photosdematures.com

ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কী?

ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ হ'ল নির্দিষ্ট সময়ে নির্দিষ্ট সময়ে ব্যবসায়ের সঠিক আর্থিক অবস্থান পাওয়ার উদ্দেশ্যে বিভিন্ন স্টেকহোল্ডারদের দ্বারা সংস্থার সম্পদ, দায়বদ্ধতা এবং মালিকের মূলধনের বিশ্লেষণ।

এটি ব্যালেন্সশিটে আইটেমগুলির সম্পূর্ণ বিভিন্ন সময় অন্তর অন্তত ত্রৈমাসিকের মতো বিশ্লেষণ এবং এটি শেয়ারহোল্ডার, বিনিয়োগকারী এবং সংস্থাগুলির দ্বারা কোম্পানির বিশদ আর্থিক অবস্থান বোঝার জন্য ব্যবহৃত হয়। নিম্নলিখিত ব্যালান্স শিট বিশ্লেষণটি কোনও সংস্থা বিশ্লেষণের জন্য বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক বিশ্লেষকরা সর্বাধিক সাধারণ ব্যবহৃত একটি রূপরেখা সরবরাহ করে। হাজার হাজার ভেরিয়েবল রয়েছে বলে বিশ্লেষণের একটি সম্পূর্ণ সেট প্রদান করা অসম্ভব যেটি প্রতিটি পরিস্থিতিতে প্রতিটি পরিবর্তনের দিকে লক্ষ্য করে।

এই নিবন্ধে, আমরা আমাদের বিশ্লেষণকে দুটি ভাগে ভাগ করেছি -

• # 1-সম্পদের বিশ্লেষণ
• # 2 - দায়বদ্ধতার বিশ্লেষণ

আসুন আমরা তাদের প্রত্যেককে বিস্তারিতভাবে আলোচনা করি -

# 1 - কীভাবে ব্যালেন্স শীটে সম্পদ বিশ্লেষণ করবেন?

সম্পত্তিতে স্থায়ী সম্পদ বা অ-বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান সম্পদ অন্তর্ভুক্ত থাকে।

ক) নন-বর্তমান সম্পদ

অ-বর্তমান সম্পদের মধ্যে সম্পত্তি প্ল্যান্ট এবং সরঞ্জামগুলির (পিপিই) যেমন স্থির সম্পদের আইটেম অন্তর্ভুক্ত। স্থায়ী সম্পত্তির বিশ্লেষণগুলি কেবলমাত্র সম্পদের আয়ের সম্ভাবনা এবং এর ব্যবহারের গণনাকেই নয় তবে এর দরকারী জীবনের গণনাও জড়িত। স্থায়ী সম্পত্তির টার্নওভার অনুপাত গণনা করে স্থির সম্পদের দক্ষতা বিশ্লেষণ করা যেতে পারে।

ফিক্সড অ্যাসেটস টার্নওভার অনুপাত

অন্যান্য শিল্পের তুলনায় উত্পাদন শিল্পের তুলনায় এই অনুপাতটি আরও তাত্পর্যপূর্ণ কারণ প্রয়োজনীয় আউটপুট পাওয়ার জন্য উত্পাদন উদ্বেগের সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জামের যথেষ্ট পরিমাণে ক্রয় রয়েছে।

স্থির সম্পদ টার্নওভার অনুপাতের সূত্র -

কোথায়,

• নেট বিক্রয় বিক্রয় কম রিটার্ন এবং ছাড় হয়
• এবং গড় স্থির সম্পদ = (স্থায়ী সম্পদ খোলার + স্থায়ী সম্পদ বন্ধ করে দেওয়া) / 2

উদাহরণস্বরূপ, ট্রাইকোট ইনক। ২০১-19-১। অর্থবছরের জন্য sales ৪০০,০০০ ডলার হিসাবে এর বিক্রয় হিসাবে রিপোর্ট করেছে এবং এই বিক্রয়গুলির মধ্যে $ ৪,০০০ ডলার প্রত্যাবর্তন করেছে। এছাড়াও, এটি 31 মার্চ 2019 হিসাবে তার মোট সম্পত্তি, গাছপালা এবং সরঞ্জামগুলি (পিপিই) হিসাবে 200,000 ডলার হিসাবে প্রতিবেদন করেছে। 1 লা এপ্রিল 2018 পর্যন্ত পিপিই এর ব্যালেন্স ছিল $ 160,000।

• এখন নেট বিক্রয় = $ 400,000 - $ 40,000 = $ 360,000
• গড় স্থির সম্পদ = ($ 160,000 + $ 200,000) / 2 = $ 180,000

সুতরাং, স্থির সম্পদের টার্নওভার অনুপাত হবে -

এই অনুপাতটি প্রতিফলিত করে যে সংস্থাটির পরিচালনা কতটা দক্ষতার সাথে ফার্মের আয় উপার্জনের ক্ষেত্রে তার পর্যাপ্ত স্থায়ী সম্পদ ব্যবহার করছে। অনুপাত যত বেশি, স্থায়ী সম্পদের দক্ষতা তত বেশি।

খ) বর্তমান সম্পদসমূহ

বর্তমান সম্পদগুলি এমন সম্পদ যা এক বছরের মধ্যে নগদে রূপান্তরিত হতে পারে। বর্তমান সম্পদের মধ্যে নগদ, অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য এবং ইনভেন্টরিজ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

অনুপাত যা বর্তমান সম্পদের বিশ্লেষণে সহায়তা করে

বর্তমান অনুপাত

এটি একটি তরলতা অনুপাত যা সংস্থার স্বল্পমেয়াদী offণ পরিশোধের দক্ষতা পরিমাপ করে।

বর্তমান অনুপাতের সূত্রটি হ'ল:

কোথায়

• বর্তমান সম্পদ = নগদ ও নগদ সমতুল্য + ইনভেন্টরিজ + অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য + অন্যান্য সম্পদ যা এক বছরের মধ্যে নগদে রূপান্তর করা যায়;
• বর্তমান দায় = অ্যাকাউন্টস প্রদেয় + স্বল্প মেয়াদী debtণ + দীর্ঘমেয়াদী debtণের বর্তমান অংশ

দ্রুত অনুপাত

এটি একটি তরলতা অনুপাত যা কোম্পানির সর্বাধিক তরল সম্পদ ব্যবহারের সাথে তার বর্তমান দায়গুলি পরিশোধ করার ক্ষমতা গণনা করে সংস্থার স্বল্প মেয়াদে তরলতার অবস্থান পরিমাপ করে।

দ্রুত অনুপাতের সূত্র

• যেখানে, দ্রুত সম্পদ = নগদ ও নগদ সমতুল্য + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য + অন্যান্য স্বল্প মেয়াদী সম্পদ
• বর্তমান দায় = অ্যাকাউন্টস প্রদেয় + স্বল্প মেয়াদী debtণ + দীর্ঘমেয়াদী debtণের বর্তমান অংশ

উদাহরণ: মাইক্রোসফ্ট ইনক। একটি উত্পাদন উদ্বেগ যা ব্যালান্স শীটে নিম্নলিখিত আইটেমগুলির প্রতিবেদন করেছে:

এখন মোট বর্তমান সম্পদ = $ 10,000 + $ 6,000 + $ 11,000 + $ 3,000 = $ 30,000

• দ্রুত সম্পদ = $ 10,000 + $ 11,000 = $ 21,000
• মোট বর্তমান দায় = $ 8,000 + $ 7,000 = $ 15,000
• অতএব, বর্তমান অনুপাত = $ 30,000 / $ 15,000 = 2: 1

সুতরাং, দ্রুত অনুপাত হবে -

দ্রুত অনুপাত = $ 21,000 / $ 15,000 = 1.4: 1

গ) নগদ

বিনিয়োগকারীরা সেই সংস্থার দিকে বেশি আকৃষ্ট হন যার অর্থ ব্যালান্সশিটে প্রচুর নগদ রয়েছে বলে নগদ বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা দেয় কারণ এটি শক্ত সময়ে ব্যবহার করা যেতে পারে। বছরে নগদ বৃদ্ধি করা একটি ভাল লক্ষণ, তবে নগদ হ্রাস করা সমস্যার একটি চিহ্ন হিসাবে বিবেচিত হতে পারে। তবে যদি প্রচুর নগদ বহু বছরের জন্য ধরে রাখা হয়, তবে বিনিয়োগকারীরা দেখতে হবে কেন পরিচালনা এটি ব্যবহার করছে না। নগদ হিসাবে যথেষ্ট পরিমাণে রক্ষণাবেক্ষণের কারণগুলির মধ্যে রয়েছে বিনিয়োগের সুযোগগুলির পরিচালনার আগ্রহের অভাব, বা তারা হয়তো স্বল্পদৃষ্টির, তাই নগদ কীভাবে ব্যবহার করতে হয় তা তারা জানেন না। এমনকি নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণও নগদ উত্সার উত্স এবং এর প্রয়োগ নির্ধারণের জন্য সংস্থাটি করে।

২) ইনভেন্টরিজ

ইনভেন্টরিগুলি হ'ল সংস্থাগুলি তার গ্রাহকদের কাছে বিক্রি করার জন্য জমা হওয়া পণ্য। বিনিয়োগকারীরা দেখবেন যে কতগুলি অর্থ সংস্থা তার ইনভেন্টরিতে বেঁধে রেখেছে। তালিকাটি বিশ্লেষণ করতে, একটি সংস্থা তার ইনভেন্টরি টার্নওভার রেশিও গণনা করে, যা নীচের হিসাবে গণনা করা হয়:

ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত = বিক্রি হওয়া সামগ্রীর মূল্য / গড় ইনভেন্টরি

কোথায়,

• বিক্রিত পণ্যের দাম = খোলার স্টক + ক্রয় - স্টক বন্ধ হচ্ছে
• গড় তালিকা = (খোলার ইনভেন্টরি + সমাপ্তি তালিকা) / 2

এই অনুপাত গণনা করে যে কত দ্রুত বিক্রয়কে রূপান্তর করা হয়। একটি উচ্চতর পরিমাণ অনুপাত দেখায় যে পণ্যগুলি দ্রুত কোম্পানি এবং এর বিপরীতে বিক্রি হয়।

ঙ) অ্যাকাউন্ট প্রাপ্তিযোগ্য

ফার্মের torsণখেলাপীদের কারণে অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য টাকা। গ্রহণযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলি বিশ্লেষণ করে, কোনও সংস্থা torsণদাতাদের কাছ থেকে যে পরিমাণ গতিতে সংগ্রহ করা হয় তার গতি বিশ্লেষণ করে।

এর জন্য, সংস্থাটি অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাত গণনা করে, যা নীচের হিসাবে গণনা করা হয়:

অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাত = নেট ক্রেডিট বিক্রয় / গড় অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য

কোথায়,

• নেট ক্রেডিট বিক্রয় = বিক্রয় - বিক্রয় রিটার্ন - ছাড়
• গড় অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য = (অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য + ক্লোজিং অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য) / ২ 2

এই অনুপাতটি নির্দিষ্ট সময়কালে সংস্থার গড় অ্যাকাউন্টগুলি সংগ্রহের পরিমাণ গণনা করে। উচ্চতর অনুপাত উচ্চতর হ'ল কোম্পানির torsণ সংগ্রহকারীদের দক্ষতা।

# 2 - কীভাবে ব্যালেন্স শিটের দায়বদ্ধতার বিশ্লেষণ করবেন?

দায়বদ্ধতাগুলির মধ্যে বর্তমান দায়বদ্ধতা এবং অ-বর্তমান দায় অন্তর্ভুক্ত। বর্তমান দায়গুলি হ'ল এক বছরের মধ্যে প্রদান করা কোম্পানির বাধ্যবাধকতা, অন্যদিকে চলতি দায়বদ্ধতাগুলি এক বছরের পরে প্রদান করা বাধ্যবাধকতা।

ক) নন-বর্তমান দায়

এটি debtণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত দ্বারা করা যেতে পারে। একই সূত্রটি হ'ল:

• যেখানে দীর্ঘমেয়াদী debtsণ = এক বছরের পরে aণ পরিশোধ করতে হবে
• শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি = ইক্যুইটি শেয়ার মূলধন + পছন্দ শেয়ার মূলধন + সঞ্চিত লাভ

উদাহরণস্বরূপ, ম্যানিয়া ইনক। এর ইক্যুইটি শেয়ার মূলধন $ 100,000 ডলার। এর রিজার্ভ এবং উদ্বৃত্ত হয় $ 20,000, এবং দীর্ঘমেয়াদী debtsণ হয় 150,000 ডলার

সুতরাং ইক্যুইটি অনুপাতের toণ = $ 150,000 / ($ 100,000 + $ 20,000) = 1.25:

এই অনুপাত ইক্যুইটির তুলনায় fundণ তহবিলের অনুপাত পরিমাপ করে। এটি debtsণের আপেক্ষিক ওজন এবং ইক্যুইটি সম্পর্কে জানতে সহায়তা করে।

খ) বর্তমান দায়

বর্তমান অনুপাত এবং দ্রুত অনুপাতের সাহায্যে বর্তমান দায়গুলিও বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। উভয় অনুপাত বর্তমান সম্পদ বিভাগে উপরে আলোচনা করা হয়।

গ) ইক্যুইটি

শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা অবদানের মূলধনের পরিমাণটি ইক্যুইটি দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করে এবং শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি হিসাবেও ডাকা হয়। মোট সম্পদ থেকে মোট দায় বিয়োগ করে ইক্যুইটি গণনা করা হয়

ইক্যুইটি বিশ্লেষণ করা যায় এমন বিভিন্ন উপায়ে রয়েছে।

আরওই

ইক্যুইটিতে রিটার্ন একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্ধারক যা সেই সংস্থাকে দেখায় যে কীভাবে সংস্থা শেয়ারহোল্ডারের মূলধন পরিচালনা করছে। আরওই বেশি, এটি শেয়ারহোল্ডারদের পক্ষে ভাল। শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি দ্বারা নেট আয়ের ভাগ করে এটি গণনা করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, এক্সওয়াইজেডের গত বছর $ 20 মিলিয়ন নেট আয় ছিল এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি গত বছর $ 40 মিলিয়ন ছিল then

আরওই = $ 20,000,000 / $ 40,000,000 = 50%

এটি দেখায় যে এক্সওয়াইজেড 50% এর আরওই সহ শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির প্রতি $ 1 এর জন্য $ 0.50 লাভ করেছে।

ইক্যুইটি অনুপাত Debণ

অন্য অনুপাত যা ইক্যুইটি বিশ্লেষণ করতে সহায়তা করে তা হ'ল debtণ-ইক্যুইটি অনুপাত। একই চলতি দায়বদ্ধতার ক্ষেত্রে ব্যাখ্যা করা হয় যেখানে ম্যানিয়া ইনক, havingণ-ইক্যুইটি অনুপাতের পরিমাণ 1.25 রয়েছে। কোম্পানির debtণ ইক্যুইটির চেয়ে বেশি হওয়ায় সংস্থার উচ্চ debtণ-ইক্যুইটি অনুপাত রয়েছে। একটি নিম্ন debtণ-ইক্যুইটি অনুপাত আরও আর্থিক স্থিতিশীলতা বোঝায়। বর্তমান উদাহরণের মতো উচ্চতর debtণ-ইক্যুইটি অনুপাতযুক্ত সংস্থাগুলি বিনিয়োগকারীদের এবং কোম্পানির creditণদাতাদের পক্ষে ঝুঁকিপূর্ণ হিসাবে বিবেচিত হয়।