photosdematures.com

ইক্যুইটি টার্নওভার কি?

ইক্যুইটি টার্নওভার হ'ল কোনও কোম্পানির নিট বিক্রয় এবং একটি কোম্পানির সময়কালের মধ্যে গড়ে থাকা ইক্যুইটির গড় অনুপাত; এটি শেয়ারহোল্ডারদের কোম্পানির ইক্যুইটি ধরে রাখার পক্ষে উপযুক্ত তা নিশ্চিত করার জন্য সংস্থা পর্যাপ্ত পরিমাণ রাজস্ব তৈরি করছে কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে।

এটি তার শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটির প্রতি কোম্পানির আয়ের অনুপাত। গুগল এবং অ্যামাজনের উপরের ইক্যুইটি টার্নওভার চার্টটি একবার দেখুন। আমরা নোট করি যে অ্যামাজন ৮.৮87x এর মুড়ি নিয়ে কাজ করছে, গুগলের টার্নওভারটি মাত্র ০..6৯6। এটি অ্যামাজন এবং গুগলের জন্য কী বোঝায়? অ্যামাজন কি গুগলের চেয়ে ভাল ইক্যুইটি ব্যবহার করছে?

এই অনুপাতটি অংশীদারের ইক্যুইটি এক বছরে কোনও কোর্সে কতটা আয় করতে সক্ষম হয় তা নির্ধারণের জন্য সংগঠনটি ব্যবহার করা অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ অনুপাত।

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সংস্থায় বিনিয়োগের আগে এই অনুপাতটি গণনা করেন কারণ এই অনুপাতের মাধ্যমে তারা বুঝতে পারবেন যে তারা সরাসরি সংস্থার আয়ের উপর কতটা প্রভাব ফেলবে।

এটি একটি সাধারণ অনুপাত বলে মনে হতে পারে তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এই অনুপাতের মাধ্যমে কেউ অনুপাতটি বুঝতে সক্ষম হয় এবং অনুপাতটি নেতিবাচক বা ধনাত্মক কিনা whether বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, যখন ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত বেশি হয়, তখন এটি সংস্থার পক্ষে আরও ভাল হয়। যাইহোক, অনুপাত গণনা করার আগে, আমাদের জানতে হবে যে সংস্থাটি কতটা পুঁজি নিবিড় শিল্প is

ইক্যুইটি টার্নওভার সূত্র

ইক্যুইটি টার্নওভার সূত্র = মোট বিক্রয় / গড় শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি

এখন প্রশ্ন আপনি বিক্রয় হিসাবে বিবেচনা করবে।

আপনি যখন বিক্রয় নেবেন, এটি নিখরচায় বিক্রয়, স্থূল বিক্রয় নয়। একটি স্থূল বিক্রয় একটি চিত্র যা বিক্রয় ছাড় এবং / অথবা বিক্রয় রিটার্ন সহ অন্তর্ভুক্ত। আমরা নিট বিক্রয় নেব এবং এর অর্থ সঠিক চিত্র পাওয়ার জন্য আমাদের স্থূল বিক্রয় থেকে বিক্রয় ছাড় এবং বিক্রয় রিটার্ন (যদি থাকে) বাদ দিতে হবে।

গড় শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি গণনা করতে, বছরের শুরুতে এবং বছরের শেষে আমাদের শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি বিবেচনায় নেওয়া উচিত। এবং তারপরে আমরা মোট ইক্যুইটির সমষ্টি (শুরু + শেষ) এর সন্ধান করতে পারি।

আপনি পছন্দ করতে পারেন - অনুপাত বিশ্লেষণ সংজ্ঞা এক্সেল ভিত্তিক বিস্তৃত বিশ্লেষণ

ব্যাখ্যা

এই অনুপাতের কোনও ব্যাখ্যা হতে পারে না। তবে আপনি যদি সাধারণ দৃষ্টিভঙ্গি নেন তবে বর্ধিত অনুপাত একটি ইতিবাচক ইঙ্গিত দেয় এবং হ্রাস অনুপাতটি নেতিবাচক অভিপ্রায়কে নির্দেশ করে।

তবে আমাদের যে অনুপাতটি মনোযোগ দিতে হবে সে সম্পর্কে কয়েকটি বিষয় রয়েছে। আসুন তাদের একবার দেখে নেওয়া যাক -

• শিল্পটি কীভাবে নিবিড় হয় তার উপর নির্ভর করে ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত অনেকগুলি পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, আমরা যদি তেল শোধনাগার শিল্পের টার্নওভার অনুপাত বিবেচনা করি তবে এটি কোনও পরিষেবা ব্যবসায়ের তুলনায় অনেক কম হবে; কারণ তেল শোধনাগার বিক্রয় উত্পাদন করতে বড় মূলধন বিনিয়োগ প্রয়োজন। সুতরাং অনুপাতের তুলনা একই সংস্থাগুলি সংস্থাগুলির মধ্যে করা উচিত।
• যদি কোনও সংস্থা আরও বেশি শেয়ারহোল্ডারদের আকৃষ্ট করতে ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত বাড়িয়ে তুলতে চায় তবে মূলধনী কাঠামোতে debtণের শতাংশ বাড়িয়েই এই ইক্যুইটি স্ক্যাচ করতে পারে। এই পদক্ষেপটি খুব ঝুঁকিপূর্ণ হিসাবে এটি করার মাধ্যমে, সংস্থাটি খুব বেশি debtণের বোঝা নিচ্ছে, এবং শেষ পর্যন্ত তাদের সুদের দিয়ে theণ পরিশোধ করতে হবে।

ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত উদাহরণ

উভয় সংস্থার ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাতটি খুঁজে বের করার জন্য গণনাটি করা যাক।

প্রথমত, যেমন আমাদের গ্রস বিক্রয় দেওয়া হয়েছে, আমাদের উভয় সংস্থার জন্য নেট বিক্রয় গণনা করা দরকার।

এবং বছরের শুরুতে এবং বছরের শেষে আমাদের যেমন ইক্যুইটি রয়েছে, আমাদের উভয় সংস্থার জন্য গড় ইক্যুইটি খুঁজে বের করতে হবে।

এখন, উভয় সংস্থার জন্য ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত গণনা করা যাক।

পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, এই সংস্থাগুলি যদি একই রকম শিল্প থেকে থাকে তবে আমরা তাদের উভয়ের টার্নওভার অনুপাতের তুলনা করতে পারি। কোম্পানির এ-র জন্য, ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত কোম্পানির বিয়ের চেয়ে বেশি, এর অর্থ এই নয় যে সংস্থা এ, বি বি তুলনায় অনেক ভাল করছে, এর অর্থ এই যে অনুপাত থেকে কোনওভাবে আমরা এই সিদ্ধান্তে পৌঁছাতে সক্ষম হয়েছি যে সংস্থা এ সক্ষম তাদের বিগত শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি থেকে কোম্পানির বিয়ের চেয়ে আরও ভাল আয় উপার্জন করুন

এখন এটি ঘটতে পারে যে সংস্থা এ আরও বেশি শেয়ারহোল্ডারদের আকর্ষণ করার জন্য increasingণ বৃদ্ধি করে মূলধন কাঠামোয় ইক্যুইটির শতাংশ হ্রাস করেছে। সেক্ষেত্রে বৃদ্ধি অনুপাত কোনও ইতিবাচক ফলাফল নির্দেশ করে না।

নেস্টেল উদাহরণ

আসুন প্রথমে আয়ের বিবরণীটি একবার দেখে নেওয়া যাক এবং তারপরে আমরা তাদের জন্য ২০১৪ এবং ২০১৫ সালের ব্যালেন্স শীটটিতে এক ঝলক দেখব।

31 ডিসেম্বর 2014 এবং 2015 শেষ হওয়া বছরের একীভূত আয়ের বিবরণী

31 ডিসেম্বর 2014 এবং 2015 পর্যন্ত একীভূত ব্যালান্সশিট

উত্স: নেসলে 2015 আর্থিক বিবরণী

এখন আসুন ২০১৪ এবং ২০১৫ সালের নেস্টলের ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত গণনা করা যাক।

নেসলে যেহেতু এফএমসিজি শিল্পের অন্তর্গত, রাজস্ব এবং ইক্যুইটি প্রায় সমান। আমরা বলতে পারি এফএমসিজি খাতটি অনেক বেশি মূলধন নিবিড়। তবে তেল শোধনাগার শিল্প কী? শিল্প রাজধানী নিবিড় হয়? তেল শোধনাগার শিল্পের ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত কী হবে? চল একটু দেখি.

আইওসি উদাহরণ

এই বিভাগে, আমরা ইন্ডিয়ান অয়েল কর্পোরেশনের বার্ষিক প্রতিবেদন থেকে কয়েকটি তথ্য বের করব এবং তারপরে আমরা ২০১৫ এবং ২০১। সালের ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত গণনা করব।

প্রথমে আসুন, 31 ই মার্চ ২০১ 2016 শেষ হওয়া বছরের জন্য ইন্ডিয়ান অয়েল কর্পোরেশনের রাজস্ব দেখুন at

আসুন 31 মার্চ ২০১ 2016 শেষ হওয়া বছরের জন্য ইন্ডিয়ান অয়েল কর্পোরেশনের শেয়ার মূলধনীতে এক ঝলক দেখা যাক।

উত্স: আইওসি বার্ষিক প্রতিবেদন

ইন্ডিয়ান অয়েল কর্পোরেশন যেহেতু অত্যন্ত মূলধন নিবিড় কর্পোরেশন, তাই টার্নওভার প্রায় 5 এবং আরও বেশি। তবে ধরা যাক যে আমরা একটি পরিষেবা শিল্পের ইক্যুইটি টার্নওভার গণনা করছি যেখানে মূলধন বিনিয়োগের প্রয়োজন অনেক কম; সেক্ষেত্রে টার্নওভারটি আরও অনেক বেশি হবে।

হোম ডিপো কেস স্টাডি - ইক্যুইটি টার্নওভারের উত্থানের তদন্ত

হোম ডিপো হ'ল হোম উন্নতি সরঞ্জাম, নির্মাণ পণ্য এবং পরিষেবার একটি খুচরা সরবরাহকারী। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, কানাডা এবং মেক্সিকোতে কাজ করে।

আমরা যখন হোম ডিপোর ইক্যুইটি টার্নওভারটি দেখি, আমরা দেখতে পাই যে ২০১২ অবধি টার্নওভারটি প্রায় 3.5x এর তুলনায় স্থিতিশীল ছিল। তবে, ২০১২ সাল থেকে হোম ডিপোর টার্নওভার খাড়াভাবে উপরে উঠতে শুরু করেছে এবং বর্তমানে এটি ১১.৩২x এ দাঁড়িয়েছে (প্রায় ২১৯% বৃদ্ধি)

এই ধরনের বৃদ্ধির কারণগুলি কী -

উত্স: ইচার্টস

বিক্রয় বৃদ্ধি বা ইক্যুইটি হ্রাস বা উভয় কারণে ইক্যুইটির টার্নওভার বৃদ্ধি পেতে পারে।

# 1 - বিক্রয় বাড়ির ডিপোর বৃদ্ধি মূল্যায়ন করা

হোম ডিপো বিক্রয় এর আয় $ 70.42 বিলিয়ন ডলার থেকে .5 88.52 এ উন্নীত করেছে, 4 বছরে এটি প্রায় 25% বৃদ্ধি পেয়েছে। 4 বছরে 25% এই বৃদ্ধি মুড়ি বৃদ্ধিতে অবদান রেখেছে; তবে এর অবদান কিছুটা সীমাবদ্ধ।

উত্স: ইচার্টস

# 2 - হোম ডিপোর শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি মূল্যায়ন

আমরা লক্ষ্য করি যে গত 4 বছরে হোম ডিপোর শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি 65% কমেছে। এর অর্থ হ'ল ডিনোমিনেটর অর্ধেকেরও বেশি হ্রাস পেয়েছে।

উত্স: ইচার্টস

আমরা যদি হোম ডিপোর শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি বিভাগটি দেখি তবে আমরা এ জাতীয় হ্রাসের সম্ভাব্য কারণগুলি খুঁজে পাই।

1. সংশ্লেষিত অন্যান্য বিস্তৃত লোকসানের ফলে ২০১৫ এবং ২০১ both উভয়ই শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি হ্রাস পেয়েছে। এটি ২০১8 সালে -৮১ মিলিয়ন এবং ২০১৫ -৪৫২ এ দাঁড়িয়েছে um সংগৃহীত অন্যান্য ব্যাপক ক্ষয়ক্ষতি মূলত বৈদেশিক মুদ্রার অনুবাদগুলির সাথে সম্পর্কিত অ্যাডজাস্টমেন্ট।
2. ২০১৫ এবং ২০১ Share সালে শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি হ্রাসের তাত্ক্ষণিকভাবে ব্যাকব্যাকগুলি ছিল দ্বিতীয় এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণ We আমরা লক্ষ করেছি যে হোম ডিপো ২০১ 2016 সালে ৫২০ মিলিয়ন শেয়ার (প্রায় .1৩.১৯ বিলিয়ন ডলার) এবং ৪ 46১ মিলিয়ন শেয়ার (~ মূল্য $ 26.19 বিলিয়ন) কিনেছিল এবং ২০১৫, যথাক্রমে।

উচ্চ ইক্যুইটি টার্নওভার সহ শীর্ষ সংস্থা

বাজার মূলধন এবং ইক্যুইটি টার্নওভার দ্বারা শীর্ষস্থানীয় কয়েকটি সংস্থা এখানে রয়েছে। আমরা নোট করি যে বোয়িংয়ের 26.4x টার্নওভার হয়েছে।

উত্স: ইচার্টস

ইন্টারনেট শিল্প উদাহরণ

উত্স: ইচার্টস

• ইন্টারনেট সংস্থাগুলির কম টার্নওভার রয়েছে। আমরা লক্ষ করি যে শীর্ষস্থানীয় ইন্টারনেট সংস্থাগুলির গড় ইক্যুইটি টার্নওভার 1.0x
• বর্ণমালা (গুগল) টার্নওভার 0.7x, যখন ফেসবুকের 0.5x হয়

তেল ও গ্যাসের উদাহরণ

উত্স: ইচার্টস

• তেল ও গ্যাস সংস্থাগুলির কম টার্নওভার রয়েছে। আমরা লক্ষ করেছি যে শীর্ষ তেল ও গ্যাস ইপি সংস্থাগুলির গড় ইক্যুইটি টার্নওভার 0.5x is
• ডিভন এনার্জিতে 0.9x এর উপরে একটি গড় ইক্যুইটি টার্নওভার রয়েছে
• কঞ্চো রিসোর্সগুলির গড় ইক্যুইটি টার্নওভার 0.3x এর নিচে রয়েছে

রেস্তোঁরা শিল্প ইক্যুইটি টার্নওভার

উত্স: ইচার্টস

• রেস্তোঁরা সংস্থাগুলির উচ্চতর ইক্যুইটি টার্নওভার রয়েছে। শীর্ষস্থানীয় রেস্তোঁরা ভিত্তিক সংস্থাগুলির গড় টার্নওভার 4.6x
• দয়া করে নোট করুন যে ডোমিনোর পিজ্জে -1.5x এর নেতিবাচক টার্নওভার রয়েছে
• অন্যদিকে ডানকিন ব্র্যান্ডগুলির উপরে গড় গড় টার্নওভার 11.0x রয়েছে

সফ্টওয়্যার অ্যাপ্লিকেশন শিল্প ইক্যুইটি টার্নওভার

উত্স: ইচার্টস

• ইন্টারনেট সংস্থাগুলির মতো সফ্টওয়্যার অ্যাপ্লিকেশন সংস্থাগুলিরও ইক্যুইটি টার্নওভার 1x এর কাছাকাছি রয়েছে। সফটওয়্যার অ্যাপ্লিকেশন শীর্ষ 10 টি কোম্পানির গড় টার্নওভার 1.4x

নেতিবাচক ইক্যুইটি টার্নওভার উদাহরণ

নেতিবাচক টার্নওভার দেখা দেয় যখন শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি নেতিবাচক হয়ে যায়।

উত্স: ইচার্টস

• কিম্বার্লি ক্লার্ক -131.9x একটি নেতিবাচক ইক্যুইটি টার্নওভার আছে
• মেরিয়ট ইন্টারন্যাশনাল -5x নেতিবাচক টার্নওভার হয়েছে

সীমাবদ্ধতা

এমনকি যদি কোনও সংস্থায় বিনিয়োগের আগে ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাতটি শেয়ারহোল্ডারদের পক্ষে সহায়ক হতে পারে তবে এই অনুপাতের কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে যা সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী এবং সংস্থাটি, যে অনুপাতটি গণনা করছে, তা মনে রাখা উচিত।

• সংস্থাটি আরও বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করতে চাইলে ইক্যুইটি টার্নওভার রেশিও হেরফের করা যায়। সংস্থার মূলধন কাঠামো পরিবর্তন করে (মূলধনে আরও debtণ ইনজেকশনের মাধ্যমে) সংস্থাটি মুড়িটি মুদ্রার অনুপাতটিকে পুরোপুরি পরিবর্তন করতে পারে, যা বিনিয়োগকারীরা খুব ভালভাবে বুঝতে পারেন না।
• ইক্যুইটি সবসময় আয় উপার্জন করে না। এর অর্থ যদি আমরা ইক্যুইটি এবং উপার্জনের মধ্যে সুনির্দিষ্ট সম্পর্কটি জানতে চাই তবে তুলনা করার মতো খুব কমই কিছু থাকবে। তবে, আমরা যদি নিট আয়ের সাথে ইক্যুইটি তুলনা করি তবে এটি অনেক বেশি বৈধ।
• মূলত তাদের মূলধনের প্রয়োজনীয়তার জন্য debtণকে কেন্দ্র করে এমন সংস্থার জন্য ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাত প্রযোজ্য নয়। যদিও কোনও কোম্পানির পক্ষে আরও বেশি ইক্যুইটি এবং কম debtণের জন্য যেতে সর্বদা পরামর্শ দেওয়া হয় তবে অনেক সংস্থাই ইক্যুইটি বিকল্পের পরিবর্তে debtণ নেওয়া উপযুক্ত বলে মনে করে।

অন্যান্য নিবন্ধগুলি আপনার পছন্দ হতে পারে

• সম্পদ টার্নওভার অনুপাত
• নগদ রূপান্তর চক্র
• মূলধন গিয়ার অনুপাত
• ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল অনুপাত

শেষ বিশ্লেষণে

ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাতটি ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের এবং এমনকি সংস্থার জন্যও কার্যকর মনে হতে পারে যা আরও বেশি ইক্যুইটি মূলধন নিবিড়। তবে বাকী বিনিয়োগকারী এবং সংস্থাগুলির জন্য অন্যান্য অনুপাত ইক্যুইটি টার্নওভার অনুপাতের চেয়ে বেশি দরকারী যেমন নগদ অনুপাতের মতো, ইক্যুইটির উপর রিটার্ন, বিনিয়োগে রিটার্ন, debtণ-ইক্যুইটি রেশিও, ইনভেন্টরি টার্নওভার রেশিও ইত্যাদি অনেক বেশি ব্যবহৃত হয়েছে, তবে আপনি যদি নেট বিক্রয় নিয়ে একটি বড় ছবি পেতে চান এবং নেট বিক্রয় এবং ইক্যুইটির মধ্যে এই অনুপাতের মাধ্যমে একটি তুলনা করতে চান, আপনি এটি বুঝতে সক্ষম হবেন।