হেজ ফান্ড কি | ফি, কাঠামো এবং কৌশলগুলির জন্য গাইড (ইনফোগ্রাফিক্স সহ)
হেজ তহবিল সংজ্ঞা
একটি হেজ তহবিল হ'ল আক্রমণাত্মকভাবে বিনিয়োগ করা বিভিন্ন পোর্টফোলিও যা বিভিন্ন বিনিয়োগকারী এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের তহবিলের পুলিংয়ের মাধ্যমে তৈরি করা হয় এবং বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করে যা সাধারণত সম্পদের একটি পুল যা বিভিন্ন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল এবং হেজিং কৌশলগুলির মাধ্যমে উচ্চতর ঝুঁকির বিনিময়ে উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করে।
ব্যাখ্যা
এগুলিতে বিনিয়োগের জন্য আপনার কাছে বিল গেটসের মতো অর্থের প্রয়োজন এবং তাদের পরিচালনা করতে আপনার আইনস্টাইনের মতো মস্তিষ্কের প্রয়োজন। বিভিন্ন কৌশল এবং ব্যবহৃত কিছু আশ্চর্যজনক রিটার্নের কারণে হেজ তহবিলগুলি বেশ আলোচিত ছিল। তারা প্রচলিত তহবিল সেক্টরকে একটি শক্ত চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি করেছে। তারা গতানুগতিক খাতের চেয়ে বেশি মনোযোগ এবং মিডিয়া আগ্রহকে আকর্ষণ করেছে। আপনি অবশ্যই হেজ ফান্ড সম্পর্কে অনেক শুনেছেন heard
লাভজনক ক্ষতিপূরণ প্যাকেজের কারণে তারা মেধাবী তহবিল পরিচালকদের পুল পেতে সফল হয়েছে been বছরের পর বছর ধরে তারা মূলধনের প্রবল প্রবাহকে আকর্ষণ করেছে।
আপনি বলতে পারেন যে হেজ ফান্ড হ'ল এক ধরণের পোল বিনিয়োগ। তবে মিউচুয়াল ফান্ড কি এক নয়? তাহলে হেজ ফান্ডটি কী অন্যদের চেয়ে আলাদা করে তোলে?
প্রধান পার্থক্য হ'ল:
হেজ ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ কেবল বিনিয়োগকারীর একটি সীমাবদ্ধ গোষ্ঠীর জন্য উন্মুক্ত এবং এর কার্য সম্পাদন নিখুঁত রিটার্ন ইউনিটগুলিতে পরিমাপ করা হয়।
আপনি যদি হেজ তহবিলের নামটি অনুসরণ করেন তবে হেজ (হেজিং) শব্দের আক্ষরিক অর্থ সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করা। এটি সাধারণত কোনও সম্পদ অবস্থান গ্রহণের মাধ্যমে করা হয় যা বিদ্যমান ঝুঁকিটি অফসেট করতে সহায়তা করে।
হেজ ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে?
- এটি দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত অবস্থান উভয়ই লাগে।
- এটি আরবিট্রেজ ব্যবহার করে।
- এর মধ্যে অবমূল্যায়িত সিকিওরিটির ক্রয়-বিক্রয়ও অন্তর্ভুক্ত।
- এটি বিকল্প বা বন্ডের ব্যবসা করে।
- এবং মূলত বাজারে বিদ্যমান যে কোনও সুযোগে বিনিয়োগ করে।
- সুতরাং আপনি বলতে পারেন যে এর প্রাথমিক লক্ষ্য অস্থিরতা এবং ঝুঁকি হ্রাস করা এবং মূলধন সংরক্ষণ করা।
আমরা ঝুঁকি হ্রাস করার বিষয়ে কথা বলার সময়, আপনি হেজ তহবিলগুলি কীভাবে তা জেনে অবাক হয়ে যেতে পারেন। এটি করার জন্য, তারা বিভিন্ন উপকরণ এবং আশ্চর্যজনকভাবে অদ্ভুত কৌশলগুলিও ব্যবহার করে। তারা তাদের বিনিয়োগের বিকল্পগুলিতেও নমনীয়।
আমি এর দ্বারা যা বোঝাচ্ছি তা হ'ল তারা স্বল্প বিক্রয়, লিভারেজ, ডেরিভেটিভস যেমন পুটস, কল, বিকল্পগুলি, ফিউচার ইত্যাদি ব্যবহার করতে পারে can
ঠিক আছে, এটি একটি বাক্যে বিভিন্ন জিনিস। সুতরাং আসুন এখন এগিয়ে চলুন এবং এর বৈশিষ্ট্যগুলি একবার দেখুন।
হেজ তহবিলের বৈশিষ্ট্য
হেজ তহবিল সম্পর্কে আপনি যে একটি সাধারণ এবং ঘন ঘন লক্ষ্য করবেন তা হ'ল বিনিয়োগের আয়, অস্থিরতা এবং ঝুঁকির ক্ষেত্রে এগুলি প্রচুর পরিবর্তিত হয়।
- তাদের মধ্যে কিছুতে অ-বাজার সম্পর্কিত রিটার্ন সরবরাহ করার ক্ষমতা রয়েছে।
- হেজ তহবিলের প্রধান বিনিয়োগকারীরা হলেন পেনশন তহবিল, এনওডমেন্টস, বীমা সংস্থা, বেসরকারী ব্যাংক এবং উচ্চ নেট ওয়ার্থ, ব্যক্তি এবং পরিবার।
- হেজ ফান্ডগুলি অভিজ্ঞ বিনিয়োগ পেশাদারদের দ্বারা পরিচালিত হয়।
- তারা অদল বিনিয়োগ।
- তাদের কোনও নিয়ম নেই little
- তারা আগ্রাসী বিনিয়োগ কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পরিচিত।
হেজ তহবিল সংস্থার কাঠামো
- আপনি হেজ তহবিলগুলির জন্য যে প্রধান সাংগঠনিক কাঠামোটি পাবেন তা হ'ল জেনারেল / সীমাবদ্ধ অংশীদারি মডেল।
- এখানকার সাধারণ অংশীদাররা তহবিল পরিচালনার দায়িত্ব নেওয়ার সাথে জড়িত যেখানে লিমিটেড অংশীদাররা অংশীদারীতে বিনিয়োগে জড়িত। সীমিত অংশীদাররা কেবল তাদের প্রদত্ত ইন মূলধনের পরিমাণের জন্য দায়বদ্ধ।
- এছাড়াও, সাধারণ অংশীদারদের জন্য ব্যবহৃত সাধারণ কাঠামো হ'ল সীমাবদ্ধ দায়বদ্ধতা সংস্থা। একটি সীমাবদ্ধ দায়বদ্ধতা সংস্থা হ'ল একটি স্রোতের মাধ্যমে কর সত্তা এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের পরিমাণের দায়বদ্ধতার মধ্যে সীমাবদ্ধ।
আপনি হেজ তহবিল কী এর ডায়াগ্রাম্যাটিক উপস্থাপনের জন্য ইনফোগ্রাফিকটি পরীক্ষা করে দেখতে পারেন?
পড়ার সময়: 90 সেকেন্ড
হেজ তহবিল ফিজ স্ট্রাকচার
হেজ ফান্ড পরিচালকদের দুই ধরণের ফি দিয়ে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়:
- ব্যবস্থাপনা ফি
- পারফরম্যান্স-ভিত্তিক উদ্দীপনা ফি
একটি পরিচালনা ফি ম্যানেজমেন্টের অধীনে সম্পদ দ্বারা পরিমাপ করা হয় এবং সাধারণত তহবিলের আকারের শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়। এই ফি পরিচালনার অধীনে নেট সম্পদের 1-4% থেকে যে কোনও জায়গায় হতে পারে, তবে, 1-2% সর্বাধিক সাধারণ পরিসর দেখা যায়।
পারফরম্যান্স-ভিত্তিক প্রণোদনা ফি হেজ ফান্ডের যে লাভ হয় তার 15% -20% হতে পারে।
উচ্চ উত্সাহ-ভিত্তিক ফিগুলির কারণে হেজ ফান্ড ম্যানেজাররা সর্বদা কেবল বেঞ্চমার্কের রিটার্নকে মারধর করার পরিবর্তে নিখুঁত রিটার্নের দিকে লক্ষ্য রাখতে দেখা যায়।
হেজ ফান্ডে বিনিয়োগকারীরা
নিম্নলিখিত হেজ তহবিলের প্রধান বিনিয়োগকারীরা:
- অবসর বৃত্তি পেনশন ভাতা তহবিল
- দাতব্য ভিত্তি
- বিশ্ববিদ্যালয় এন্ডোমেন্টস
- উচ্চ নেট মূল্য ব্যক্তি
হেজ ফান্ডে সর্বনিম্ন বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা
মনে রাখবেন হেজ ফান্ডগুলি সবার জন্য নয়। হেজ ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের জন্য আপনাকে অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীর সংজ্ঞাটি পূরণ করতে হবে। আপনি নিম্নলিখিত প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করলে আপনাকে একজন অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করা হবে:
- একা বা স্বামী / স্ত্রীর সাথে যৌথভাবে মালিকানার মালিকানা $ 1 মিলিয়নেরও বেশি।
- গত দুই বছরে প্রতিটিতে $ 200,000 আয় করেছেন।
- স্ত্রীর সাথে মিলিত হয়ে গত দু'বছরের প্রত্যেকটিতে of 300,000 আয় করেছেন।
- ভবিষ্যতে একই পরিমাণে করার যৌক্তিক প্রত্যাশা থাকা।
হেজ তহবিল কৌশল
হেজিং কৌশলগুলির বিভিন্ন ধরণের হেজ তহবিলগুলির জন্য উপলব্ধ। তাদের কয়েকটি নীচে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে:
- লং / শর্ট ইক্যুইটি
- বাজার নিরপেক্ষ
- মার্জার সালিসি
- রূপান্তরযোগ্য সালিসি
- মূলধন কাঠামো সালিসি
- স্থির-আয় সালিসি
- ঘটনা চালিত
- গ্লোবাল ম্যাক্রো
- সংক্ষিপ্ত
আপনার কৌশলগুলি সম্পর্কে আরও জানতে হেজ তহবিল কৌশল সম্পর্কিত আমাদের নিবন্ধের মধ্যে যেতে পারেন।
হেজ তহবিল এবং মিউচুয়াল তহবিলের মধ্যে মূল পার্থক্য
কর্মক্ষমতা
মিউচুয়াল তহবিলের পারফরম্যান্স সম্পর্কিত সূচকের তুলনায় পরিমাপ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, এস এন্ড পি 500 সূচক বা sector সেক্টরে অন্যান্য অনুরূপ মিউচুয়াল ফান্ড। যেখানে হেজ তহবিলগুলি অপেক্ষাকৃত সূচকগুলি নিচে থাকলেও মুনাফা অর্জন করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
প্রবিধান
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অত্যন্ত নিয়ন্ত্রিত হয়। অন্যদিকে হেজ ফান্ডগুলি মিউচুয়াল তহবিলের তুলনায় এতটা নিয়ন্ত্রিত হয় না।
ফি
মিউচুয়াল তহবিলের ক্ষেত্রে প্রদত্ত ফি ম্যানেজমেন্টের অধীনে সম্পদের শতাংশের উপর নির্ভর করে। হেজ তহবিলের ক্ষেত্রে, ফান্ডের ব্যবস্থাপকদের জন্য প্রদত্ত ফিক্সের পাশাপাশি উত্সাহমূলক ফিও দেওয়া হয়।
অস্থির অবস্থা
মিউচুয়াল তহবিলগুলি হ্রাসকারী বাজারের বিরুদ্ধে তাদের পোর্টফোলিওগুলি সংরক্ষণ করতে সক্ষম নয়, হেজ ফান্ডগুলি ব্যবহৃত বিভিন্ন কৌশলগুলির কারণে এটি করতে সক্ষম হয়।
ভবিষ্যতের পারফরম্যান্স
আপনি বলতে পারেন যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির কার্য সম্পাদন মূলত ইক্যুইটি মার্কেটের দিকের উপর নির্ভরশীল। যদিও হেজ তহবিলের ক্ষেত্রে, ভবিষ্যতের পারফরম্যান্স ইক্যুইটি বাজারের দিকনির্দেশ দিয়ে মারাত্মকভাবে প্রভাবিত হয় না। আবার কৃতিত্ব এখানে ব্যবহৃত আশ্চর্যজনক কৌশলগুলিতে যায়।
হেজ ফান্ডের সুবিধা
- বেশিরভাগ হেজ তহবিলের তাদের মস্তিষ্কে তহবিল পরিচালকদের দ্বারা তৈরি করা আশ্চর্যজনক কৌশল রয়েছে। এ কারণে, তহবিলগুলি উভয়ই উত্থান এবং পতনশীল ইক্যুইটি এবং বন্ড বাজারে ইতিবাচক আয় করতে সক্ষম হয়।
- হেজ তহবিল কৌশল বিস্তৃত উপলব্ধ যা আপনাকে আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য পূরণে সহায়তা করবে।
- আপনি যদি ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিওতে হেজ তহবিল অন্তর্ভুক্ত করেন তবে সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করতে ভুলবেন না।
- বছরের পরের পরিসংখ্যান এবং ডেটা প্রমাণ করতে সহায়তা করেছে যে হেজ তহবিলগুলি প্রচুর রিটার্ন এবং overallতিহ্যগত বিনিয়োগ তহবিলের তুলনায় সামগ্রিক ঝুঁকি কম।
- এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ সমাধান।
- এটি পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যে সহায়তা করে।
হেজ ফান্ডে বিনিয়োগের জন্য টিপস
- একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হন -একজন অনুমোদিত বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য আপনাকে বিনিয়োগের সর্বনিম্ন স্তর এবং আয়ের পরিমাণ পূরণ করতে হবে। বিনিয়োগের আগে আপনি কোথায় রয়েছেন তা সন্ধান করুন।
- ফি জানুন -পরিচালন ফি 1% -2% এর মধ্যে হতে পারে এবং উদ্দীপনা ফি 20% পর্যন্ত হতে পারে। ফিগুলি সঠিকভাবে বুঝতে হবে কারণ ফিগুলি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আপনার রিটার্নকে অত্যন্ত প্রভাবিত করতে পারে।
- তহবিলের প্রসপেক্টাসটি বুঝুন -তহবিলের প্রসপেক্টাস এবং অন্যান্য সম্পর্কিত উপাদানগুলি যথাযথভাবে যান। নিশ্চিত হয়ে নিন যে আপনি শর্তাদি এবং শর্তাদি, ঝুঁকি জড়িত, কৌশল, সময় দিগন্ত ইত্যাদি বুঝতে পেরেছেন Make
- সীমাবদ্ধতাগুলি থাকলে তা জানুন -খালাস করার সুযোগগুলি এবং লক-আপ পিরিয়ডটি সঠিকভাবে বুঝুন।
উপসংহার
সুতরাং এটি হেজ ফান্ড যা আমার অবদান রাখতে হয়েছিল তা সম্পর্কে। আমরা হেজ তহবিল সম্পর্কে এখন পর্যন্ত যা শুনেছি তা থেকে আমরা বলতে পারি যে হেজ ফান্ডগুলি এই বিনিয়োগের বিশ্বে উদ্ভাবনী বিনিয়োগের কৌশল নিয়ে এসেছে। এটি বিনিয়োগ সম্প্রদায়কে এক উত্তেজনার এক নতুন ধারণা দিয়েছে।
তাহলে আপনি কী বলবেন, দুর্দান্ত বিনিয়োগের মত বলে মনে হচ্ছে?
হেজ ফান্ড সম্পর্কিত অন্যান্য আকর্ষণীয় নিবন্ধ
- হেজ অনুপাত গণনা করুন
- বিনিয়োগ ব্যাংক বনাম হেজ ফান্ড ম্যানেজার
- হেজ ফান্ড জবস
- হেজ তহবিলের ঝুঁকিগুলি <
