ইবিটদার (অর্থ, উদাহরণ) | কীভাবে EBITDAR গণনা করবেন?
ইবিটদার কী?
ইবিটদার (সুদ, কর, অবমূল্যায়ন, amণ্যকরণ, এবং পুনর্গঠন / ভাড়ার আগে আয়) এটি একটি জনপ্রিয় পরিমাপ যা কোম্পানির পারফরম্যান্স মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়, এটি আয়ের বিবরণীতে সরাসরি উপস্থিত হয় না তবে খাজনা যোগ করে বা ইবিআইটিডিএতে পুনর্গঠন ব্যয় যুক্ত করে আয়ের বিবরণীর তথ্য ব্যবহার করে গণনা করা যেতে পারে।
সংক্ষিপ্ত বর্ণনা
একটি EBITDAR হ'ল সুদ, কর, এবং অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের আগে এবং কোম্পানির ভাড়া / পুনর্গঠন ব্যয়কে সংযোজন করার আগে কোম্পানির আয়ের গণনা, এবং এটি এর আর্থিক এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের প্রভাব না নিয়েই তার আসল অপারেটিং পারফরম্যান্স নির্ধারণে ব্যবহৃত হয়। এটি সমস্ত নগদ অর্থ ব্যয়, অপারেটিং এবং অ-পুনরাবৃত্ত ব্যয় বাদ দেয়।
- শিপিং এবং এয়ারলাইন সংস্থাগুলির মতো ব্যবসায়ের মূল্যায়নের ক্ষেত্রে এটি একটি চূড়ান্ত কারণ, যা প্রতিবছর বিশাল পরিমাণ ভাড়া দেওয়ার প্রয়োজন।
- এক ধরণের ব্যবসায়ের একটি মূল্য নির্ধারণ করার সময় বিশ্লেষকরা বেশিরভাগ EBITDAR এর তুলনায় EBITDAR কে খাঁটি অপারেটিং নগদ প্রবাহ গণনা করার জন্য বিবেচনা করেন, কারণ এটি সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের পাশাপাশি ভাড়া ব্যয়ও কাটা আগে অপারেটিং আয়ের গণনা করে, যা যথেষ্ট ব্যয়ের আইটেমগুলি এই সংস্থাগুলির লাভ ও ক্ষতির বিবরণ।
- এটি তাদের ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপের অংশ হিসাবে বিশাল ভাড়া বা পুনর্গঠন ব্যয়ের পরেও মুনাফা অর্জনের ব্যবসায়ের সক্ষমতাও বোঝায়।
- ইবিআইটির বিপরীতে, এটি একটি নন-জিএএপি ব্যবস্থা এবং এটি কোম্পানির শ্রেণিবদ্ধ বা অ-শ্রেণিবদ্ধ আর্থিক বিবরণীতে উল্লেখ করে না। এটি বেশিরভাগ একই শিল্পের মধ্যে দুটি সংস্থার পার্থক্য করতে ব্যবহৃত হয় যাদের বিভিন্ন সম্পদ কাঠামো রয়েছে।
- সুদ, কর, অবমূল্যায়ন, orশ্বর্যকরণ এবং ভাড়ার আগে আয়ের গণনা করার সময়, ভাড়াটি ফেরত যুক্ত করার পিছনের উদ্দেশ্য হ'ল ভাড়াটিকে ডুবন্ত দাম হিসাবে ধরা হয়, যার অর্থ ব্যয়টি ইতিমধ্যে ব্যয়িত বা নিশ্চিত হয়েই কোম্পানির আর্থিক বিবরণীতে ঘটেছে নির্বিশেষে of তার কর্মক্ষমতা।
- "আর" এর অর্থ ভাড়া বা পুনর্গঠন ব্যয়। হাসপাতাল, হোটেল, এয়ারলাইনস, শিপিং, পাইকারি বাণিজ্য ইত্যাদির মতো শিল্পগুলিতে খাজনার ব্যয় অত্যন্ত তাৎপর্যপূর্ণ এবং অনেক সংস্থাগুলিকে কেবল তাদের ব্যবসায়ের পরিচালনার জন্য অপারেটিং স্পেস দখল করতে ভাড়া হিসাবে প্রচুর অর্থ ব্যয় করতে হবে need অবস্থান।
- এই শিল্পগুলির মধ্যে একটি থেকে একটি লক্ষ্য সংস্থাকে মূল্য দেওয়ার সময় বিশ্লেষককে অবশ্যই ব্যবসায়ের পরিচালন সম্ভাবনা নির্ধারণের জন্য কোম্পানির দ্বারা প্রদত্ত মোট ভাড়া ব্যয় বিবেচনা করতে হবে এবং এটি EBITDA এ আবার যুক্ত করতে হবে। ভাড়া ব্যয়ের সামঞ্জস্য বিবেচনা না করে, বড় ভাড়া ব্যয়ের কারণে সংস্থার অপারেটিং লাভ খুব কম হতে পারে। তবুও, এর অর্থ এটির খুব ভাল অপারেশন থাকতে পারে যা এর মূল অপারেটিং পারফরম্যান্স থেকে সুদর্শন অর্থ উপার্জন করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটিকে অবহেলা করার দ্বারা, একটি ভাল লক্ষ্য বিকল্প হারিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনাগুলি বাড়ানো হবে।
- উপরের মতো, এই টার্গেট সংস্থাগুলির একটির অপারেটিং লাভের গণনা করার সময় অন্যান্য উপাদানগুলির সাথে সংস্থার নেট মুনাফায়ও পুনর্গঠন ব্যয় যুক্ত করতে হবে, কারণ জমি বা বিল্ডিংয়ের পুনর্গঠন একটি পুনরাবৃত্তি ব্যয় এবং এটি হবে না কমপক্ষে পরের 3 থেকে 5 বছরের মধ্যে আবার ব্যয় হয়েছে। পরিবর্তে, এটি ব্যবসায়ের মধ্যে এটি একটি সম্ভাব্য বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে যা সংস্থাকে অতিরিক্ত উপার্জন এবং মুনাফা অর্জনে সহায়তা করবে। এটি এই ব্যবসায়গুলির দীর্ঘমেয়াদী অপারেটিং দক্ষতার মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে। সুতরাং, সংস্থাগুলির মূল্যায়ন পরিমাপ করার সময় EBITDAR অনুমান করা প্রযুক্তিবিদদের মধ্যে সবচেয়ে উপযুক্ত অনুশীলন এবং এর পরে, এটি অন্যান্য সম্ভাব্য লক্ষ্য সংস্থাগুলির সাথে তুলনা করুন।
EBITDAR উদাহরণ
নীচে পিনકલ বিনোদনের EBITDAR উদাহরণ example
উত্স: চূড়ান্ত বিনোদন এসইসি ফাইলিং
আমরা লক্ষ করেছি যে সুদের আগে কর, কর, অবমূল্যায়ন, orশ্বর্যকরণ, এবং ভাড়া পিনকেল বিনোদনের জন্য কয়েক বছর ধরে বেড়েছে এবং ২০১ 2016 সালে cons 654.5 মিলিয়ন ডলারে ছিল (একীভূত স্তর)।
EBITDAR গণনা
যেমনটি আমরা ইতিমধ্যে আলোচনা করেছি, বিশ্লেষক এটিকে একটি অপারেটিং সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহার করে এবং সুদের, কর, অবমূল্যায়ন এবং amশ্বর্যকরণ এবং কোনও সংস্থার নিট আয়ের ভাড়া / পুনর্গঠন ব্যয় যোগ করে EBITDAR গণনা করে। এর অর্থ এটি কেবল অপারেটিং সিদ্ধান্তের ফলাফল বিবেচনা করে এবং অন্যান্য অপ-অপারেটিং পাশাপাশি অ-পুনরাবৃত্ত সিদ্ধান্তগুলির প্রভাব বাদ দেয়।
নীচে EBITDAR সূত্র রয়েছে
উদাহরণস্বরূপ, নিম্নলিখিত তথ্য সম্বলিত একটি অনুমানীয় শিপিং সংস্থা বিবেচনা করুন;
- নিট আয় - M 1000 মিলিয়ন
- সুদ - 300 মিলিয়ন ডলার
- কর - 225 মিলিয়ন ডলার
- অবচয় - $ 150 মিলিয়ন
- Orণকরণ - $ 75 মিলিয়ন এবং
- ভাড়া - $ 130 মিলিয়ন
উপরের EBITDAR সূত্রের সাহায্যে আমরা EBITDAR গণনা করতে পারি
- EBITDAR সূত্র = নেট আয় + সুদ + কর + অবমূল্যায়ন + orশ্বর্যকরণ + ভাড়া
- = 1000 + 300 + 225 + 150 + 75 + 130 = $ 1880 মিলিয়ন
EBIT, EBITDA, EBITDAR এবং EBITDARM
বিশ্লেষকরা তাদের বিশ্লেষণ এবং শিল্পের ধরণ অনুসারে এটি মূল আর্থিক মেট্রিকগুলি। আমরা তাদের সম্পর্কে একের পর এক শিখতে যাব।
# 1 - ইবিআইটি
সুদের এবং করের পূর্বে আয় যে কোনও শিল্পে কোম্পানির অপারেটিং পারফরম্যান্সগুলি সংজ্ঞায়িত করতে ব্যবহৃত সবচেয়ে সাধারণ শব্দ। এটি অপারেটিং নগদ প্রবাহ থেকে অপারেটিং নগদ প্রবাহকে জাল করে একটি আর্থিক বছরে একটি ব্যবসায় কতটা অপারেটিং নগদ উপার্জন করতে পারে তা অনুমান করে। সংস্থার নিট মুনাফায় কেবল সুদ এবং কর ব্যয় যুক্ত করে কেউ একই গণনা করতে পারে।
# 2 - ইবিটদা
সুদের আগে আয়, কর, অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণের জন্য কোনও অপারেটিং নগদ প্রবাহ এবং অবমূল্যায়ন এবং amশ্বর্যকরণ কেটে নেওয়ার পরে কোনও সংস্থাই উত্পন্ন প্রকৃত অপারেটিং নগদ প্রবাহ অনুমান করতে ব্যবহৃত হয়। এটি নগদ অর্থহীন আইটেমগুলিকে প্রকৃত নগদ প্রবাহ হিসাবে বিবেচনা করে না, তাই কোম্পানির অপারেটিং ফলাফল নির্ধারণের জন্য EBIT এ যুক্ত করা হয়েছে। আমাদের কোম্পানির ইবিআইটিতে অবচয় এবং andণমূল্য ব্যয় যুক্ত করতে হবে।
# 3 - ইবিটদার
সুদের আগে আয়, কর, অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণ এবং ভাড়া / পুনর্গঠন ব্যয় EBITDA থেকে কিছুটা আলাদা কারণ এটি অন্যান্য উপাদানগুলির সাথে নেট আয়ের ক্ষেত্রেও ভাড়া বা পুনর্গঠন ব্যয় যুক্ত করে। প্রতিটি শিল্পের জন্য ভাড়া বা পুনর্গঠনের ব্যয় অত্যন্ত বেশি হওয়ার জন্য EBITDAR গণনা করা প্রয়োজন যাতে কোনও সংস্থার আর্থিক পারফরম্যান্সকে সর্বোচ্চ নির্ভুলতার সাথে পরিমাপ করা যায়।
# 4 - EBITDARM
সুদের আগে আয়, কর, অবমূল্যায়ন এবং orশ্বর্যকরণ, ভাড়া / পুনর্গঠন ব্যয় এবং পরিচালন ফিগুলির অন্যতম একটি আর্থিক পদক্ষেপ যা ম্যানেজমেন্ট ফিজকে একটি পুনরাবৃত্তিযোগ্য আইটেম হিসাবে বিবেচনা করে এবং এনবিএফসি'র মতো কিছু শিল্পে এটি অপারেটিং ব্যয় হিসাবে বিবেচিত হবে না। ম্যানেজমেন্ট ফি সাধারণত সংস্থাগুলি বিনিয়োগ ব্যাংকারদের, তহবিল পরিচালকদের তাদের পোর্টফোলিও পরিচালনা করার জন্য এবং কোনও পেশাদার উপায়ে কোনও সংস্থার জন্য দক্ষ বিনিয়োগের কৌশল তৈরি করার জন্য প্রদান করে। এই ফিটি ম্যানেজমেন্ট (এইউএম) এর অধীনে সম্পদগুলিতে গণনা করা হয় এবং এটিএম এ 0.50% - 2.00% এর মধ্যে হতে পারে।
সর্বশেষ ভাবনা
এটি একটি শিল্প-নির্দিষ্ট পরিমাপ সরঞ্জাম যা একই শিল্পের মধ্যে সংস্থাগুলির যথাযথ মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয় তবে তার ব্যয় কাঠামোতে যথেষ্ট পরিমাণ ভাড়া বা উপাদান সীমাবদ্ধ করে। তাদের বিনিয়োগ বিশ্লেষণের অংশ হিসাবে EBITDAR গণনা করে বিমান সংস্থা, আতিথেয়তা, শিপিং এবং পাইকারি বাণিজ্য শিল্পগুলির অপারেটিং দক্ষতা এবং লাভজনকতা নির্ধারণ করা যেতে পারে। এই ব্যবসাগুলির অপারেটিং সাউন্ডনেস জানতে একটি ইতিবাচক বা নেতিবাচক EBITDAR প্রয়োজন। এটি কৌশলগত বা কৌশলগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অপারেশনাল পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে এবং প্রয়োগ করতেও ব্যবহৃত হয়।
