পিছনে পি ই বনাম ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত | শীর্ষ উদাহরণ এবং গণনা
ট্রেলিং পিই বনাম ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য
পিছনে পিই প্রাইজ-আয়ের অনুপাত গণনা করার জন্য পূর্ববর্তী 12 মাসের সময়কালে কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় উপার্জন ব্যবহার করে, অন্যদিকে ফরওয়ার্ড পিই পরবর্তী 12 মাসের সময়কালে কোম্পানির শেয়ার প্রতি পূর্বাভাসিত আয় ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণের জন্য- আয়ের অনুপাত।
পিই অনুপাত পেছনে কী আছে
পিছনের পিই অনুপাতটি হ'ল যেখানে আমরা ডিনোমিনেটরে শেয়ার প্রতি Histতিহাসিক উপার্জন ব্যবহার করি।
পেইও অনুপাতের ফর্মুলা (টিটিএম বা ট্রেলিং দ্বাদশ মাস) = পূর্বের 12 মাসের তুলনায় শেয়ার প্রতি মূল্য / ইপিএস Price
পেই অনুপাত উদাহরণ অনুসরণ
আসুন আমরা অ্যামাজনের ট্রেলিং পিই অনুপাত গণনা করি।
অ্যামাজন বর্তমান শেয়ারের দাম = 1,586.51 (20 শে মার্চ, 2018 পর্যন্ত)
সূত্র: রয়টার্স.কম
- অ্যামাজনের = শেয়ার প্রতি আয় (টিটিএম) = ইপিএস (ডিসেম্বর, 2017) + ইপিএস (সেপ্টেম্বর 2017) + ইপিএস (জুন 2017) + ইপিএস (মার্চ, 2017) = 2.153 + 0.518 + 0.400 + 1.505 = $ 4.576
- পিই (টিটিএম) = বর্তমান মূল্য / ইপিএস (টিটিএম) = 1586.51 / 4.576 = 346.7x
ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত কি
আসুন এখন ফর্মুলা ব্যবহার করে কীভাবে ফরওয়ার্ড পিই অনুপাত গণনা করতে হবে তা দেখুন -
ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতের সূত্র = পরের 12 মাসের মধ্যে শেয়ার প্রতি মূল্য / পূর্বাভাস ইপিএস
ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত উদাহরণ
অ্যামাজন বর্তমান শেয়ারের মূল্য = 1,586.51 (20 শে মার্চ 2018 অনুযায়ী)
আমাজনের ফরোয়ার্ড ইপিএস (2018) = $ 8.3
আমাজনের ফরোয়ার্ড ইপিএস (2019) = $ 15.39
- ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত (2018) = বর্তমান মূল্য / ইপিএস (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
- ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত (2019) = বর্তমান মূল্য / ইপিএস (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x
পিছনে পি ই বনাম ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত
আপনি উপরে থেকে লক্ষ্য করতে পারেন যে, দুটির মধ্যে মূল পার্থক্য হ'ল ব্যবহৃত ইপিএস। ট্রেইলিং পিই এর জন্য আমরা historicalতিহাসিক ইপিএস ব্যবহার করি, অন্যদিকে ফরওয়ার্ড পিইয়ের জন্য আমরা ইপিএস পূর্বাভাস ব্যবহার করি।
পিছনে পি ই বনাম ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত উদাহরণ
পিছনের পিई অনুপাত হিস্টোরিকাল ইপিএস ব্যবহার করে, ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত পূর্বাভাস ইপিএস ব্যবহার করে। চলুন পিএ বনাম ফরোয়ার্ডিং পিই অনুপাত গণনা করার জন্য নীচের উদাহরণটি দেখুন look
সংস্থা এএএ, বারো মাসের ইপিএসের পিছনে পিছনে $ 10.0 এবং এর বর্তমান বাজার মূল্য $ 234।
- ট্রেলিং মূল্য আয়ের অনুপাত সূত্র = $ 234 / $ 10 = $ 23.4x
তেমনি, আসুন আমরা সংস্থা এএএর ফরওয়ার্ড প্রাইস আর্নিং অনুপাত গণনা করি। সংস্থা এএএ 2016 আনুমানিক ইপিএস 11.0 ডলার, এবং এর বর্তমান মূল্য $ 234।
- ফরোয়ার্ড প্রাইস আয়ের অনুপাত সূত্র = $ 234 / $ 11 = $ 21.3x
পিছনে পি ই বনাম ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত (দ্রষ্টব্য গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট)
ট্রেইলিং প্রাইস আর্নিং অনুপাত বনাম ফরোয়ার্ড প্রাইস আর্নিং অনুপাত সম্পর্কিত কিছু বিষয় বিবেচনা করতে হবে।
- যদি ইপিএস বাড়ার আশা করা হয়, তবে ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতটি হিস্টোরিকাল বা ট্রেলিং পিই এর চেয়ে কম হবে। উপরের টেবিল থেকে, এএএ এবং বিবিবি ইপিএসে বৃদ্ধি দেখায় এবং তাই তাদের ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতটি অনুচ্ছন্ন পিই অনুপাতের তুলনায় কম।
- অন্যদিকে, যদি ইপিএস হ্রাস প্রত্যাশিত হয়, তবে আপনি নোট করবেন যে ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতটি ট্রেলিং পিই অনুপাতের চেয়ে বেশি হবে। এটি কোম্পানির ডিডিডিতে লক্ষ্য করা যায়, যার পিই অনুপাত 23.0x এ ছিল; তবে, ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত 2016 এবং 2017 সালে যথাক্রমে 28.7x এবং 38.3x এ উন্নীত হয়েছে,
- দয়া করে নোট করুন যে ফরোয়ার্ড পিই অনুপাত কেবলমাত্র ইপিএসের পূর্বাভাস (2016E, 2017E, এবং অন্যান্য), যেখানে স্টক মূল্য ভবিষ্যতে আয়ের বৃদ্ধির সম্ভাবনাগুলি প্রতিফলিত করবে।
- দু'টি সংস্থার মধ্যে মূল্যায়ন তুলনার জন্য কেবলমাত্র ট্রেলিং পিই অনুপাতের তুলনা করা উচিত নয় বরং আপেক্ষিক মানের দিকে ফোকাস করার জন্য ফরোয়ার্ড পিই অনুপাতের দিকেও নজর দেওয়া উচিত - পিই পার্থক্য কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা প্রতিবিম্বিত করে কিনা।
ট্রেলিং এবং ফরোয়ার্ডমূল্য আয়ের অনুপাত - দ্রুত প্রশ্ন
রুডি কমপ ২০১ F-১Y অর্থবছরে $ 32 মিলিয়ন ডলার উপার্জনের কথা জানিয়েছে। একজন বিশ্লেষক পরবর্তী বারো মাসে $ 1.2 এর জন্য একটি ইপিএসের পূর্বাভাস দিয়েছেন। রুডির বাজার মূল্য $ 20 / শেয়ারের 25 মিলিয়ন শেয়ার বকেয়া আছে। রুডির পিছনে এবং শীর্ষস্থানীয় পি / ই অনুপাত গণনা করুন। যদি 5 বছরের historicalতিহাসিক গড় মূল্য উপার্জন অনুপাত 15x হয় তবে রুডি কম্প অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা বা মূল্যহীন কিনা?
উত্তর - আপনার উত্তর মন্তব্য বাক্সে ফেলে দিন।
