photosdematures.com

কি আরওসি ফর্মুলা?

আরওআইসি ফর্মুলা (বিনিয়োগের মূলধনের উপর রিটার্ন) বিবেচনা করা হয় লাভজনকতা এবং একটি পারফরম্যান্স অনুপাত হিসাবে এবং এটি মোট ব্যয় এবং উত্পন্ন রিটার্নের ভিত্তিতে গণনা করা হয়, রিটার্নগুলি ট্যাক্সের পরে মোট নেট অপারেটিং লাভ হয় যখন বিনিয়োগগুলি তার বর্তমান দায়কে বিয়োগ করে গণনা করা হয় সম্পদ

সূত্রটি নীচে হিসাবে উপস্থাপিত হয়,

ব্যাখ্যা

নেট অপারেটিং লাভ ব্যবহার করে ROIC গণনা করা হয়। অপারেটিং লাভটি গণনা করা হলে, আমাদের যেমন নেট লাভের দরকার হয়, আমরা সেই থেকে করটি বাদ দিই। এটি "রিটার্ন" যা কোম্পানির সময়কালে এটি ব্যবহৃত সমস্ত মূলধন থেকে উত্পাদিত হয়েছিল।

ডিনোমিনেটর সেই নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সংস্থার মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন is এটিতে বাজার থেকে উত্সাহিত মূলধন এবং সংস্থার ইকুইটি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

এই অনুপাতে, আমরা সংস্থার দ্বারা মূলধনকে রিটার্নে রূপান্তর করার শতাংশ নির্ধারণ করার চেষ্টা করছি। অতএব, এটি একটি লাভজনকতা অনুপাত হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

করের পরে নেট অপারেটিং লাভ it

এটি প্রতিবেদনিত বিক্রয় এবং লাভের পরিমাণ থেকে সমস্ত সম্ভাব্য ছাড়ের বিয়োগের পরে উত্পাদিত মুনাফা। তবে, আমরা সূত্রটিতে কেবলমাত্র করকে ছাড় হিসাবে উল্লেখ করি কারণ; মুনাফার গণনা করার জন্য কর একটি প্রয়োজনীয় উপাদান। এটি একটি বাহ্যিক উপাদান যা ভূমি সরকারকে প্রদান করা হয়। কর কেটে নেওয়ার পরই প্রকৃত লাভ এসেছে। আবার, যদি সংস্থাটি বাজারে তালিকাভুক্ত হয় তবে আমাদের এই সংখ্যায় পৌঁছানোর জন্য নেট লাভ থেকে প্রদত্ত যে কোনও লভ্যাংশও হ্রাস করতে হবে।

মোট বিনিয়োগের মূলধন

এটি সেই নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সংস্থার বিনিয়োগকৃত মোট পরিমাণ। এই পরিমাণে এর ইক্যুইটি প্লাস এবং এটি বাজার থেকে উত্পন্ন debtsণগুলি (যদি থাকে) অন্তর্ভুক্ত করে।

ROIC সূত্রের উদাহরণ (এক্সেল টেম্পলেট সহ)

এটিকে আরও ভালভাবে বোঝার জন্য উন্নত উদাহরণে কিছু সাধারণ দেখতে দিন।

আপনি এই আরওসি ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - আরওসি ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেট

উদাহরণ # 1

সংস্থা এবিসি তামা তারের উত্পাদন। ২০১ 2016 সালে, এর নিট মুনাফা ছিল $ 500,000। সংস্থা পরিচালনা বিক্রয় বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নিয়েছে এবং এইভাবে ২০১৫ সালের জন্য একটি লাভ হিসাবে লাভ অর্জন করে this এটি করার জন্য তারা $ 2.5M ডলার স্টক আকারে মূলধন সংগ্রহ করেছিল। ২০১ for সালে ব্যবহারের জন্য বজায় রাখা আয়গুলি ছিল $ 100,000। 2017 এর শেষে, তারা 575,000 ডলারের নিট মুনাফা করেছে (ট্যাক্স ছাড়ের পরে) এবং স্টকহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে $ 100,000 প্রদান করেছে। 2017 এর জন্য আমাদের আরওআইসি এর গণনা করা দরকার।

• করের পরে নিট মুনাফা: 75 575,000
• লভ্যাংশ প্রদান: 100,000 ডলার
• মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন: $ 2,500,000 + $ 100,000 = $ 2,600,000

নীচে প্রদত্ত টেমপ্লেটে ROIC গণনার জন্য সংস্থা এবিসির ডেটা রয়েছে।

সুতরাং, সংস্থা এবিসির আরওআইসি এর গণনা নিম্নলিখিত হবে:

ট্যাক্স-ডিভিডেন্ডস / মোট বিনিয়োগকৃত মূলধনের পরে বিনিয়োগকৃত মূলধনী সূত্র = নেট অপারেটিং লাভ

ROIC = ($ 575,000 - ,000 100,000)

সুতরাং, বিনিয়োগের মূলধনটি রিটার্ন হবে:

বিনিয়োগকারী মূলধন এবিসি = এ ফিরে আসুন18.3%

বিশ্লেষণ: সংস্থার একটি ভাল রিটার্ন ক্ষমতা রয়েছে। এর অর্থ হ'ল আমরা যদি এই সংস্থায় 2.5M বিনিয়োগ করি তবে এটি সমস্ত কর ছাড়ের পরে stock 575K লাভ উত্পন্ন করে, এর স্টকহোল্ডারকেও $ 100,000 ফেরত দেওয়ার ক্ষমতা সহ।

উদাহরণ # 2

বেস্ট পেইন্টস লিমিটেড ২০১ in সালে after ১০০,০০০ হিসাবে ট্যাক্সের পরে তার নিট মুনাফা জানিয়েছে the ফার্মটির জন্য মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন $ ২,০০,০০০ ডলার, যার মধ্যে মোট debtণের উপাদান $ ৮০০,০০০ ডলার এবং বাকিটি ইক্যুইটি ity সেরা পেইন্টগুলির জন্য আরওআইসি গণনা এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য এটি বিশ্লেষণ করে।

নীচে প্রদত্ত সারণীতে আরওআইসি গণনার জন্য বেস্ট পেইন্টস লিমিটেডের ডেটা রয়েছে।

অতএব, সেরা পেইন্টস লিমিটেডের আরওআইসির গণনা নিম্নরূপ হবে,

ROIC = $ 100,000 / $ 2,000,000

সুতরাং, সেরা পেইন্টস লিমিটেডের বিনিয়োগের মূলধনটি রিটার্ন হবে:

সেরা পেইন্টস লিমিটেডের আরওআইসি = 5.0%

বিশ্লেষণ: ফার্মের জন্য আরওআইসি মাত্র 5%। তবে, এটি লক্ষ করা উচিত যে বছরের জন্য মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন 2 মিলিয়ন ডলার, প্রধান উপাদানটি হল ইক্যুইটি ($ 1.2M), যার aণ মাত্র of 0.8M। সুতরাং, সংস্থার debtণধারীদের চেয়ে বিনিয়োগকারীদের আরও বেশি শোধ করতে হবে।

উদাহরণ # 3

ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলি ২০১৫ সালে $ 500,000 এর নিট মুনাফা অর্জন করে year বছরের জন্য মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন $ 1,800,000। আইনী করের হার 40%। 2015 এর জন্য ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলির জন্য আরওসি গণনা করুন।

নীচের প্রদত্ত টেবিলটিতে আরওআইসি গণনার জন্য ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলির ডেটা রয়েছে।

• নিট মুনাফা (করের পূর্বে): ,000 500,000
• মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন: $ 1,800,000
• করের হার: 40%

অতএব, ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলির আরওসি গণনা নীচে হবে,

ROIC = $ 500,000 (1-0.4) / 8 1,800,000

সুতরাং, ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলির বিনিয়োগের মূলধনটি রিটার্ন হবে:

ট্রায়াম্ফ সলিউশনগুলির ROIC =16.67%

আরওআইসি ক্যালকুলেটর

প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার

বিশ্লেষকরা সংস্থা বিশ্লেষণে কাজ করার সময় আরওআইসি মূলত ব্যবহৃত হয়। মূলত এটি নিম্নলিখিত ব্যবহারের জন্য প্রাসঙ্গিক:

• আরওআইসি সূত্রটি এমন একটি পরিমাপ যা কোনও সংস্থা তার মূলধনকে কতটা ভালভাবে রূপান্তর করতে পারে। সুতরাং, এই অনুপাত বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগ থেকে আয় বুঝতে সহায়তা করে।
• কোনও নির্দিষ্ট কোম্পানির জন্য কিছু সময়ের মধ্যে গণনা করা ফলাফলগুলির সাথে, কেউ সংস্থার বৃদ্ধি রীতি অনুসরণ করতে পারে এবং ভবিষ্যতে কোম্পানির সাধারণ পরিকল্পনা পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য এই ট্রেন্ডিংটি ব্যবহার করতে পারে।
• আরওআইসি কখনও কখনও কোম্পানির মূলধন কাঠামোর পরামর্শ দেয়। ইক্যুইটি এবং debtণের মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন ভাঙ্গার সাথে সাথে, কেউ ফার্ম কর্তৃক বিনিয়োগকৃত debtণ এবং ইক্যুইটি অনুপাত বিশ্লেষণ করার চেষ্টা করতে পারে এবং তার পরে, এর সম্পর্কিত ভবিষ্যত সম্ভাবনাগুলি বুঝতে পারে।
• সময়ের সাথে সাথে ROIC বিশ্লেষণ করলে সংস্থাটি তার বৃদ্ধির প্রবণতা বুঝতে সক্ষম হতে পারে এবং তেমনিভাবে ভবিষ্যতের বিনিয়োগ এবং / অথবা নবায়ন ও বিদ্যমান debtণের উপাদানগুলির সমীকরণের জন্য উপযুক্ত সিদ্ধান্ত নিতে পারে।

উপসংহার

আরওআইসি হ'ল কোনও সংস্থা তার বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত আয়ের একটি পরিমাপ। অনুপাতটি যত ভাল, তত ভাল এবং আরও লাভজনক এটি সংস্থায় বিনিয়োগ করা। তবে, এটি বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় যে ডিনোমিনেটরটি "মোট বিনিয়োগকৃত মূলধন" এবং বিশেষত debtণ বা ইক্যুইটি নয় not সুতরাং, এর উপাদানগুলির কাঠামো বিশ্লেষণ করা বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকদের আরও অনেক ভাল বোঝার সুযোগ দেবে। উচ্চতর debtণের উপাদানটিও এর অর্থ হতে পারে যে সংস্থাটি debtণটি রিটার্ন উত্পন্ন করতে ব্যবহার করছে - এটির itsণে একটি উচ্চতর রিটার্নের পরিশোধ করতে হবে।

সুতরাং, সংখ্যার এবং ডিনোমিনেটরের প্রতিটি উপাদান সঠিকভাবে বিশ্লেষণ করার পরে কেবলমাত্র কোম্পানির রিটার্নগুলির একটি সম্পূর্ণ এবং সত্য উপলব্ধি হবে।