বেসরকারী ইক্যুইটি এবং কর্মসংস্থান চুক্তিতে ক্লাবব্যাক | উদাহরণ
ক্লাবব্যাক্সের বিধান কী?
একটি চুক্তিতে একটি ক্লাবব্যাকের বিধান হ'ল একটি বিশেষ ধারা যা চাকুরী এবং আর্থিক চুক্তিতে অন্তর্ভুক্ত থাকে যা কোনও অর্থ বা সুবিধাগুলি উল্লেখ করার জন্য ব্যবহৃত হয় তবে নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে রয়েছে যা চুক্তিতে উল্লেখ করা হবে বলে ফিরে আসতে হবে।
- এই শব্দটি বেসরকারী ইক্যুইটি / হেজ ফান্ডের বিশ্বে খুব ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। এই জাতীয় তহবিল সাধারণত জেনার পার্টনারশিপ হিসাবে সেট করা হয় যা পিই ফার্ম বা হেজ ফান্ড ম্যানেজারকে লিমিটেড পার্টনার হিসাবে বিনিয়োগকারীদের সাথে সাধারণ অংশীদার হিসাবে জড়িত। ক্ষতিপূরণটি সাধারণত 2/20 নিয়ম ব্যবহার করে ম্যানেজমেন্ট ফিস হিসাবে 2% এবং ইনসেন্টিভ ফি হিসাবে 20% ব্যবহার করে কাঠামোবদ্ধ হয় যদি তহবিল প্রদত্ত প্রান্তিকের উপরে কর্মরত থাকে।
- ক্লাবব্যাকের বিধানটি এলপিকে মূলত সম্মত শতাংশের চূড়ান্ত বহনকে স্বাভাবিক করার জন্য পূর্বের পোর্টফোলিও বিনিয়োগগুলিতে তহবিলের জীবনকালে প্রদত্ত যে কোনও বহনযোগ্য ফরোয়ার্ড পরিমাণ এলপিকে "ক্লাবব্যাক" করার অনুমতি দেয়। সুতরাং, ক্লাবব্যাকের বিধান এলপিকে কোনও অতিরিক্ত পরিমাণ পরিশোধ করতে এবং তারপরে পরবর্তী ক্ষতির শিকার হতে বাধা দেয়।
ক্লাবব্যাক প্রভিশন কীভাবে কাজ করে? - ইয়াহু কেস স্টাডি
এর আগে ২০১৪ সালে ইয়াহু একটি প্রকাশ প্রকাশ করে বলেছিল যে হ্যাকাররা ৫০০ মিলিয়ন ব্যবহারকারীদের ডেটা চুরি করেছে। আবার, ২০১ December সালের ডিসেম্বরে ইয়াহু ঘোষণা করেছিলেন যে ডেটা চুরির ফলে প্রায় এক বিলিয়নের বেশি অ্যাকাউন্ট প্রভাবিত হতে পারে। এই লঙ্ঘনের কারণে শেয়ারহোল্ডাররা $ ৩৫ মিলিয়ন ডলারেরও বেশি লোকসানের কারণে, এসইসি তদন্ত করছে যে ইয়াহু কর্মচারীরা তাদের গ্রাহক এবং শেয়ারহোল্ডারদের থেকে ডেটা লঙ্ঘন লুকিয়ে রেখেছে কিনা।
ইয়াহুর একটি ক্লাবব্যাকের ব্যবস্থা ছিল এবং মেরিসিসা মায়ার (ইয়াহু সিইও) বেতন এটির আওতায় এসেছে। তবে সংস্থার নীতি অনুসারে, ক্লাবব্যাকটি কেবলমাত্র আর্থিক অ্যাকাউন্টিং জালিয়াতির ক্ষেত্রে কেবলমাত্র ভুল আর্থিক প্রতিবেদন করার ক্ষেত্রে প্রয়োগ করা যেতে পারে। এর থেকে বোঝা যায় যে ক্লাবব্যাক এই হ্যাকের ঘটনাগুলি কভার করে না এবং মেরিসিসা মায়ার্স নিরাপদ থাকতে পারে।
সূত্র: ফরচুন.কম
ক্লাবব্যাক বিধান উদাহরণ
ক্লাবব্যাকের বিধানগুলির কয়েকটি উদাহরণ নীচে তালিকাভুক্ত করা যেতে পারে:
- জীবন বীমাতে, একটি ক্লাবব্যাকের বিধানের সময়কালীন সময়ে যে কোনও সময়ে পলিসি বাতিল করা হলে অর্থ প্রদানের প্রয়োজন হতে পারে।
- যদি লভ্যাংশ পাওয়া যায়, তবে নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে যেমন লক-ইন সময়ের মধ্যে শেয়ারগুলি বিক্রি করে তাদের পিছনে আটকে থাকতে পারে।
- পেনশনগুলিতে ক্লাবব্যাকের বিধান থাকতে পারে।
- ঠিকাদারদের সাথে সরকারী চুক্তিতে নির্দিষ্ট প্রয়োজনীয়তা পূরণ না হলে ঠিকাদারদের অর্থ প্রদানের ক্লাবব্যাক অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
- এক্সিকিউটিভ বেতন সংক্রান্ত চুক্তিতে, একটি ক্লাবব্যাকের বিধানের জন্য নির্বাহী সংস্থাটিকে নির্দিষ্ট পরিমাণে ফেরত প্রদান করতে পারে, যদি এক্সিকিউটিভ কোনও প্রতিযোগিতামূলক চুক্তি লঙ্ঘন করে এবং সংস্থা ছেড়ে যাওয়ার পরে নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে অন্য প্রতিযোগীকে যোগ দেয়।
প্রাইভেট ইক্যুইটিতে ক্লাবব্যাকের গণনা
জিপি ক্লো-ব্যাক বিধানগুলির জন্য নীচের শর্তগুলির কোনওটি পূরণ করা হলে অতিরিক্ত ইমোলিউমেন্টগুলি তাদের ফিরিয়ে দিতে হবে:
- সীমিত অংশীদারকে (এলপি) এর প্রেফেরেন্সিয়াল রিটার্ন সরবরাহ করা হয়নি যা সাধারণত 8-11% এর মধ্যে থাকে
- চুক্তিভিত্তিক হারের চেয়ে জিপি বহনকারী সুদ (বিনিয়োগের চেয়ে বেশি লাভ) অর্জন করেছে (সাধারণত 20% তবে রিয়েল এস্টেট তহবিলের জন্য প্রায়শই কম)
- সীমিত অংশীদার "ক্যাচ-আপ পিরিয়ড" এর জন্য তার লাভের অংশ পায়নি। সাধারণত, প্রত্যাশিত রিটার্ন পোস্ট করুন, বহন করা সুদটি সাধারণভাবে এলপিতে ২০% এবং জিপিতে ৮০% হিসাবে বিভক্ত হয় (বা কিছু ক্ষেত্রে এটি একটি ৫০--০ বিভক্ত হতে পারে) যতক্ষণ না জিপি পুরো লাভের 20% না পেয়ে থাকে পরিমাণ
ক্লাবব্যাক প্রভিশন উদাহরণ - ওয়েলস ফার্গো
২০১ September সালের সেপ্টেম্বরে ওয়েলস ফার্গোকে বছরের পর বছর ধরে জালিয়াতির সাথে জড়িত থাকার জন্য $ ১৮৫ মিলিয়ন জরিমানা করা হয়েছিল যার মধ্যে গ্রাহকের অনুমতি ব্যতীত ক্রেডিট কার্ড খোলা, অনলাইন ব্যাংকিং পরিষেবাদির জন্য গ্রাহকদের সাইন আপ করার জন্য ভুয়া ইমেল অ্যাকাউন্ট তৈরি করা এবং গ্রাহকদের তাদের অ্যাকাউন্টে দেরী ফি জমা করতে বাধ্য করা অন্তর্ভুক্ত ছিল এমনকি তাদের জানত না। ওয়েলস ফার্গো এই কেলেঙ্কারির সাথে সম্পর্কিত 5,300 কর্মচারীকেও বরখাস্ত করেছেন।
ওয়েলস ফার্গো ঘোষণা করেছিলেন যে এটি তাদের চিফ এক্সিকিউটিভ জন জি স্টম্পফের কাছ থেকে $ 41 মিলিয়ন ক্ষতিপূরণ "ক্লাবব্যাক" দেবে।
এগিয়ে যাওয়ার পথ
- মার্কিন নিয়ন্ত্রকরা ব্যাংকগুলিকে seniorর্ধ্বতন কর্মকর্তাদের ক্ষতিপূরণ স্থগিত করার এবং বিগত years বছরে ভুল রায় বা অবৈধ পদক্ষেপের জন্য ক্লাবব্যাকগুলি মঞ্জুর করার বিষয়ে বিবেচনা করছেন। আইনটি 2019 সালে কার্যকর করার লক্ষ্যে এবং নিয়ামকরা এটিকে চূড়ান্তভাবে চূড়ান্ত করার চেষ্টা করছে। যদিও ব্যাংকগুলির আইনজীবি পরামর্শদাতারা উদ্বিগ্ন যে ওয়েলস ফার্গো কেলেঙ্কারির ফলে তাদের প্রস্তাবগুলিতে কঠোর ও কংক্রিটের প্রয়োজনীয়তা আরোপ করা হবে যেমন ব্যাংকগুলিকে ফিরে যাওয়ার বিষয়ে স্বল্প সময়ের মধ্যে (30 দিনের কম) সিদ্ধান্ত নিতে হবে ক্ষতিপূরণ একবার কোনও অসদাচরণের আবিষ্কার।
- মূলত ঝুঁকি গ্রহণের জন্য দায়িত্বপ্রাপ্ত কর্মকর্তাদের ধরে রাখতে ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের পরে সমস্ত শীর্ষ মার্কিন ব্যাংকগুলিতে ক্লাবব্যাকের বিধানগুলি আরও জোরদার করা হয়েছিল। তবে, ক্লাবব্যাকের জন্য প্রস্তাবিত সময়কালটি 3 বছর যা বর্তমান সময়ের 7 বছরের তুলনায় যথেষ্ট কম।
- গ্রেট ব্রিটেন গত বছর এমন আইন চালু করেছে যা ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে বিতরণ করার পরে 10 বছর অবধি দায়িত্বহীনভাবে কাজ করেছে বলে মনে করা হয় এমন ব্যাংকারদের থেকে বোনাস পুনরুদ্ধারের জন্য অনুমতি দেয়। স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড ব্যাংক বলেছে যে ঝুঁকি বহনের আশেপাশের অভ্যন্তরীণ নিয়ম লঙ্ঘনের জন্য দোষী সাব্যস্ত হলে তারা দেড় শতাধিক প্রবীণ কর্মীর কাছ থেকে বোনাস ফিরিয়ে দেবে। এটিও লক্ষ করা উচিত যে ইতিমধ্যে ব্যাংক ছেড়ে চলে গেছে এমন লোকদের কাছ থেকে অর্থ ফিরিয়ে নেওয়া আর্থিক এবং আইনী সমস্যাগুলির মুখোমুখি হতে পারে।
- নিয়মগুলি এক ব্যাঙ্ক থেকে অন্য ব্যাংকের কাছে পরিবর্তিত হয় তবে তারা সাধারণত ব্যাংকগুলিকে স্টক পুরষ্কার ফিরিয়ে আনতে বা অসদাচরণের জন্য দণ্ডিত করার, অযৌক্তিক ঝুঁকি গ্রহণ বা দুর্বল কার্য সম্পাদন করার অনুমতি দেয়। ব্যাংকগুলিকে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে তার ফলাফল পুনরায় ফিরিয়ে আনতে হলে নির্বাহীদেরও শাস্তি দেওয়া যেতে পারে।
