ব্যালেন্স, অদলবদল, ক্যাপ, ফিউচার, শেয়ার, বিল এক্সচেঞ্জ, ফরোয়ার্ড, এফআরএ বা ফরোয়ার্ড রেট চুক্তি ইত্যাদি। সংস্থা এবং অন্য প্রতিষ্ঠানের দায়বদ্ধতা এবং এগুলি কেবল ব্যবসায়ের উদ্দেশ্যে ব্যবহৃত হয়।
আর্থিক উপকরণের প্রকারগুলি
তিন ধরণের আর্থিক উপকরণগুলি নীচে উল্লেখ করা হয়েছে:
- অর্থ বাজারের সরঞ্জামসমূহ: মানি মার্কেট ইন্সট্রুমেন্টগুলির মধ্যে কল বা নোটিশ অর্থ, ক্যাপস এবং কলারস, creditণপত্র, ফরোয়ার্ড এবং ফিউচার, আর্থিক বিকল্পগুলি, আর্থিক গ্যারান্টি, অদলবদল, ট্রেজারি বিল, আমানতের শংসাপত্র, মেয়াদী অর্থ এবং বাণিজ্যিক কাগজপত্র অন্তর্ভুক্ত থাকে।
- মূলধন বাজারের সরঞ্জামসমূহ: এটিতে ইক্যুইটি যন্ত্র, গ্রহণযোগ্য, এবং প্রদেয়, নগদ আমানত, ডিবেঞ্চার, বন্ড, loansণ, orrowণ, অগ্রাধিকার শেয়ার, ব্যাংক ব্যালেন্স, ইত্যাদির মতো সরঞ্জাম অন্তর্ভুক্ত রয়েছে
- হাইব্রিড ইনস্ট্রুমেন্টস: এর মধ্যে পরোয়ানা, দ্বৈত মুদ্রা বন্ড, বিনিময়যোগ্য debtণ, ইক্যুইটি-লিংক নোট, এবং রূপান্তরযোগ্য ডিবেঞ্চার ইত্যাদির মতো সরঞ্জাম অন্তর্ভুক্ত রয়েছে
আর্থিক উপকরণ উদাহরণ
এক্সওয়াইজেড লিমিটেড এমন একটি ব্যাংকিং সংস্থা যা গ্রাহকদের loansণ, বন্ড, হোম বন্ধকী, স্টক এবং সম্পদ ভিত্তিক সিকিওরিটির মতো আর্থিক সরঞ্জাম জারি করে। এগুলি পূর্বোক্ত ব্যাংকিং সংস্থার জন্য আর্থিক সম্পদ হিসাবে কাজ করতে পারে তবে গ্রাহকদের জন্য, এগুলি আর্থিক দায়বদ্ধতা ছাড়া আর কিছুই নয় যা তাদের যথাসময়ে যথাযথভাবে প্রদান করতে হবে। অন্যদিকে, গ্রাহকরা যে পরিমাণ ব্যাংকে জমা রাখেন তা গ্রাহকদের একই আর্থিক জমা হিসাবে আর্থিক সম্পত্তির হিসাবে কাজ করে যেখানে কোনও ব্যাংকিং সংস্থার জন্য আর্থিক দায়বদ্ধতা।
সুবিধাদি
ফিনান্সিয়াল ইনস্ট্রুমেন্টের বিভিন্ন সুবিধা রয়েছে যা নিম্নরূপ:
- নগদে হাতে নগদ এবং নগদ সমতুল্যর মতো তরল সম্পদগুলি যেহেতু দ্রুত পেমেন্ট বা আর্থিক সংকট মোকাবিলার জন্য সহজেই ব্যবহার করা যেতে পারে সংস্থাগুলির জন্য এটি বেশ কার্যকর।
- অংশীদাররা প্রায়শই একটি সংস্থায় আরও সুরক্ষিত বোধ করেন যা তাদের তরল সম্পদে আরও বেশি মূলধন নিযুক্ত করেছে।
- আর্থিক সরঞ্জামগুলি মজবুত সম্পদের তহবিল সরবরাহের ক্ষেত্রে বড় সমর্থন সরবরাহ করে। ঘাটতিতে পড়ে থাকা সেই স্থূল সম্পদে উদ্বৃত্ত মূল্যবোধে চলমান স্থূল সম্পদ থেকে তহবিল স্থানান্তরের মাধ্যমে এটি সম্ভব।
- আর্থিক সরঞ্জামগুলি বিনিয়োগের অদম্য সম্পদ তৈরিতে অংশ নিয়েছে এমন প্রতিপক্ষের ঝুঁকি বহন করার ক্ষমতাগুলির সাথে সম্মানের সাথে ঝুঁকি বরাদ্দ করে।
- যে সংস্থাগুলি প্রকৃত সম্পদে বিনিয়োগ করতে বেছে নেয় তারা উচ্চতর উপার্জন লাভ করে যেহেতু তারা বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও পায়, মুদ্রাস্ফীতি হেজ করে এবং তারা রাজনৈতিক কারণে ফলস্বরূপ অনিশ্চয়তার বিরুদ্ধেও হেজ করতে পারে।
- ইক্যুইটির মতো আর্থিক সরঞ্জামগুলি কোনও সংস্থার তহবিলের স্থায়ী উত্স হিসাবে কাজ করে। ইক্যুইটি শেয়ার সহ, ইক্যুইটিধারীদের কাছে লভ্যাংশের অর্থ প্রদান সম্পূর্ণরূপে alচ্ছিক। ইক্যুইটি শেয়ারগুলিও কোনও সংস্থাকে orrowণ নেওয়ার একটি মুক্ত সুযোগ থাকতে পারে এবং ধরে রাখা উপার্জন উপভোগ করতে পারে।
অসুবিধা
আর্থিক উপকরণের বিভিন্ন সীমাবদ্ধতা এবং ত্রুটিগুলির মধ্যে নিম্নলিখিতগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে:
- আরওআই বা বিনিয়োগের প্রত্যাবর্তনের ক্ষেত্রে তরল সম্পদ যেমন সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টগুলির ভারসাম্য এবং অন্যান্য ব্যাংক আমানত সীমিত থাকে। এটি সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্ট এবং অন্যান্য ব্যাংক ব্যালেন্সে আমানত প্রত্যাহারের শূন্য বিধিনিষেধের কারণে এটি উচ্চ।
- নগদ আমানত, অর্থ বাজারের অ্যাকাউন্ট ইত্যাদির মতো তরল সম্পদগুলি সংস্থাগুলি কয়েক মাস বা কখনও কখনও কয়েক বছর ধরে বা চুক্তিতে সুনির্দিষ্ট যে কোনও কিছুই প্রত্যাহার করতে অস্বীকার করতে পারে।
- যদি কোনও সংস্থা চুক্তিতে বর্ণিত মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে এই অর্থ প্রত্যাহার করতে চায়, তবে একই শাস্তি পেতে পারে বা কম রিটার্ন পেতে পারে।
- উচ্চতর লেনদেনের ব্যয়ও সেই সংস্থাগুলির জন্য উদ্বেগের বিষয় যা আর্থিক সরঞ্জামাদি নিয়ে কাজ করে বা মোকাবিলা করতে চায়।
- কোনও সংস্থাকে অবশ্যই মূল এবং সুদের মতো debtsণের উপর অতিরিক্ত নির্ভর করতে হবে না কারণ এগুলি ফলস্বরূপ প্রদান করা হয়।
- বন্ড পরিশোধের মতো আর্থিক সরঞ্জামগুলি স্টকের তুলনায় অনেক কম ফিরে আসে। সংস্থাগুলি এমনকি বন্ডে ডিফল্ট করতে পারে।
- ইক্যুইটি মূলধনের মতো কিছু আর্থিক উপকরণগুলি কোম্পানির জন্য আজীবন বোঝা। ইক্যুইটি মূলধন কোনও সংস্থার স্থায়ী বোঝা হিসাবে কাজ করে। সংস্থার পর্যাপ্ত পরিমাণ তহবিল থাকলেও ইক্যুইটি মূলধনটি ফেরত দেওয়া যাবে না। তবে সর্বশেষ সংশোধনী অনুসারে, কোম্পানিগুলি বাতিল করার উদ্দেশ্যে নিজস্ব শেয়ার কিনে ব্যাক করার বিকল্প বেছে নিতে পারে তবে কিছু নির্দিষ্ট শর্ত ও শর্ত সাপেক্ষে এটি একই সাথে করা হয়।
গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট
- ফরোয়ার্ড এবং ফিউচারের মতো ডেরাইভেটিভস ছোট আকারের সংস্থাগুলির জন্য বিশাল সুবিধাদি আনতে পারে তবে কেবল যদি এগুলি সঠিকভাবে ব্যবহারে নেওয়া হয়। যদি এগুলি অনুপযুক্তভাবে ব্যবহার করা হয়, তবে এগুলি কোনও সংস্থাকে বিশাল ক্ষয়ক্ষতি এবং দেউলিয়া হয়ে পড়তে পারে।
- সংগঠনগুলি অদলবদলগুলি নিয়ে কাজ করার সময় অবশ্যই খুব সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত কারণ এটি উচ্চ স্তরের ঝুঁকি বহন করে।
- আর্থিক উপকরণগুলির যথাযথ পরিচালন সংস্থাগুলিকে তাদের সামগ্রীর ব্যয় হ্রাস করতে এবং বিক্রয় ও মুনাফার পরিসংখাকে সর্বাধিকীকরণে সহায়তা করতে পারে।
- এগুলি সাধারণত এমন ব্যক্তিদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা creditণ সুবিধা এবং পদ্ধতিগতভাবে সঞ্চয় করতে সক্ষম হয় না বা তাদের অ্যাক্সেস পায় না।
- অনানুষ্ঠানিক আর্থিক সরঞ্জামগুলি কোনও ব্যক্তির প্রয়োজন অনুযায়ী অত্যন্ত নমনীয় পরিষেবাদি সরবরাহ করে। এটি প্রয়োগের কয়েক মিনিটের মধ্যে এটি শুরু করা এবং সম্পন্ন করা যেতে পারে কারণ এটি কেবল একটি সাধারণ নগদ প্রাপ্তি বা মৌখিক চুক্তির প্রয়োজন।
উপসংহার
উপসংহারে, এটি বলা যেতে পারে যে আর্থিক সরঞ্জামগুলি একটি দলিলের টুকরো ছাড়া কিছুই নয় যা একটি সংস্থার আর্থিক সম্পদ এবং অন্য সংস্থার দায়বদ্ধতা হিসাবে কাজ করে। এগুলি হয় হয় ডিবেঞ্চার, বন্ড, নগদ ও নগদ সমতুল্য, ব্যাংক আমানত, ইক্যুইটি শেয়ার, অগ্রাধিকার শেয়ার, অদলবদল, ফরোয়ার্ড এবং ফিউচার, কল বা নোটিশ অর্থ, creditণপত্র, ক্যাপস এবং কলারস, আর্থিক গ্যারান্টি, গ্রহণযোগ্য এবং প্রদেয়, loansণ এবং orrowণ গ্রহণ ইত্যাদির প্রতিটি ধরণের আর্থিক উপকরণের নিজস্ব সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে।
সেগুলির মধ্যে বেশিরভাগ বেনিফিট অর্জনের জন্য আর্থিক উপকরণগুলি যথাযথভাবে ব্যবহার করা উচিত। যেগুলি তাদের ব্যয় হ্রাস এবং তাদের আয়ের মডেলকে সর্বাধিকীকরণের জন্য সন্ধান করছে তাদের পক্ষে এগুলি বিশাল তাত্পর্যপূর্ণ হতে পারে। সুতরাং, সংস্থাগুলি অবশ্যই তা নিশ্চিত করতে হবে যে তারা সঠিকভাবে আর্থিক উপকরণ ব্যবহার করছে যাতে তারা এর থেকে আরও বেশি সুবিধাগুলি কাটাতে পারে এবং সেগুলির ব্যাকফায়ার হওয়ার সম্ভাবনা দূর করতে পারে।
