ডেল্টা সূত্র (সংজ্ঞা, উদাহরণ) | ডেল্টা গণনা করার জন্য ধাপে ধাপে গাইড
ডেল্টা ফর্মুলা কী?
ডেল্টা সূত্র একটি অনুপাতের এক ধরণের যা সম্পত্তির দামের পরিবর্তনের সাথে এর অন্তর্নিহিত মূল্যের পরিবর্তনের সাথে তুলনা করে। অঙ্কটি হ'ল সম্পদের দামের পরিবর্তন যা প্রতিফলিত করে যে সম্পদটি তার শেষ দামের পরে কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছিল। সম্পদটি কল বিকল্প বা পুট বিকল্পের মতো কোনও ডেরাইভেটিভ হতে পারে। এই বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত হিসাবে স্টক রয়েছে এবং এটি মূল বিষয় যা এই সম্পদের দামগুলিকে প্রভাবিত করে। মূলধনের বাজারগুলিতে, এই ব-দ্বীপটিকে হেজ অনুপাত হিসাবেও উল্লেখ করা হয়।
ডেল্টার সূত্রটি হ'ল:
ডেল্টা = সম্পত্তির দামে পরিবর্তন / অন্তর্নিহিত দামের পরিবর্তন
যাইহোক, এমনকি ব্ল্যাক এবং স্কোলস মডেলটি ডেল্টার মান নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয় যেখানে এটির পরিবর্তনশীল যেখানে এন (ডি 1) যা কম্পিউটার সফ্টওয়্যার ব্যবহার করে গণনা করা যেতে পারে।
ডেল্টা সূত্রের উদাহরণ (এক্সেল টেম্পলেট সহ)
এটিকে আরও ভালভাবে বোঝার জন্য আসুন ব-দ্বীকরণের সমীকরণের কয়েকটি সহজ থেকে উন্নত উদাহরণ দেখুন।
আপনি এই ডেল্টা ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - ডেল্টা ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটডেল্টা সূত্র উদাহরণ # 1
মনে করুন যে সম্পদের দামের পরিবর্তনটি 0.6733 এবং অন্তর্নিহিত মূল্যের পরিবর্তনটি 0.7788। আপনার ডেল্টা গণনা করা দরকার।
সমাধান:
আমাদের উভয়ই পরিসংখ্যান দেওয়া হয়েছে যা সম্পদের দাম 0.6733 এবং পরিবর্তিত মূল্যের পরিবর্তনের মূল্য পরিবর্তিত হয় যা 0.7788 তাই আমরা ব-দ্বীপ গণনা করতে উপরের সমীকরণটি ব্যবহার করতে পারি।
ব-দ্বীপের গণনার জন্য প্রদত্ত ডেটা নীচে ব্যবহার করুন
ব-দ্বীপের গণনা নিম্নরূপ:
ডেল্টা = 0.6733 / 0.7788
ডেল্টা হবে -
ডেল্টা = 0.8645
অতএব, ডেল্টা হবে 0.8645
ডেল্টা সূত্র উদাহরণ # 2
এবিসি স্টকটি বছরের সংখ্যা অনুসারে তালিকাভুক্ত হয়েছে তবে প্রকৃতিতে এটি বেশ অস্থিতিশীল রয়েছে। অপ্রাকৃত দামের চলাচলের কারণে ব্যবসায়ী ও বিনিয়োগকারীরা শেয়ারটিতে লোকসানের শিকার হচ্ছেন। স্টকটি এখন 5 বছরের জন্য তালিকাভুক্ত হয়েছে এবং এখন ডেরাইভেটিভসের বাজারে প্রবেশের যোগ্য। জন ইতিমধ্যে তার পোর্টফোলিওতে এই স্টকের অবস্থান ধরে রেখেছে।
স্টকের বর্তমান মূল্য $ 88.92 ডলার, এবং স্ট্রাইক প্রাইসের কল বিকল্পটি $ 87.95 ডলার ট্রেড করছে at 1.35 এ যার মেয়াদ শেষ হয়ে গেছে 1 মাস বাকি। জন তার অবস্থান হেজ করতে চায় এবং তাই তিনি এই স্টকের জন্য ব-দ্বীপ গণনা করতে চান। পরের ট্রেডিংয়ের দিন, তিনি লক্ষ্য করেছেন যে স্টকের দামটি। 87.98 এ নামানো হয়েছে এবং কল অপশনটির দামটি কিছুটা কমেছে $ 1.31 এ।
প্রদত্ত তথ্যের ভিত্তিতে, আপনাকে ব-দ্বীপ গণনা করতে হবে যা ব্যবসায়ীর জন্য হেজ অনুপাতের ভিত্তি হবে।
সমাধান:
ব-দ্বীপের গণনার জন্য প্রদত্ত ডেটা নীচে ব্যবহার করুন
ব-দ্বীপের গণনা নিম্নরূপ:
এখানে, সম্পদটি কল বিকল্প এবং এটি এটি স্টকের অন্তর্নিহিত। সুতরাং, প্রথমে আমরা সম্পদের দামের পরিবর্তনগুলি খুঁজে বের করব যা কল বিকল্পের দামের পরিবর্তন যা $ 1.35 কম হবে $ 1.31 যা $ 0.04 এর সমান এবং এখন অন্তর্নিহিত মূল্যের পরিবর্তনটি হবে $ 88.92 কম $ 87.98 যা হবে সমান $ 0.94।
আমরা ডেল্টা গণনা করার জন্য উপরের সমীকরণটি ব্যবহার করতে পারি (ব্ল্যাক এবং স্কোলস জাতীয় জটিল মডেলের মাধ্যমে কোনও রুক্ষ চিত্র, সত্য চিত্র পাওয়া যায়)
ডেল্টা = $ 0.04 00 / $ 0.9400
ডেল্টা হবে -
ডেল্টা = $ 0.0426
অতএব, ডেল্টা হবে 4 0.0426।
ডেল্টা সূত্র উদাহরণ # 3
জেপি মরগান আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের অন্যতম বৃহত্তম বিনিয়োগ ব্যাংক। তাদের ব্যালেন্স শীটে বসে একাধিক স্টক, বন্ড, ডেরিভেটিভস অবস্থান রয়েছে। এরকম একটি অবস্থান ডাব্লুএমডি স্টকে যা trading 52.67 এ ট্রেড করছে। সংস্থার এই স্টকের দীর্ঘ এক্সপোজার রয়েছে। পরের ট্রেডিংয়ের দিন শেয়ারটি। 51.78 এ ট্রেড করে। যে কোম্পানির পক্ষ থেকে অভিনয় করা ব্যবসায়ী সেই বিকল্পটি রেখেছেন যা লোকসানগুলি হেজ করতে পারে।
পুট বিকল্পটির স্ট্রাইক মূল্য $ 54.23 এবং এটি বর্তমানে $ 3.92 এ ট্রেড করছে। পুট বিকল্পের দাম গতকাল $ 3.75 বন্ধ হয়েছে। ব্যবসায়ী রুক্ষ বদ্বীপ জানতে চায় এবং ডাব্লুএমডি পুট বিকল্পটির ব-দ্বীপ গণনা করতে বলে।
সমাধান:
ব-দ্বীপের গণনার জন্য প্রদত্ত ডেটা নীচে ব্যবহার করুন
ব-দ্বীপের গণনা নিম্নরূপ:
এখানে, সম্পদটি পুট বিকল্প এবং এটি স্টকটির অন্তর্নিহিত হয়। সুতরাং, প্রথমে আমরা সম্পত্তির দামের পরিবর্তনগুলি সন্ধান করব যা পুটের বিকল্পের দামের পরিবর্তন যা $ 3.75 কম $ 3.92 হবে যা $ -0.17 এর সমান এবং এখন অন্তর্নিহিত মূল্যের পরিবর্তনটি হবে $ 52.67 কম । 51.78 যা $ 0.99 এর সমান হবে।
আমরা ডেল্টা গণনা করতে উপরের সমীকরণটি ব্যবহার করতে পারি (ব্ল্যাক এবং স্কোলস জাতীয় জটিল মডেলের মাধ্যমে সত্য চিত্রটি পাওয়া যেতে পারে)
ডেল্টা = $ -0.1700 / 8 0.8000
ডেল্টা হবে -
ডেল্টা = $ - 0.2125
অতএব, ডেল্টা হবে $ -0.2125।
ডেল্টা ফর্মুলা ক্যালকুলেটর
আপনি নিম্নলিখিত ব-দ্বীপ সূত্র ক্যালকুলেটর ব্যবহার করতে পারেন।
| সম্পদের দামে পরিবর্তন | |
| অন্তর্নিহিত মূল্য পরিবর্তন | |
| ডেল্টা | |
| ডেল্টা = |
|
|
প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার
ডেল্টা একটি গুরুত্বপূর্ণ গণনা (বেশিরভাগ সফ্টওয়্যার দ্বারা সম্পন্ন), কারণ বিকল্পগুলির দামগুলি একটি নির্দিষ্ট দিকে এগিয়ে যায় এই মূল কারণগুলির মধ্যে এটি একটি এবং এটি কীভাবে বিনিয়োগ করতে হয় তার একটি সূচক। পুট অপশন এবং কল অপশন ডেল্টার আচরণটি ব্যাপকভাবে অনুমানযোগ্য হতে পারে এবং ব্যবসায়ী, পোর্টফোলিও পরিচালক, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী এবং হেজ তহবিল পরিচালকদের পক্ষে খুব কার্যকর হতে পারে।
