পোর্টফোলিও রিটার্ন সূত্র | মোট পোর্টফোলিওর রিটার্ন গণনা করুন | উদাহরণ
মোট পোর্টফোলিওর রিটার্ন গণনা করার সূত্র
মোট পৃথক সম্পদ সমন্বিত মোট পোর্টফোলিওর রিটার্ন গণনা করার জন্য পোর্টফোলিও রিটার্ন সূত্র ব্যবহার করা হয় যেখানে সূত্র অনুযায়ী পোর্টফোলিও অনুসারে পৃথক সম্পত্তিতে অর্জিত বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে মোট পোর্টফোলিওয়ে তাদের নিজ নিজ ওজন শ্রেণীর সাথে গুণিতক দ্বারা গণনা করা হয় এবং একসাথে সমস্ত ফলাফল যুক্ত।
পুরো পোর্টফোলিওতে সেই স্বতন্ত্র সম্পত্তির ওজন শ্রেণীর সাথে স্বতন্ত্র সম্পত্তিতে অর্জিত বিনিয়োগের রিটার্নের যোগফল হিসাবে পোর্টফোলিও রিটার্নকে সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে। এটি পোর্টফোলিওটিতে একটি রিটার্ন উপস্থাপন করে এবং কেবল কোনও ব্যক্তিগত সম্পদে নয়।
প্রত্যাশিত রিটার্নটি পোর্টফোলিওর প্রতিটি সম্পত্তির ওজন দ্বারা (অর্থাত্ ডাব্লু দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়েছে) সম্ভাব্য ফলাফলের (অর্থাত্ রিটার্ন যা নীচে র দ্বারা উপস্থাপিত হয়) এবং তার পরে ফলাফলের যোগফল গণনার সাথে গণনা করা যেতে পারে।
আরপি = .Ni = 1 ডাব্লুi ri
যেখানে .ni = 1 ডাব্লুi = 1
- ডাব্লু প্রতিটি সম্পত্তির ওজন
- r হ'ল সম্পদের প্রত্যাবর্তন
পোর্টফোলিও রিটার্নের গণনা (ধাপে ধাপ)
পোর্টফোলিও ফেরতের গণনা বেশ সহজ তবে সামান্য মনোযোগের প্রয়োজন।
- ধাপ 1: তহবিলগুলি বিনিয়োগ করা হয়েছে এমন স্বতন্ত্র সম্পদ রিটার্ন পান example উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেন তবে একজনকে পুরো রিটার্নের অন্তর্বর্তী নগদ প্রবাহসহ মোট রিটার্ন গণনা করতে হবে যা ইক্যুইটির ক্ষেত্রে এটি হবে a লভ্যাংশ
- ধাপ ২: তহবিল বিনিয়োগ করা হয় এমন পৃথক সম্পদের ওজন গণনা করুন। মোট সম্পত্তির বিনিয়োগের মাধ্যমে সেই সম্পদের বিনিয়োগকৃত পরিমাণকে ভাগ করে এটি করা যেতে পারে।
- ধাপ 3: পদক্ষেপ 1-এ গণনা করা হয় এমন রিটার্নের পণ্যটি ধরুন যা ধাপ 2-এ গণনা করা হয়।
- পদক্ষেপ 4: সমস্ত সম্পদের গণনা শেষ না হওয়া পর্যন্ত তৃতীয় ধাপটি পুনরাবৃত্তি হবে। তারপরে অবশেষে আমাদের সমস্ত ওজনের শ্রেণীর দ্বারা পৃথক সম্পত্তির রিটার্নের পণ্য যুক্ত করতে হবে যা পোর্টফোলিও রিটার্ন হবে।
উদাহরণ
আপনি এই পোর্টফোলিও রিটার্ন ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - পোর্টফোলিও রিটার্ন ফর্মুলা এক্সেল টেম্পলেটউদাহরণ # 1
এবিসি লিঃ বিবেচনা করুন একটি সম্পদ পরিচালন সংস্থা গত বছর তাদের রিটার্নের পাশাপাশি 2 টি ভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করেছে। আপনাকে একটি পোর্টফোলিও রিটার্ন অর্জন করতে হবে।
সমাধান:
আমাদের স্বতন্ত্র সম্পদ রিটার্ন এবং সেই বিনিয়োগের পরিমাণের সাথে দেওয়া হয়, অতএব প্রথমে আমরা নীচের মতো ওজনগুলি খুঁজে বের করব,
- ওজন (সম্পদ শ্রেণি 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0.67
একইভাবে, আমরা সম্পদ শ্রেণি 2 এর ওজন গণনা করেছি
- ওজন (সম্পদ শ্রেণি 1) = 50,000.00 / 1,50,000.00 = 0.33
এখন পোর্টফোলিও রিটার্ন গণনার জন্য, আমাদের সম্পত্তির রিটার্নের সাথে ওজনকে গুণিত করতে হবে এবং তারপরে আমরা সেই রিটার্নগুলি যোগ করব।
- ডাব্লুiআরi (সম্পদ শ্রেণি 1) = 0.67 * 10% = 6.67%
একইভাবে, আমরা ডাব্লু গণনা করেছিiআরi সম্পদ শ্রেণি 2 জন্য
- ডাব্লুiআরi (সম্পদ শ্রেণি 2) = 0.33 * 11%
- =3.67%
পোর্টফোলিও ফেরতের গণনা নিম্নরূপ:
পোর্টফোলিও রিটার্ন
পোর্টফোলিও রিটার্ন হবে 10.33%
উদাহরণ # 2
জেপি মরগান তাড়াতাড়ি বৃহত্তম বিনিয়োগ ব্যাংকিং সংস্থাগুলির মধ্যে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে বেশ কয়েকটি বিনিয়োগ করেছে। কোম্পানির চেয়ারম্যান মিঃ ডিমন ফার্মটির সামগ্রিক বিনিয়োগের রিটার্ন জানতে আগ্রহী। আপনাকে পোর্টফোলিও রিটার্ন গণনা করতে হবে।
সমাধান:
আমরা এখানে কেবল সর্বশেষতম বাজার মূল্য প্রদান করেছি এবং সরাসরি কোনও রিটার্ন দেওয়া হয়নি। অতএব, প্রথমে আমাদের পৃথক সম্পদের উপর রিটার্ন গণনা করা দরকার।
অতিরিক্ত রিটার্নে পৌঁছাতে আমাদের বাজারের মূল্য থেকে বিনিয়োগের পরিমাণ বিয়োগ করতে হবে এবং তারপরে বিনিয়োগের পরিমাণের সাথে একই বিভাজনের ফলে পৃথক সম্পত্তিতে আমাদের আয় হবে।
বিঃদ্রঃ: বিস্তারিত গণনার জন্য দয়া করে এক্সেল টেম্পলেটটি দেখুন।
আমাদের এখন স্বতন্ত্র সম্পত্তির রিটার্ন রয়েছে এবং সেই বিনিয়োগের পরিমাণের পাশাপাশি আমরা এখন বিনিয়োগের পরিমাণ ব্যবহার করে ওজন খুঁজে নেব এবং বাজার মূল্যটি নীচের হিসাবে দেখব না,
ইকুইটির ওজন = 300000000/335600000 = 0.3966
একইভাবে, আমরা অন্যান্য সমস্ত বিবরণের ওজন গণনা করেছি।
এখন পোর্টফোলিও রিটার্ন গণনার জন্য, আমাদের সম্পত্তির রিটার্নের সাথে ওজনকে বহুগুণ করা দরকার এবং তারপরে আমরা সেই রিটার্নগুলি যোগ করব।
পোর্টফোলিও ফেরতের গণনা নিম্নরূপ:
পোর্টফোলিও রিটার্ন
সুতরাং জেপি মরগান দ্বারা অর্জিত পোর্টফোলিও রিটার্ন 21.57%
উদাহরণ # 3
গৌতম এমন এক ব্যক্তি যিনি সম্প্রতি বাজারে বিনিয়োগ শুরু করেছেন। তিনি এক্সওয়াইজেড স্টকটিতে ১,০০,০০০ এর জন্য বিনিয়োগ করেছেন এবং এটি এক বছর হয়েছে এবং তার পর থেকে তিনি 5,000 এর লভ্যাংশ পেয়েছেন এবং এক্সওয়াইজেড স্টকের বর্তমান বাজার মূল্য 10% প্রিমিয়ামে ট্রেড করছে। এছাড়াও, তিনি ২০,০০০ টাকার একটি স্থায়ী আমানতে বিনিয়োগ করেছেন এবং ব্যাংক এটিতে%% রিটার্ন সরবরাহ করে। এবং সর্বশেষে, তিনি তার শহরে জমিতে বিনিয়োগ করেছেন 500,000 এবং বর্তমান বাজার মূল্য 700,000। তিনি আপনার কাছে পোর্টফোলিও রিটার্ন গণনা করতে যোগাযোগ করেছেন।
সমাধান:
আমরা এখানে কেবল সর্বশেষতম বাজার মূল্য প্রদান করেছি এবং সরাসরি কোনও রিটার্ন দেওয়া হয়নি। অতএব, প্রথমে আমাদের পৃথক সম্পদের উপর রিটার্ন গণনা করা দরকার।
অতিরিক্ত রিটার্নে পৌঁছাতে আমাদের বাজারের মূল্য থেকে বিনিয়োগের পরিমাণ বিয়োগ করতে হবে এবং তারপরে বিনিয়োগের পরিমাণের সাথে একই বিভাজনের ফলে পৃথক সম্পত্তিতে আমাদের আয় হবে।
বিঃদ্রঃ: বিশদ গণনার জন্য দয়া করে এক্সেল টেম্পলেটটি দেখুন।
আমাদের কাছে এখন স্বতন্ত্র সম্পদ রিটার্ন এবং সেই পরিমাণ বিনিয়োগের পরিমাণ রয়েছে এবং এখন আমরা বিনিয়োগের পরিমাণ ব্যবহার করে ওজন খুঁজে পাব, বাজারের মূল্য নয়।
- ওজন (এক্সওয়াইজেড স্টক) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0.1613
একইভাবে, আমরা অন্যান্য বিবরণগুলির জন্য ওজনও গণনা করেছি।
এখন পোর্টফোলিও রিটার্ন গণনার জন্য, আমাদের সম্পত্তির রিটার্নের সাথে ওজনকে গুণিত করতে হবে এবং তারপরে আমরা সেই রিটার্নগুলি যোগ করব।
(এক্সওয়াইজেড স্টক) ডাব্লুiআরi = 0.15 * 0.1613 = 2.42%
একইভাবে, আমরা ডাব্লু গণনা করেছিiআরi অন্যান্য বিশেষ হিসাবে জন্য।
পোর্টফোলিও ফেরতের গণনা নিম্নরূপ:
পোর্টফোলিও রিটার্ন
গৌতমের অর্জিত পোর্টফোলিও রিটার্ন 35.00%
প্রাসঙ্গিকতা এবং ব্যবহার
পোর্টফোলিওর প্রত্যাশিত রিটার্ন ফর্মুলার ধারণাটি বোঝার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ যেগুলি সেই বিনিয়োগকারীরা ব্যবহার করবেন যাতে তারা বিনিয়োগকারী তহবিলগুলিতে যে লাভ বা ক্ষতির মুখোমুখি হতে পারে। প্রত্যাশিত রিটার্ন ফর্মুলার ভিত্তিতে একজন বিনিয়োগকারী তাদের সম্ভাব্য রিটার্ন প্রদানে কোনও সম্পদে বিনিয়োগের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
তদ্ব্যতীত, কোনও বিনিয়োগকারী কোনও পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদের ওজন সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হবেন অর্থের অনুপাতের কোন অনুপাতটি বিনিয়োগ করা উচিত এবং তারপরে প্রয়োজনীয় পরিবর্তন করতে হবে।
এছাড়াও, একজন বিনিয়োগকারী পৃথক সম্পদ র্যাঙ্কিংয়ের জন্য প্রত্যাশিত রিটার্ন সূত্রটি ব্যবহার করতে পারেন এবং অবশেষে র্যাঙ্কিং অনুযায়ী তহবিল বিনিয়োগ করতে পারেন এবং শেষ পর্যন্ত সেগুলি তার পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন। অন্য কথায়, তিনি সেই সম্পদ শ্রেণীর ওজন বাড়িয়ে তুলবেন যার প্রত্যাশিত প্রত্যাশা বেশি।
