ইক্যুইটি গুণক (সংজ্ঞা, উদাহরণ) | কীভাবে ব্যাখ্যা করবেন?
ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার কী?
অংশীদারদের ইক্যুইটি দ্বারা কোম্পানির কতগুলি সম্পদ অর্থায়ন করা হয় এবং সম্পূর্ণ ইক্যুইটির মোট সম্পদের একটি সরল অনুপাত হ'ল ইক্যুইটি গুণক আমাদের বুঝতে সহায়তা করে। যদি এই অনুপাতটি বেশি হয়, তবে এর অর্থ আর্থিক উত্তোলন (ইকুইটির প্রতি মোট debtণ) বেশি। এবং যদি অনুপাতটি কম হয়ে থাকে, আর্থিক উত্তোলন কম হয়। আমরা নীচের গ্রাফটি থেকে নোট করি যে গো বাবা বাবার উচ্চ মানের গুণক 6..xxx রয়েছে, অন্যদিকে ফেসবুকের গুণকটি 1.09x এ কম।
ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার সূত্র
নীচে সূত্রটি দেওয়া হল -
ইক্যুইটি গুণক = মোট সম্পদ / মোট ইক্যুইটি
মোট ইক্যুইটির প্রতিটি ইউনিটের মোট সম্পদের প্রতিটি ইউনিট সন্ধান করার পাশাপাশি এটি সংস্থাটি অর্থের বহিরাগত উত্স অর্থাত্ debtণের মাধ্যমে তার সম্পদকে কতটা অর্থায়ন করেছে সে সম্পর্কেও অনেক কিছু বলে।
এর উদাহরণ দেওয়ার জন্য একটি উদাহরণ নেওয়া যাক।
ইক্যুইটি গুণক উদাহরণ
ধরা যাক যে জেড জেডের মোট সম্পদ $ 100,000। এর মোট ইক্যুইটি 20,000 ডলার। ইক্যুইটি গুণক গণনা করুন।
এটি একটি সহজ উদাহরণ, তবে এই অনুপাত গণনা করার পরে, আমরা জানতে পারি যে ইক্যুইটি দ্বারা কত সম্পদ অর্থায়ন করা হয় এবং howণ দ্বারা কতগুলি সম্পদ অর্থায়িত হয়।
বা, গুণক = $ 100,000 / $ 20,000 = 5।
গুণক 5 টির অর্থ মোট সম্পদ 20% ইক্যুইটি ($ 20,000 / $ 100,000 * 100 = 20%) দ্বারা অর্থায়ন করা হয় এবং বাকী (অর্থাত্ 80%) debtণের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়।
এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয় যেহেতু আর্থিক উত্তোলনটি গুণকের উপর নির্ভর করে উচ্চ / নিম্নতর হবে (গুণক আরও বেশি বা কম)।
ব্যাখ্যা
একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি যদি কোনও সংস্থা এবং এর গুণকটির দিকে নজর দেন তবে আপনি কেবল এটিই বলতে পারবেন যে সংস্থাটি উচ্চ বা নিম্ন আর্থিক উত্সাহের অনুপাত ব্যবহার করছে কিনা।
তবে সংস্থাটি ঝুঁকিতে রয়েছে কি না তা জানতে আপনার পাশাপাশি আরও কিছু করা দরকার।
আপনাকে একই শিল্পে অন্যান্য অনুরূপ সংস্থাগুলি টানতে হবে এবং ইক্যুইটি গুণকটি গণনা করতে হবে।
আপনি যদি দেখতে পান যে ফলাফলটি আপনি যে সংস্থায় বিনিয়োগ করতে চান তার অনুরূপ, আপনি বুঝতে সক্ষম হবেন যে উচ্চ বা নিম্ন আর্থিক লাভের অনুপাতটি শিল্পের আদর্শ।
তার অর্থ যদি সংস্থাটি debtণের অর্থায়নে তার সম্পদকে আরও বেশি অর্থায়ন করে এবং শিল্পের অন্যান্য সংস্থাগুলিও একই কাজ করে চলেছে, তবে এটি হতে পারে আদর্শ।
কিন্তু debtণের মাধ্যমে সম্পদের অর্থায়ন করা এখনও একটি খুব ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা। এজন্য আপনাকে উন্নত গণনাতে যেতে হবে এবং বিশদভাবে আর্থিক উত্সাহ অনুপাতের দিকে তাকাতে হবে।
আসুন এখন কয়েকটি সেক্টরের মাল্টিপ্লায়ারগুলিকে দেখি
অটো প্রস্তুতকারকের উদাহরণ
আসুন আমরা কিছু বিশিষ্ট অটো প্রস্তুতকারকের গুণকটি দেখি
| নাম | শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদ |
| ফোর্ড মোটর | 8.16x |
| ফিয়াট ক্রিসলার অটোমোবাইলস | 5.44x |
| সাধারণ মোটর | 5.06x |
| হোন্ডা মোটর কো | 2.60x |
| ফেরারি | 11.85x |
| টয়োটা মোটর | 2.78x |
| টেসলা | 4.77x |
| টাটা মোটরস | 4.99x |
- আমরা নোট করি যে ফেরারিটির ইক্যুইটি গুণকটি সর্বোচ্চ ১১.৮৫x এবং অন্যদিকে হোন্ডা মোটর কোয়ের মাল্টিপ্লায়ার ২. 2.০ x গ্রুপে সবচেয়ে কম
- সামগ্রিকভাবে আমরা লক্ষ করি যে এই খাতের জন্য গুণক তুলনামূলকভাবে বেশি
ইন্টারনেট এবং বিষয়বস্তু সংস্থাগুলির উদাহরণ
আসুন এখন ইন্টারনেট সংস্থাগুলির জন্য মাল্টিপ্লায়ারগুলি দেখুন।
| নাম | শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদ |
| বাইদু | 1.97x |
| কেয়ার.কম | 2.32x |
| ফেসবুক | 1.10x |
| ফিনিক্স নতুন মিডিয়া | 1.46x |
| যাও বাবা | 6.73x |
| বর্ণমালা | 1.20x |
| গ্রুপন | 6.66x |
| গ্রুহব | 1.23x |
| জেডি.কম | 4.73x |
| স্ন্যাপ | 1.30x |
| শাটারস্টক | 1.75x |
| টুইটার | 1.49x |
| ঝাঁকুনি | 1.10x |
| ইয়ানডেক্স | 1.48x |
আমরা লক্ষ্য করেছি যে ফেসবুকের (1.10x), টুইটার (1.49x), এবং বর্ণমালা (1.20x) এর মতো বড়দের কম ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার রয়েছে।
- GoDaddy এর এই গ্রুপে সর্বাধিক গুণক রয়েছে 6.73x।
- ইয়েলপ এবং ফেসবুকের এই গ্রুপে 1.10x এ সর্বনিম্ন গুণক রয়েছে।
গ্লোবাল ব্যাংক মাল্টিপ্লায়ার
নীচে গ্লোবাল ব্যাংকগুলির জন্য মাল্টিপ্লায়ারগুলির তালিকা রয়েছে।
| নাম | শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদ |
| আমেরিকার ব্যাংক | 8.20x |
| বার্কলেস | 18.70x |
| ব্যাংক অফ মন্ট্রিল | 16.00x |
| ব্যাংক অফ নোভা স্কটিয়া | 15.25x |
| সিটি গ্রুপ | 7.96x |
| কানাডিয়ান ইম্পেরিয়াল ব্যাংক | 18.21x |
| ক্রেডিট স্যুইস গ্রুপ | 19.57x |
| পূর্ব-পশ্চিম ব্যাংকক | 10.15x |
| এইচএসবিসি হোল্ডিংস | 13.54x |
| আইএনজি গ্রুপ | 17.82x |
| জে পি মরগান চেজ | 9.80x |
| মিতসুবিশি ইউএফজে ফিনান্সিয়াল | 21.25x |
| ব্যাংক অফ এন.টি বাটারফিল্ড | 15.62x |
| রয়্যাল ব্যাংক অফ স্কটল্যান্ড | 16.43x |
| রয়্যাল ব্যাংক অফ কানাডার | 16.43x |
| বানকো সান্টান্দার | 14.73x |
| সুমিতোমো মিতসুই ফিনান্সিয়াল | 19.24x |
| টরন্টো-ডমিনিয়ন ব্যাংক | 17.24x |
| ইউবিএস গ্রুপ | 17.44x |
| ওয়েস্টপ্যাক ব্যাংকিং | 13.90x |
| ওয়েলস ফারগো | 9.67x |
- সামগ্রিকভাবে, আমরা নোট করি যে গ্লোবাল ব্যাংকগুলির শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির উচ্চতর সম্পদ রয়েছে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, গুণক 10x এর চেয়ে বেশি।
- জে পি মরগানের 9.80x এর ইক্যুইটি গুণক রয়েছে, অন্যদিকে, সিটি গ্রুপে 7.96x এর গুণক রয়েছে (এই গ্রুপে সর্বনিম্ন)
ছাড় স্টোর মাল্টিপ্লায়ার
নীচে ছাড় স্টোরগুলির জন্য গুণকগুলির তালিকা রয়েছে।
| নাম | শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদ |
| বড় প্রচুর | 2.47x |
| কস্টকো পাইকারি | 3.37x |
| ডলার জেনারেল | 2.16x |
| ডলার গাছের দোকান | 2.91x |
| ফ্রেড | 2.07x |
| অলির বার্গেইন আউটলেট | 1.60x |
| সুলভ মূল্য | 1.66x |
| টার্গেট | 3.42x |
| মঙ্গলবার সকাল | 1.80x |
| ওয়ালমার্ট স্টোর | 2.56x |
- সামগ্রিকভাবে, এই গোষ্ঠীর ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার 1.5x -3.5x থেকে শুরু করে
- টার্গেটটির সর্বোচ্চ গুণক 3.42x এ রয়েছে, তবে অলির বার্গেইন আউটলেটটিতে সর্বনিম্ন 1.60x রয়েছে
ডুপন্ট বিশ্লেষণে প্রসারিত
ডুপন্ট আরওএ বিশ্লেষণে ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার খুব সহায়ক। ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে, ইক্যুইটির উপর রিটার্ন খুঁজতে আমাদের তিনটি অনুপাত ব্যবহার করতে হবে।
ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে একটি অনুপাত হ'ল শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি অনুপাতের সম্পদগুলি।
আরওই = (লাভ / বিক্রয়) এক্স (বিক্রয় / সম্পদ) এক্স (সম্পদ / ইক্যুইটি) আরওই = নেট লাভের মার্জিন এক্স অ্যাসেট টার্নওভার এক্স ইক্যুইটি গুণকআপনি ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে কেন একজনকে আরওই গণনা করা উচিত তা জিজ্ঞাসা করতে পারেন
এটা সহজ. শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদ যদি বেশি হয় তবে ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই আরও বেশি হবে।
এবং বিনিয়োগকারী কীভাবে বুঝতে পারবেন যে সে কোম্পানিতে বিনিয়োগ করবে কি না, অর্থাত্ তিনি সংস্থাতে বিনিয়োগ / বাছাই না করে সঠিক সিদ্ধান্তে এসেছেন কিনা তা নির্ধারণের জন্য তার একটি উন্নত অনুপাত পাবেন get
ব্যবহারিক উদাহরণ
সংস্থা উশারের মোট সম্পদ $ 400,000। এই সংস্থার মোট ইক্যুইটি $ 50,000। রমেশ নামে একজন বিনিয়োগকারী ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার পাশাপাশি ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই জানতে চান তার প্রতিষ্ঠানে বিনিয়োগ করা উচিত কি না। এজন্য তিনি কোম্পানির বার্ষিক প্রতিবেদনটি দেখে এবং নীচের বিবরণগুলি সন্ধান করেন –
- বছরের জন্য নিট আয় - ,000 40,000
- বিক্রয় - 200,000 ডলার
রমেশের জন্য ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে গুণক এবং আরওই সন্ধান করুন।
আমরা ইক্যুইটি গুণক সূত্রটি অনুসরণ করব এবং অনুপাতগুলি খুঁজে বের করার জন্য সূত্রে আমাদের থাকা ডেটা রাখব put
প্রথমে আসুন ইক্যুইটি গুণক গণনা করুন।
অথবা, শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির সম্পদগুলি = $ 400,000 / $ 50,000 = 8।
তার মানে মোট সম্পদের 1/8 তম (অর্থাত্, 12.5%) ইক্যুইটি দ্বারা অর্থায়ন করা হয়, এবং 7/8 তম (অর্থাত্ 87.5%) debtণ দ্বারা পরিচালিত হয়।
এখন, ডুপন্ট ফর্মুলা বিশ্লেষণের অধীনে আরওই গণনা করা যাক।
ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই = লাভের মার্জিন * সম্পদগুলির টার্নওভার অনুপাত * ইক্যুইটি গুণক p
বা, ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই = নেট আয় / বিক্রয় * বিক্রয় / মোট সম্পদ * মোট সম্পদ / মোট ইক্যুইটি
বা, ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই = = 40,000 / $ 200,000 * $ 200,000 / $ 400,000 * $ 400,000 / $ 50,000
বা, ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই = 1/5 * 8 * 8 = 0.2 * 0.5 * 8 = 0.8।
কেন কোনও বিনিয়োগকারীর গুণক অনুসন্ধানের পরে ডুপন্ট বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করা উচিত?
এটি বিনিয়োগকারীদের মনে একটি বড় প্রশ্ন হতে পারে।
উত্তরটি তিনগুণ।
শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে সম্পদগুলিতে, কোনও সংস্থা কতটা আর্থিকভাবে লিভারেজ করেছে তা আমরা উপলব্ধি করি।
ইক্যুইটি গুণকটি যদি উচ্চতর হয় তবে আর্থিক উত্পাদ বেশি হয় এবং বিপরীতে।
তবে বিনিয়োগকারী যদি কেবলমাত্র আর্থিক উত্তোলনের সাথে বিশ্বাসী না হন তবে কী করবেন?
তারপরে তাকে সমীকরণের অন্যান্য দিকগুলিও দেখতে হবে, অর্থাত্ সংস্থার অপারেশনাল দক্ষতা এবং সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতাও।
ডুপন্ট বিশ্লেষণের অধীনে আরওই গণনা করার মাধ্যমে বিনিয়োগকারী সংস্থা কতটা কার্যক্ষম দক্ষতা এবং সংস্থাগুলির যে পরিমাণ সম্পদ অর্জন করেছে তার কতটা দক্ষতা অর্জন করেছে তার একটি পরিষ্কার ধারণা পায়।
উপরের উদাহরণে, ইক্যুইটি গুণক সহ আমরা অপারেশনাল দক্ষতা (যেমন, 20%) এবং সম্পদের ব্যবহারের দক্ষতার (যেমন, 50%) দক্ষতার একটি ওভারভিউ পাই get
পুরো ছবিটি দেখে এখন কোনও বিনিয়োগকারী সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যে সংস্থাটিতে বিনিয়োগ করবেন কি না।
প্রস্তাবিত পড়া
এটি ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার, এর সূত্র, উদাহরণ এবং সেক্টর অনুপাতের জন্য গাইড হয়েছে। অনুপাত বিশ্লেষণে আপনার জ্ঞান বাড়ানোর জন্য আপনার নীচের পাঠ্যগুলিতে এক নজর থাকতে পারে -
- উপার্জন গুণক জন্য সূত্র
- অর্থনীতিতে ইক্যুইটির প্রকারগুলি
- তুলনা করুন - ইক্যুইটি বনাম শেয়ার
- উত্সের অনুপাতের সূত্র <
