এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ | ওয়ান এবং টু ভেরিয়েবল ডেটা টেবিল
এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ আমাদের ইনপুট ভেরিয়েবলের পরিবর্তনগুলির সাথে মডেলের আউটপুটটিতে অনিশ্চয়তা অধ্যয়ন করতে সহায়তা করে। এটি মূলত আমাদের মডেলড অনুমানগুলির স্ট্রেস টেস্টিং করে এবং মান-সংযোজন অন্তর্দৃষ্টি বাড়ে।
ডিসিএফ মূল্যায়নের প্রসঙ্গে, এক্সেলের মধ্যে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণগুলি বিশেষত বৃদ্ধির হার বা মূলধনের ব্যয়ের মতো অনুমানের জন্য শেয়ারের মূল্য বা মূল্যায়ন সংবেদনশীলতার জন্য অর্থায়নে কার্যকর হয়।
এই নিবন্ধে, আমরা পেশাদারভাবে ডিসিএফ মডেলিংয়ের জন্য এক্সেলের নিম্নলিখিত সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণটি দেখি।
সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ - এক্সেল টেম্পলেটটিতে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ডাউনলোড করুন
এক্সেলে একটি পরিবর্তনশীল এবং দুটি ভেরিয়েবল ডেটা টেবিল প্রকারগুলি শিখুন
এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ
# 1 - এক্সেলে এক-পরিবর্তনশীল ডেটা টেবিল সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ
এটিকে বিস্তারিতভাবে বোঝার জন্য নীচে অর্থের উদাহরণ (ডিভিডেন্ড ডিসকাউন্ট মডেল) নেওয়া যাক।
অবিচ্ছিন্ন প্রবৃদ্ধির একটি অসীম প্রবাহের বর্তমান মূল্য হিসাবে ধ্রুবক হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে ডিডিএম আমাদের একটি স্টকের ন্যায্য মান দেয়।
গর্ডন গ্রোথ সূত্রটি নীচের মত রয়েছে -
কোথায়:
- ডি 1 = পরের বছর প্রাপ্ত লভ্যাংশের মান
- ডি0 = এই বছর প্রাপ্ত লভ্যাংশের মান
- g = লভ্যাংশের বৃদ্ধি হার
- কে = ছাড়ের হার
এখন, ধরে নেওয়া যাক আমরা প্রত্যাশিত রিটার্ন (কে) এর সাথে শেয়ারের মূল্য কত সংবেদনশীল তা বুঝতে চাই। এটি করার দুটি উপায় রয়েছে -
- গাধা উপায় :-)
- বিশ্লেষণ করলে কী হয়
# 1 - গাধা উপায়
গাধার উপায় ব্যবহার করে এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ খুব সোজা, তবে যখন প্রচুর ভেরিয়েবল জড়িত থাকে তখন তা কার্যকর করা শক্ত।
আপনি কি এই প্রদত্ত 1000 অনুমানগুলি চালিয়ে যেতে চান? অবশ্যই না!
সমস্যা থেকে নিজেকে বাঁচাতে এক্সেল কৌশলটিতে নিম্নলিখিত সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণটি শিখুন।
# 2 - একটি পরিবর্তনশীল ডেটা সারণী ব্যবহার করে
এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করার সর্বোত্তম উপায় হ'ল ডেটা টেবিলগুলি ব্যবহার করা। ডেটা টেবিলগুলি এক ক্রিয়াকলাপে একাধিক সংস্করণ গণনা করার শর্টকাট সরবরাহ করে এবং আপনার কার্যপত্রকটিতে একসাথে বিভিন্ন ভিন্নতার ফলাফলগুলি দেখতে এবং তুলনা করার উপায়। আপনি এক্সেলে এক-মাত্রিক সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণটি প্রয়োগ করতে নীচের পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করতে পারেন।
পদক্ষেপ 1 - একটি মান বিন্যাসে টেবিল তৈরি করুন
প্রথম কলামে আপনার ইনপুট অনুমান রয়েছে। আমাদের উদাহরণস্বরূপ, ইনপুটগুলি প্রত্যাশার হার (কে) হয়। এছাড়াও, দয়া করে নোট করুন যে টেবিল শিরোনামের নীচে একটি ফাঁকা সারি (এই অনুশীলনে নীল রঙের) রয়েছে। এই ফাঁকা সারিটি এই এক-মাত্রিক ডেটা টেবিলের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ উদ্দেশ্যে কাজ করে যা আপনি দ্বিতীয় ধাপে দেখবেন।
পদক্ষেপ 2 - নীচের স্ন্যাপশট হিসাবে রেফারেন্স ইনপুট এবং আউটপুট লিঙ্ক করুন।
ফাঁকা সারি দ্বারা সরবরাহিত স্থানটি এখন ইনপুট (প্রত্যাশিত রিটার্ন কে) এবং আউটপুট সূত্র সরবরাহ করতে ব্যবহৃত হয়। কেন এমন করা হয়?
আমরা "বিশ্লেষণ যদি কি" ব্যবহার করতে যাচ্ছি, এটি এক্সেলকে নির্দেশ দেওয়ার একটি উপায় যা ইনপুট (কে) এর জন্য, ডানদিকে সরবরাহ করা সংশ্লিষ্ট সূত্রটি অন্য সমস্ত ইনপুটগুলি পুনরায় গণনার জন্য ব্যবহার করা উচিত।
পদক্ষেপ 3 - এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ করতে কি-যদি বিশ্লেষণ সরঞ্জামটি নির্বাচন করুন
এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি দুটি ধাপে উপ-বিভক্ত
- টেবিলের নীচে ডান-হাতের কোণা পর্যন্ত 10% থেকে শুরু করে বাম-হাত থেকে শুরু হওয়া সারণী সীমাটি নির্বাচন করুন।
- ডেটা -> বিশ্লেষণ -> ডেটা টেবিলগুলিতে কি ক্লিক করুন
পদক্ষেপ 4 - ডেটা সারণী ডায়ালগ বক্স খোলে।
ডায়ালগ বক্স দুটি ইনপুট সন্ধান করে - সারি ইনপুট এবং কলাম ইনপুট। যেহেতু কেবলমাত্র একটি ইনপুট কে বিবেচনাধীন রয়েছে তাই আমরা একটি একক কলাম ইনপুট সরবরাহ করব।
পদক্ষেপ 5 - কলাম ইনপুট লিঙ্ক করুন
আমাদের ক্ষেত্রে, সমস্ত ইনপুট একটি কলামে সরবরাহ করা হয়েছে এবং তাই, আমরা কলাম ইনপুটটিতে লিঙ্ক করব। কলাম ইনপুট প্রত্যাশিত রিটার্ন (কে) এর সাথে যুক্ত। দয়া করে নোট করুন যে ইনপুটটি মূল উত্স এবং থেকে লিঙ্ক করা উচিত টেবিলের অভ্যন্তরে থাকা থেকে নয়
ধাপ। - আউটপুট উপভোগ করুন
# 2 - এক্সেলে দ্বি-পরিবর্তনশীল ডেটা টেবিল সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ
বিশেষত ডিসিএফ-এর ক্ষেত্রে এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের জন্য ডেটা টেবিলগুলি খুব কার্যকর। একবার একটি বেস কেস প্রতিষ্ঠিত হয়ে গেলে, ডিসিএফ বিশ্লেষণ সর্বদা বিভিন্ন সংবেদনশীলতার পরিস্থিতিতে পরীক্ষা করা উচিত। পরীক্ষায় স্টকের ন্যায্যমূল্যের উপর ধরে নেওয়া অনুমানের বিভিন্ন পরিবর্তনের (মূলধনের ব্যয়, টার্মিনাল বৃদ্ধির হার, কম রাজস্ব বৃদ্ধি, উচ্চ মূলধনের প্রয়োজনীয়তা ইত্যাদি) বর্ধিত প্রভাব পরীক্ষা করা জড়িত।
আসুন আমরা আলিবাবা ডিসকাউন্ট ক্যাশ ফ্লো এনালাইসিসের অর্থ উদাহরণ সহ এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ গ্রহণ করি।
সাথে মূলধন ব্যয়ের 9% এবং ধ্রুবক বৃদ্ধি হার 3% হিসাবে বেস অনুমানগুলি , আমরা 191.45 বিলিয়ন ডলার ন্যায্য মূল্যায়নে পৌঁছেছি।
আসুন এখনই ধরে নিই যে আপনি মূলধন অনুমানের মূল্য বা আলিবাবার আইপিও মূল্যায়নে যে বৃদ্ধির হার অনুমানের সাথে আমি সম্পূর্ণরূপে একমত নই। আপনি অনুমানগুলি পরিবর্তন করতে এবং মূল্যায়নের উপর প্রভাব অ্যাক্সেস করতে চাইতে পারেন।
একটি উপায় হ'ল অনুমানগুলি ম্যানুয়ালি পরিবর্তন করা এবং প্রতিটি পরিবর্তনের ফলাফলগুলি পরীক্ষা করা। (কোডওয়ার্ড - গাধা পদ্ধতি!)
যাইহোক, আমরা এখানে এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ব্যবহার করে মূল্যায়ন গণনা করার আরও ভাল এবং কার্যকরী উপায় নিয়ে আলোচনা করতে পারি যা কেবলমাত্র সময় সাশ্রয় করে না কিন্তু কার্যকর আঙ্গুলের সমস্ত আউটপুট বিবরণ দেখার জন্য একটি উপায়ও সরবরাহ করে।
যদি আমরা উপরের ডেটাতে পেশাদার উপায়ে এক্সলে কী কী-বিশ্লেষণ সম্পাদন করি তবে আমরা নিম্নলিখিত আউটপুটটি পাই get
- এখানে, সারি ইনপুটগুলি মূলধন বা ডাব্লুএসিসির ব্যয় (7% থেকে 11%) এর সমন্বয়ে গঠিত
- কলামের ইনপুটগুলি বৃদ্ধির হারের পরিবর্তনগুলি নিয়ে গঠিত (1% থেকে 6%)
- ছেদটির বিন্দুটি আলিবাবার মূল্যায়ন Val যেমন যেমন আমাদের 9% ডাব্লুএসিসি এবং 3% প্রবৃদ্ধির হারের বেস কেস ব্যবহার করে আমরা 191.45 বিলিয়ন ডলার হিসাবে মূল্যায়ন পাই।
এই ব্যাকগ্রাউন্ডের সাথে, এখন আসুন আমরা কীভাবে দ্বি-মাত্রিক ডেটা টেবিলগুলি ব্যবহার করে এক্সেলে এমন সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ তৈরি করতে পারি তা একবার দেখুন।
পদক্ষেপ 1 - নীচের মত সারণি কাঠামো তৈরি করুন
- যেহেতু আমাদের দুটি ধারনা রয়েছে - মূল্যের মূলধন (ডাব্লুএসিসিসি) এবং গ্রোথ রেট (ছ), আপনাকে নীচে দেওয়া একটি সারণী প্রস্তুত করতে হবে।
- আপনি সারি এবং কলাম ইনপুটগুলিতে স্যুইচ করতে পারেন। ডাব্লুএসিসির পরিবর্তে আপনার বাড়ার হার এবং তদ্বিপরীত হতে পারে।
পদক্ষেপ 2 - আউটপুট কক্ষের সাথে পয়েন্ট অব মোড়কে লিঙ্ক করুন।
দুটি ইনপুটগুলির ছেদ বিন্দুটি পছন্দসই আউটপুটকে লিঙ্ক করতে ব্যবহার করা উচিত। এই ক্ষেত্রে, আমরা ইক্যুইটি মানের উপর এই দুটি ভেরিয়েবলের (ডাব্লুএসিসিসি এবং বৃদ্ধি হার) এর প্রভাব দেখতে চাই। সুতরাং, আমরা ছেদকোষটি আউটপুটটির সাথে সংযুক্ত করেছি।
পদক্ষেপ 3 - ওপেন টু ডাইমেনশনাল ডেটা টেবিল
- আপনার তৈরি করা সারণিটি নির্বাচন করুন
- তারপরে ডেটা -> কী হবে যদি বিশ্লেষণ -> ডেটা টেবিলগুলিতে ক্লিক করুন
পদক্ষেপ 4 - সারি ইনপুট এবং কলামের ইনপুট সরবরাহ করুন।
- সারি ইনপুট হ'ল মূলধন বা কেটের ব্যয়।
- কলাম ইনপুট হ'ল বৃদ্ধি হার।
- দয়া করে এই ইনপুটগুলি লিঙ্ক করতে মনে রাখবেন মূল অনুমানের উত্স এবং টেবিলের কোথাও থেকে নয়
পদক্ষেপ 5 - আউটপুট উপভোগ করুন।
- বেশিরভাগ হতাশবাদী আউটপুট মান ডান হাতের শীর্ষ কোণে থাকে যেখানে মূলধনের ব্যয় ১১% এবং বৃদ্ধির হার মাত্র ১%
- সবচেয়ে আশাবাদী আলিবাবার আইপিও মান হ'ল যখন কে 7% এবং জি 6% হয়
- আমরা 9% কে এবং 3% বৃদ্ধি হারের জন্য বেস কেস গণনা করেছি।
- এক্সেল টেবিলের এই দ্বি-মাত্রিক সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণটি ক্লায়েন্টকে সহজ দৃশ্যের বিশ্লেষণ করে যা অনেক সময় সাশ্রয় করে provides
# 3 - এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণের জন্য লক্ষ্য সন্ধান করুন
- লক্ষ্য সীমা কমান্ডটি একটি নির্দিষ্ট মানটিতে একটি সূত্র আনতে ব্যবহৃত হয়
- এটি সূত্র দ্বারা রেফারেন্সযুক্ত একটি ঘর পরিবর্তন করে এটি করে
- লক্ষ্য সিক একটি সেল রেফারেন্সের জন্য জিজ্ঞাসা করে যাতে একটি সূত্র (সেট ঘর) থাকে। এটি একটি মানও জিজ্ঞাসা করে, এটি কোষটি সমান করতে চান এমন চিত্র
- শেষ অবধি, লক্ষ্য সিকটি সেটটিকে প্রয়োজনীয় মানের সাথে নিয়ে যাওয়ার জন্য কোনও কক্ষ পরিবর্তন করতে বলে
আসুন আমরা আলিবাবা আইপিও ভ্যালুয়েশনের ডিসিএফটির এক ঝলক দেখি।
যেমনটি আমরা ডিসিএফ থেকে জানি যে বৃদ্ধির হার এবং মূল্যায়ন সরাসরি সম্পর্কিত। বর্ধমান বৃদ্ধির হার শেয়ারের শেয়ারের দাম বাড়ায়।
আসুন ধরে নেওয়া যাক আমরা কোন বৃদ্ধির হারে স্টকের মূল্য $ 80 কে ছুঁতে চাই তা পরীক্ষা করতে চাই?
বরাবরের মতো, আমরা শেয়ারের দামের প্রভাব দেখতে অব্যাহত রাখতে বৃদ্ধির হার পরিবর্তন করে ম্যানুয়ালি এটি করতে পারি। এটি আবার এক ক্লান্তিকর প্রক্রিয়া হবে, আমাদের ক্ষেত্রে শেয়ারের দাম matches 80 এর সাথে মেলে তা নিশ্চিত করার জন্য আমাদের অনেক বার বৃদ্ধির হার ইনপুট করতে হতে পারে।
তবে এটি সহজ পদক্ষেপে সমাধান করার জন্য আমরা এক্সেল ইন গোল সিকের মতো একটি ফাংশন ব্যবহার করতে পারি।
পদক্ষেপ 1 - আপনি যে মানটি সেট করতে চান সেটিতে ক্লিক করুন। (সেট ঘরে অবশ্যই একটি সূত্র থাকতে হবে)
পদক্ষেপ 2 - সরঞ্জামগুলি চয়ন করুন, মেনু থেকে লক্ষ্য সন্ধান করুন এবং নিম্নলিখিত ডায়লগ বাক্সটি উপস্থিত হবে:
- লক্ষ্য অনুসন্ধান কমান্ডটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে সক্রিয় সেলটিকে সেট ঘর হিসাবে পরামর্শ দেয়।
- এটি একটি নতুন ঘর রেফারেন্সের সাথে অতিরিক্ত-টাইপ করা যেতে পারে বা আপনি স্প্রেডশিটের উপযুক্ত ঘরে ক্লিক করতে পারেন।
- এখন এই সূত্রটি পৌঁছানো উচিত কাঙ্ক্ষিত মান লিখুন।
- "মান করতে" বাক্সের ভিতরে ক্লিক করুন এবং আপনার নির্বাচিত সূত্রটি সমান করতে চান এমন মানটি টাইপ করুন
- শেষ পর্যন্ত, "সেল চেঞ্জিং" বাক্সের ভিতরে ক্লিক করুন এবং হয় টাইপ করুন বা পছন্দসই ফলাফলটি অর্জনের জন্য যার ঘরে পরিবর্তন করা যেতে পারে সেলে ক্লিক করুন
- ঠিক আছে বোতামটি ক্লিক করুন এবং স্প্রেডশীট সূত্রটি আপনার লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য পর্যাপ্ত মানটিতে কক্ষকে পরিবর্তন করবে।
পদক্ষেপ 3 - আউটপুট উপভোগ করুন।
লক্ষ্য সিকও আপনাকে জানিয়ে দেয় যে লক্ষ্যটি অর্জন করা হয়েছিল
উপসংহার
এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ ব্যবসায়ের আর্থিক এবং অপারেটিং আচরণ সম্পর্কে আপনার বোঝার বৃদ্ধি করে। আমরা তিনটি পদ্ধতির কাছ থেকে যেমন শিখেছি - একটি মাত্রিক তথ্য টেবিল, দুটি মাত্রিক ডেটা টেবিল এবং লক্ষ্য অনুসন্ধান করুন যে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ বিশেষত মূল্যায়নের প্রসঙ্গে - ফিনান্স ক্ষেত্রে অত্যন্ত কার্যকর extremely ডিসিএফ বা ডিডিএম।
তবে আপনি সাধারণভাবে সংস্থা এবং শিল্পের ম্যাক্রো-স্তরের বোঝাপড়া পেতে পারেন। মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে সুদের হার, মন্দা, মুদ্রাস্ফীতি, জিডিপি ইত্যাদির পরিবর্তনের ক্ষেত্রে মূল্যায়ন সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করতে আপনি কেসগুলি বিকাশ করতে পারেন। যুক্তিযুক্ত এবং দরকারী সংবেদনশীলতার ক্ষেত্রে বিকাশে চিন্তাভাবনা এবং সাধারণ জ্ঞান ব্যবহার করা উচিত।
এরপর কী?
আপনি যদি এক্সেলে সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ সম্পর্কে কিছু শিখেন তবে নীচে একটি মন্তব্য করুন leave আমার সম্পর্কে আপনি কী মনে করেন জানি। অনেক ধন্যবাদ এবং যত্ন নিন। সুখী শেখা!
মূল্যবোধ এবং কর্পোরেট ফিনান্স সম্পর্কে আরও জানতে নীচের এই নিবন্ধগুলিতে একবার দেখে নিতে পারেন -
- মূল্য সংবেদনশীলতার জন্য সূত্র
- ঝুঁকি বিশ্লেষণ - পদ্ধতি
- এক্সেল ব্রেক-এমনকি বিশ্লেষণ
- এক্সেল পেরেটো বিশ্লেষণ <
