কভারেজ অনুপাত (অর্থ, উদাহরণ) | শীর্ষ 4 প্রকার
কভারেজ অনুপাত কি?
কভারেজ অনুপাত হ'ল আর্থিক অনুপাত যা ফার্মটি তার debtণের দায় পরিশোধ করতে পারে কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। যদি এই অনুপাত উচ্চতর দিকে থাকে তবে এর অর্থ হ'ল ফার্মটি তার debtণ ফিরিয়ে দেওয়ার জন্য স্বাস্থ্যকর অবস্থান। সাধারণত, এটি একই সংস্থাগুলির বিরুদ্ধে ফার্মের সক্ষমতার তুলনা করতে বা পূর্ববর্তী বছরের তুলনায় প্রবণতার তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়।
নীচে শীর্ষ 4 ধরণের রয়েছে -
- সুদ অন্তর্ভুক্তি
- ডিএসসিআর অনুপাত
- সম্পদ কভারেজ
- নগদ কভারেজ
আসুন আমরা তাদের প্রত্যেককে বিস্তারিতভাবে আলোচনা করি -
কভারেজ অনুপাতের শীর্ষ 4 প্রকার
বিশ্লেষকরা debtণের দায়বদ্ধতার জন্য ফার্মের অবস্থান নির্ধারণ করতে নীচে বর্ণিত অনুপাতটি ব্যবহার করেন:
# 1 - সুদের কভারেজ
কোনও সংস্থা তার উপার্জন ব্যবহার করে wellণের সুদে কতটা পরিশোধ করতে পারে তা নির্ধারণ করতে এটি ব্যবহার করা হয়। এটি টাইমস ইন্টারেস্ট আর্ন অনুপাত হিসাবেও পরিচিত।
সূত্র
সুদের কভারেজ অনুপাত = EBIT / ইন্টারনেট ব্যয়
# 2 - Serviceণ পরিষেবা কভারেজ
এই অনুপাতটি তার উপার্জন থেকে সম্পূর্ণ debtণ পরিশোধের জন্য কোম্পানির অবস্থান নির্ধারণ করে। নিকটবর্তী মেয়াদে principalণের দায়বদ্ধতার পুরো মূল plusণ পরিশোধের কোম্পানির ক্ষমতা এই অনুপাত দ্বারা পরিমাপ করা হয়; এই অনুপাতটি যদি 1 এর বেশি হয় তবে সংস্থাটি repণ শোধ করার জন্য আরামদায়ক অবস্থানে রয়েছে।
সূত্র
Serviceণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত = অপারেটিং আয় / মোট tণ
# 3 - সম্পদ কভারেজ
এই অনুপাত Serviceণ পরিষেবা অনুপাতের অনুরূপ, তবে অপারেটিং আয়ের পরিবর্তে এটি দেখতে পাবে যে এর সম্পদ থেকে debtণ পরিশোধ করা যায় কিনা। ফার্ম যদি debtণ পরিশোধের জন্য পর্যাপ্ত আয় করতে সক্ষম না হয়, তবে landণের পরিমাণ ফেরত দিতে সংস্থার সম্পদ যেমন জমি, যন্ত্রপাতি, তালিকা ইত্যাদি বিক্রি করা যায় কিনা। সাধারণত, এই অনুপাতটি 2 এর বেশি হওয়া উচিত।
সূত্র
সম্পদ কভারেজ অনুপাত = (বাস্তব সম্পদ - স্বল্প মেয়াদী) দায়) / মোট tণখেলাপি আয় / মোট tণ
# 4 - নগদ কভারেজ
কোনও ফার্ম উপলব্ধ নগদ থেকে তার সুদের ব্যয় পরিশোধ করতে পারে কিনা তা নির্ধারণের জন্য নগদ কাভারেজ ব্যবহার করা হয়। এটি সুদের কভারেজের মতো, তবে আয়ের পরিবর্তে, এই অনুপাতটি বিশ্লেষণ করবে যে ফার্মে নগদ কত উপলব্ধ। আদর্শভাবে, এই অনুপাতটি 1 এর চেয়ে বেশি হওয়া উচিত।
সূত্র
নগদ কভারেজ অনুপাত = (ইবিআইটি + নন নগদ ব্যয়) / সুদের ব্যয়
কভারেজ অনুপাতের উদাহরণ
উদাহরণ # 1
ধরা যাক, প্রদত্ত সময়ের জন্য একটি ফার্মের মোট "অপারেটিং ইনকাম" (ইবিআইটি) $ 1,000,000, এবং এর মোট বকেয়া মূল debtণ $ 700,000। ফার্ম theণের উপর 6% সুদ প্রদান করছে.
সুতরাং, পিরিয়ড = *ণ * সুদের হার দেওয়ার জন্য এটির মোট সুদের ব্যয়
=700,000*6% = $42,000
- আগ্রহ কভেরাছe
- Serviceণ পরিষেবা কভারেজ
প্রদত্ত মোট debtণ (অধ্যক্ষের সাথে আরও সুদ)
- সম্পদ কভারেজ
ধরা যাক, ফার্মটির কাছে assets 900,000 টির মতো সম্পদ রয়েছে এবং এর স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতা $ 100,000
- নগদ কভারেজ
এবং নগদ অর্থ ব্যয় $ 100,000
এই অনুপাতগুলি বিশ্লেষণ করে বলা যেতে পারে যে আপাতত ফার্মটি তার উপার্জন বা সম্পদ ব্যবহার করে debtণ পরিশোধ করার জন্য একটি আরামদায়ক অবস্থানে রয়েছে।
উদাহরণ # 2
আসুন একটি ভারতীয় সংস্থাটির ব্যবহারিক উদাহরণটি ধরুন যার ভারসাম্য শীটটিতে যথেষ্ট পরিমাণ debtণ রয়েছে। ভারতী এয়ারটেল একটি ভারতীয় টেলিকম সংস্থা যা এই শিল্পে উচ্চ CapEx প্রয়োজনীয়তার কারণে খুব উচ্চ debtণ-প্রবণ সংস্থা হিসাবে পরিচিত
ভারতী এয়ারটেলের কয়েকটি বুনিয়াদি তথ্য নীচে দেওয়া হল:
মিলে ডেটা
উত্স: বার্ষিক প্রতিবেদন এবং www.moneycontrol.com
নীচের গ্রাফে, আমরা ভারতী এয়ারটেলের কভারেজ অনুপাতের প্রবণতা বিশ্লেষণ করতে পারি:
আমরা দেখতে পাচ্ছি যে কয়েক বছর ধরে এই অনুপাতগুলি হ্রাস পাচ্ছে। এটি কারণ yearsণ বছরের পর বছর ধরে বেড়েছে, এবং ইবিআইটি মার্জিন চাপ এবং "রিলায়েন্স জিও" বাজারে প্রবেশের কারণে হ্রাস পেয়েছে। যদি ভবিষ্যতে এটি অব্যাহত থাকে, তবে ভারতী এয়ারটেল এর regardingণ সম্পর্কে খারাপ অবস্থানে থাকতে পারে, বা maybeণ পরিশোধের জন্য এটির সম্পদ বিক্রি করতে হতে পারে।
সুবিধাদি
- পিরিয়ড ধরে এটি কোনও সংস্থার জন্য ট্রেন্ড বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত হতে পারে। সময়ের সাথে সাথে অনুপাত গণনা করে এটি বিশ্লেষণ করা যেতে পারে যে কীভাবে এর debtণ শোধ করার ক্ষমতা পিরিয়ডের উপরে চলেছে। যদি এটি নীচে নামছে, তবে ফার্মটিকে এই বিষয়টিকে নীচে তাকাতে হবে এবং এটি সংশোধন করার চেষ্টা করতে হবে।
- এই অনুপাতটি givingণ দেওয়ার আগে ndণদানকারী / creditণদানকারীরা ব্যবহার করতে পারেন। ফার্মটি loansণের উপযুক্ত কিনা এবং কোন সুদের হারে loanণ সরবরাহ করা উচিত Whether
- বিশ্লেষকরা ফার্মের theণের রেটিং নির্ধারণ করতে এই অনুপাতগুলি ব্যবহার করেন। যদি রেটিংগুলি ভাল হয়, তবে সংস্থাগুলি কম সুদের হারে getণ পান।
সীমাবদ্ধতা
- এমন ঘটনাও ঘটতে পারে যে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য, কোনও ফার্ম আরও debtণ নিয়েছে, তবে এর প্রভাব পরবর্তী সময়কালে আসবে। এছাড়াও, মৌসুমতা এমন অনুপাত হতে পারে যা এই অনুপাতগুলি লুকায় বা বিকৃত করে।
- কিছু সংস্থার উচ্চতর ক্যাপেক্স প্রয়োজনীয়তা রয়েছে, সুতরাং তাদের debtণের আকার অন্যান্য সংস্থাগুলির চেয়ে বেশি হবে।
- এটি ক্ষেত্রে হতে পারে যখন সংস্থাগুলি তাদের অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলি পরিবর্তন করে এবং এর কারণে এই অনুপাতগুলি প্রভাবিত হতে পারে।
- এই অনুপাতগুলি আমাদের একা হিসাবে ব্যবহার করা উচিত নয়। দৃ health় স্বাস্থ্য পরীক্ষা করার সময়, অন্যান্য অনুপাত যেমন তরলতা বা লাভজনক অনুপাতগুলিও সিদ্ধান্ত নেওয়ার পাশাপাশি বিশ্লেষণ করা দরকার।
উপসংহার
ফার্মের theণের রেটিং পরীক্ষা করা বা ফার্মকে কী হারে loanণ দেওয়া উচিত তা বিশ্লেষণ করার জন্য এটি বেশ কার্যকর। তবে অন্যান্য বিষয়গুলি মাথায় রেখে এটি বেশ যত্ন সহকারে ব্যবহার করা দরকার। কিছু সংস্থার অন্যান্য সংস্থাগুলির তুলনায় আরও moreণ প্রয়োজন, তাই তাদের অনুপাত দুর্বল দিকে। এমন কিছু ঘটনা ঘটতে পারে যখন কোনও সংস্থা প্রসারিত করার চেষ্টা করে, তাই এটি ক্যাপেক্সের জন্য loanণ নিয়েছে, যা সম্ভবত 2 বা 3 বছর পরে ফলাফল দেবে। সুতরাং, বর্তমানে, এর অনুপাতটি ভাল নাও হতে পারে। কেবল মনে রাখবেন, অনুপাতগুলি বিশ্লেষণ না করা অবধি বিশ্লেষণের জন্য সহায়ক, সমস্ত কারণকে মাথায় রেখে এবং কেবল সংখ্যাগুলি একক হিসাবে দেখা না করে।
