ইক্যুইটি উদাহরণগুলিতে ফিরুন | লাভের তুলনার জন্য আরওই ব্যবহার করুন
রিটার্ন অন ইক্যুইটির শীর্ষস্থানীয় উদাহরণ
নীচের রিটার্ন অন ইক্যুইটির উদাহরণ সর্বাধিক প্রাথমিক এবং উন্নত আরওই গণনার একটি রূপরেখা সরবরাহ করে। রিটার্ন অন ইক্যুইটি কোনও কোম্পানির ইক্যুইটি বা শেয়ার মূলধনের সাথে সম্পর্কিত হিসাবে লাভের গণনা করতে ব্যবহৃত একটি পদক্ষেপকে বোঝায়। শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি দ্বারা কোনও সংস্থার অর্জিত নিট আয়ের ভাগ করে এটি গণনা করা হয়। এখানে আলোচিত আরওইর প্রতিটি উদাহরণে বিষয়, প্রাসঙ্গিক কারণ এবং প্রয়োজনীয় মতামত উল্লেখ করা হয়েছে states
সূত্র
আরওই সূত্র নীচে দেওয়া হয়েছে
রিটার্ন অন ইক্যুইটির গণনা উদাহরণ
উদাহরণ # 1 - ইক্যুইটি গণনায় বেসিক রিটার্ন
2 টি সংস্থার একই নেট আয় কিন্তু শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটির বিভিন্ন উপাদান থাকার নিম্নলিখিত উদাহরণটি বিবেচনা করুন।
সূত্র প্রয়োগের পরে আরওই পৌঁছেছে নীচে দেওয়া হয়েছে
যদি কেউ খেয়াল করে থাকে, আমরা দেখতে পাব যে সংস্থাগুলির অর্জিত নিট আয় একই রকম। যাইহোক, তারা ইক্যুইটি উপাদান সম্পর্কে পৃথক।
সুতরাং উদাহরণটি দেখে, আমরা বুঝতে পারি যে একটি উচ্চতর আরওই সর্বদা পছন্দ করা হয় কারণ এটি প্রদত্ত পরিমাণ মূলধন থেকে উচ্চতর লাভ অর্জনে পরিচালনার পক্ষ থেকে দক্ষতা নির্দেশ করে indicates
উদাহরণ # 2 - গড় শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি ব্যবহার করে আরওই গণনা
নিম্নলিখিত বিবরণ বিবেচনা করুন।
মিঃ স্মিথ স্মিথ অ্যান্ড সন্স নামে একটি এফএমসিজি বিতরণ ব্যবসা পরিচালনা করেন। সংস্থার কয়েকটি আর্থিক বিবরণ নীচে দেওয়া হল। আরওই গণনা করুন।
সমাধান:
পিরিয়ডের নিট ইনকাম আয় থেকে ব্যয়কে কেটে নিয়ে আসে
($36000-$25500=$10500)
নিট মূল্য বা কোনও সংস্থার ইক্যুইটি উপাদান তার মোট সম্পত্তির থেকে দায় কেটে নিয়ে আসে।
($58000-$39600=$18400)
প্রশ্নে, শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি শুরুর বিষয়ে তথ্য সরবরাহ করা হয়েছে। অতএব, অতীতের বিনিয়োগগুলি কাজে লাগিয়ে যে কোনও উপার্জন যেমন ঘটে থাকে তার গড় গড় নেওয়া সাধারণ অনুশীলন। সুতরাং গড় শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি 19200 ডলারে আসে (গড়ে 18400 ডলার এবং 20000 ডলার)।
সুতরাং নিট আয় / শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি প্রদত্ত চূড়ান্ত আরওই এর পরিমাণ ৫ 54..6৯% ($ 10500 / $ 19200)।
উদাহরণ # 3 - পিআর এর তুলনায় আরওই
আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের অংশ হিসাবে, আরওই একই ধরণের সংস্থাগুলির সাথে একই তুলনা করে এবং তারপরে এটি শিল্পের বলপার্কের সীমার মধ্যে রয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করে লাভজনকতার পরিমাপ হিসাবে ব্যবহৃত হয়।
নিম্নলিখিত উদাহরণ বিবেচনা করুন।
প্রতিটি কোম্পানির আরওই গণনা করা হয় এবং নীচে স্ন্যাপশটে শিল্প গড়ের সাথে উপস্থাপিত হয়।
সাধারণ মন্তব্য:
এখানে একটি লক্ষ করা যায় যে যদিও এলবিএন কো সংস্থাটি এবিসি কোয়ের তুলনায় কম লাভ করেছে, তবে আরওই তার নিম্ন মূলধনকে আরও ভাল হিসাবে প্রমাণিত করেছে। অতএব এটি এলএমএন কো এর শেয়ারহোল্ডারদের জন্য লাভজনকতা অর্জনে সবচেয়ে কার্যকর যে 3 টি সংস্থার একটি ইঙ্গিত এটি।
এবং এইভাবে, কোনও বিশ্লেষক এলএমএন কোও বিনিয়োগের জন্য বিবেচনা করতে পারে কারণ এটি শিল্পের গড়কেও হার দিয়েছে।
উদাহরণ # 4 - আরওই এবং ডুপন্ট বিশ্লেষণ
আরওই অনুপাতের বিস্তৃত অ্যাপ্লিকেশন হ'ল ডুপন্ট বিশ্লেষণ বা 5-ফ্যাক্টর মডেল। এই পদ্ধতিটি উপাদান অনুপাতের মধ্যে প্রকাশ করে আরওইয়ের ক্ষয়কে বোঝায়, এইভাবে সংস্থার কার্য সম্পাদনের বিভিন্ন দিকগুলির লাভজনকতা কীভাবে প্রভাবিত হয়েছিল তা আমাদের যত্ন সহকারে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।
এর নামানুসারে নামকরণ করা হয়েছে, ডুপন্ট এটির বিকাশকারী প্রথম সংস্থা। সূত্রটির ভাঙ্গন নীচে দেওয়া হল।
নেট আয় / গড় শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি = =
(নিট আয় / ইবিটি) * (ইবিটি / ইবিআইটি) * (ইবিআইটি / রাজস্ব) * (রাজস্ব / মোট সম্পদ) * (মোট সম্পদ / গড় শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি)
এটি হিসাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে
ROE = করের বোঝা x সুদের বোঝা x EBIT মার্জিন x মোট সম্পদের টার্নওভার x লিভারেজ
নিম্নলিখিত সারণী বিবেচনা করুন। এটি 3 বছরের জন্য কাল্পনিক কোয়ের আরওই ব্রেকআপের সাথে সম্পর্কিত
বিশ্লেষণ এবং ব্যাখ্যা
কয়েক বছর ধরে আরওই হ্রাস পেয়েছে। আসুন কোন উপাদানটি এটি সৃষ্টি করছে তা বোঝার চেষ্টা করি make
- করের বোঝা কিছুটা সামঞ্জস্যপূর্ণ, ইঙ্গিত দেয় যে করগুলি খুব বেশি প্রকরণের কারণ নয় cause
- সুদের বোঝা প্রায় একইরকম থেকে গেছে, ইঙ্গিত করে যে সংস্থাটি ধ্রুবক মূলধন কাঠামো বজায় রাখছে
- আমরা লক্ষ্য করেছি যে কয়েক বছরে EBIT মার্জিন বা অপারেটিং মার্জিন হ্রাস পেয়েছে। সম্ভাবনা রয়েছে যে কয়েক বছরে অপারেটিং ব্যয় বেড়েছে।
- বছরের পর বছর ধরে কোম্পানির দক্ষতা (সম্পদের টার্নওভার রেশিও) হ্রাস পেয়েছে।
- এই লিভারেজ সুদের বোঝার সাথে সামঞ্জস্য বজায় রেখেছিল, এটি আবারও সংস্থাটির রক্ষণাবেক্ষণের ধ্রুবক মূলধন কাঠামোর দ্বারা স্পষ্ট।
সুতরাং ডুপন্ট বিশ্লেষণ ব্যবহার করে কোনও বিশ্লেষক ব্রেকডাউন দ্বারা প্রদত্ত কোনও কোম্পানির আরওই ঠিক কী চালায় তা বোঝার জন্য ভাল অবস্থানে থাকবে।
একটি 3-ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহৃত হয় যা দ্বারা দেওয়া হয়
আরওই = (নিট লাভ / বিক্রয়) * (বিক্রয় / সম্পদ) * (সম্পদ / শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি)
উপসংহার
বিভিন্ন উদাহরণ ব্যবহার করে আমরা দেখেছি কীভাবে কোনও রিটার্ন অন ইক্যুইটির মতো কোনও মেট্রিক কোনও সংস্থার কার্যকারিতা বা লাভজনকতা মূল্যায়নের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। এই মেট্রিকটি নির্দিষ্ট কিছু অনুপাতের সাথে বিনিয়োগ / কেনার জন্য সংস্থাগুলির মধ্যে বেছে নেওয়ার সিদ্ধান্তের মানদণ্ড হিসাবে সঠিক পরিমাপ হিসাবে কাজ করে যা বিশ্লেষকরা আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের অংশ হিসাবে ব্যবহার করে।
