photosdematures.com

পিইজি অনুপাত কী?

মূল্য আয় বৃদ্ধি (পিইজি) অনুপাত হ'ল দাম কোনও উপার্জনের মধ্যে কোনও সংস্থার প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হারের অনুপাত এবং এটি কোম্পানির উপার্জন এবং মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করে।

সংক্ষিপ্ত বর্ণনা

পিইজি অনুপাত, যা সাধারণত প্রবৃদ্ধি থেকে বৃদ্ধির অনুপাত হিসাবেও পরিচিত, মূলত একটি অনুপাত একটি অনুপাতের মধ্যে থাকে। প্রথমত, আপনাকে স্টকের জন্য পিই অনুপাত কী তা নির্ধারণ করতে হবে। আপনার কাছে একবার এই নম্বর এবং তথ্য হয়ে গেলে আপনি পি / ই এর সামগ্রিক অনুপাতটিকে "জি" তে গুণতে সুবিধাজনক হন "জি," যা শেয়ার প্রতি আয়ের বার্ষিক বৃদ্ধি। পিইজি অনুপাত একটি কোম্পানির শেয়ার প্রতি তার বর্তমান উপার্জনের সাথে একটি বর্তমান শেয়ারের দামকে সহযোগিতা করে এবং তারপরে, এটি নির্ধারিত করে যে পিই অনুপাতটি ফার্মের উপার্জন যে হারে বাড়ানো হচ্ছে তার বিপরীতে।

• প্রবৃদ্ধির অনুপাতের মূল্য-উপার্জন আপনাকে বিনিয়োগের সম্ভাব্য মানকে আরও পরিশ্রুত চেহারা দেয় যেহেতু আপনি একবার কোম্পানির বৃদ্ধির হারকে বিবেচনায় আনলে অনিবার্যভাবে উচ্চ পি / ই অনুপাত তদন্তের অধীনে থাকে না।
• প্রবৃদ্ধির অনুপাতের মূল্য-উপার্জন আপনাকে একটি চিত্র সরবরাহ করতে পারে যে বর্তমানে কোম্পানির আয়ের পরিমাণ যে হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং যে হারে তারা দীর্ঘমেয়াদে দাম বাড়ানোর প্রত্যাশা করছে তার সাথে সংস্থার কোনও শেয়ার কত ব্যয়বহুল বা সস্তা relation ।
• এটি পৃথকভাবে ফার্মের প্রাইস আর্নিং (পি / ই) অনুপাতের গণনা করার চেয়ে বড় যোগ্যতার প্রস্তাব দেয় যেহেতু সেই পরিমাণটি বর্তমানে আয়ের ক্ষেত্রে কোম্পানির মূল্য বিবেচনা করে, যা বর্তমানে উত্পন্ন হচ্ছে।
• একটি নিম্ন-দামের আয়ের বৃদ্ধির অনুপাত সাধারণত নির্দিষ্ট করে যে ব্যবসায় বর্তমানে তার আয়ের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে অবমূল্যায়ন করা হয়েছে, যখন একটি উচ্চ মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাত সাধারণত নির্দিষ্ট করে যে ব্যবসায় বর্তমানে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করেছে। এর অর্থ এটিতে বলা হয়েছে যে মোটামুটি মূল্যবান হতে হবে বা পিইজি অনুপাতের সমান হতে হবে
• এর অর্থ এটিতে বলা হয়েছে যে মোটামুটি মূল্যবান বা মূল্য নির্ধারণের জন্য প্রাইম আর্নিং গ্রোথ রেশিও প্রতি শেয়ারের আয়ের বৃদ্ধির হারের সমান হতে হবে বা এক হওয়া উচিত।

ইনফসিস 1997-2000 সালে খুব উচ্চ পিই অনুপাতের সাথে লেনদেন করছিল; তবে, সেই সময়ের বেশিরভাগ বিশ্লেষক এই স্টকের জন্য কোনও কেনার প্রস্তাব করেছিলেন? কেন? তারা পিই অনুপাতের অর্থাত্, মূল্যবৃদ্ধির হারের অনুপাতের সাথে মিল রেখে অন্য কিছু মূল্যায়ন প্যারামিটারের দিকে তাকিয়ে ছিল। পিইজি অনুপাত অ্যাকাউন্টের আয়ের বৃদ্ধি গ্রহণের সময় স্টকের মান নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। সেই সময়কালে ইনফোসিস তাত্পর্যপূর্ণভাবে বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং তাই পিইজি অনুপাত বিশ্লেষককে এর ন্যায্য মূল্যায়ন সম্পর্কে মূল্যবান ক্লু সরবরাহ করেছিল।

পিইজি অনুপাত সূত্র

পিইজি অনুপাত গণনা করার সূত্র = আয়ের দাম (পি / ই) অনুপাত / বৃদ্ধির হার। বা

মূল্য-উপার্জন অনুপাত (পি / ই) অনুপাত / শেয়ার প্রতি আয় বৃদ্ধির হার।

মূল্য আয় বৃদ্ধির গুরুত্ব

অনুপাতটি সাধারণত স্টকের ন্যায্যমূল্যের একটি অনুমান দিতে ব্যবহৃত হয় এবং আর্থিক এবং স্টক ডেটার বিভিন্ন উত্স দ্বারা সরবরাহ করা হয়। আমার পিইজি অনুপাতের উত্স হ'ল ইচার্টস।

পিই অনুপাতের কিছু তাত্পর্য নীচে আলোচনা করা হয়েছে:

• প্রাইস আর্নিং গ্রোথ এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয় যে পিই অনুপাতটি ইতিবাচকভাবে লিনিয়ারলি রেখার সাথে সম্পর্কিত হয়

  উপার্জনে প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হার, অর্থাত্ পিইজি ধ্রুবক

• বৃদ্ধির উচ্চ হারে, পিইজি অনুপাত স্থিতিশীল এবং তুলনায় বৃদ্ধির পরিবর্তনে কম সংবেদনশীল

  পিই অনুপাত, যা প্রবৃদ্ধি অর্জনের বৃদ্ধির অনুপাতগুলি উচ্চ-বর্ধনকারী সংস্থাগুলিকে মূল্যবান করার জন্য আরও উপযুক্ত করে তোলে

• পিইজি অনুপাতটি বৃদ্ধির সংস্থাগুলির মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয় যেখানে ধারণা করা হয় যে প্রিমিয়াম হারের রিটার্ভেস্টিং থেকে বা দক্ষতা লাভ থেকে বৃদ্ধির সুযোগ আসে। এখানে একটি উদাহরণ মার্কিন প্রযুক্তি স্থান হতে পারে। এখানে একটি উদাহরণ মার্কিন প্রযুক্তি খাত, বাজার মূলধন সহ Companies 10 বিলিয়ন ডলার সংস্থাগুলি

উত্স: ইচার্টস

• প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশি উচ্চ বৃদ্ধি ছাড়াই পরিমাপ সংস্থাগুলির জন্য কম উপযুক্ত। বড়, সু-প্রতিষ্ঠিত ইউটিলিটিস বা অবকাঠামো সংস্থাগুলি নির্ভরযোগ্য লভ্যাংশ উপার্জন করতে পারে, তবে বৃদ্ধির খুব কম সুযোগ দিতে পারে। এখানে একটি উদাহরণইউটিলিটিস সেক্টর, বাজার মূলধন সহ Market 10 বিলিয়ন ডলার সংস্থাগুলি। দয়া করে মনে রাখবেন যে আমরা এখানে প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও গণনা করেছি, তবে পরিপক্ক সংস্থাগুলি / সেক্টরগুলির জন্য এটি উপযুক্ত নয়।

উত্স: ইচার্টস

ব্যাখ্যা

"ন্যায্য মূল্যবান যে কোনও সংস্থার মূল্য আয়ের অনুপাত যদি বৃদ্ধির হারের সমান হয়।" নীচে মূল্য উপার্জন বৃদ্ধি অনুপাতের ব্যাখ্যা দেওয়া হল।

• পিইজি অনুপাত যদি 1 এর সমান হয় তবে এটি উল্লেখ করা হবে যে ব্যবসায়ের মোটামুটি মূল্য বা মূল্যায়ন।
• যদি প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও 1 এর কম হয় তবে এটি ব্যবসায়ের অবমূল্যায়নের কথা বলা হবে।
• পিইজি অনুপাত যদি 1 এর বেশি হয় তবে এটি ব্যবসায়ের অতিরিক্ত মূল্যায়ন বলে দেওয়া হবে।

পিইজি অনুপাত উদাহরণ, গণনা এবং বিশ্লেষণ

যথাযথ বোধগম্যতার জন্য নীচে নীচে বর্ণিত মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাতের কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে:

উদাহরণ # 1

অ্যান্ডি কোম্পানির ইক্যুইটি শেয়ার বাজারে শেয়ার প্রতি ings of $ শেয়ারের সাথে উপার্জন সহ $৪ ডলারে লেনদেন করা হচ্ছে। সংস্থার লভ্যাংশ প্রদানের পরিমাণ %২%। এটির প্রতি ১০০ ডলার ইক্যুইটি শেয়ার রয়েছে এবং অগ্রাধিকারের শেয়ার নেই shares শেয়ারের বইয়ের মূল্য $ 42 share. শেয়ার প্রতি উপার্জনের বৃদ্ধির হার 10%। আপনাকে অ্যান্ডি কোম্পানির প্রবৃদ্ধি থেকে বৃদ্ধি (পিইজি) অনুপাতের গণনা করতে হবে এবং এর প্রভাব বিশ্লেষণ করতে হবে।

মূল্য আয়ের বৃদ্ধির অনুপাতের সমাধান উদাহরণ # 1।

নীচে নীচে উল্লিখিত প্রয়োজনীয় গণনা এবং কার্যনির্বাহীকরণ রয়েছে।

মূল্য উপার্জন বৃদ্ধি অনুপাতের গণনা।

• দেওয়া হয়েছে, শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য = $ 54 এবং শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) = $ 6
• সুতরাং, মূল্য উপার্জন (পি / ই) অনুপাত = শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য / শেয়ার প্রতি আয় = $ 54 / $ 6 = 9
• সুতরাং, পিইজি অনুপাত = পি / ই অনুপাত / শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 9/10 = 0.9
• অতএব, অ্যান্ডি কোম্পানির প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও ০.৯, এবং পিইজি অনুপাতটি তার বৃদ্ধির হার বা একের চেয়ে কম হওয়ায় এটি হিসাবে বর্ণিত হবে অবমূল্যায়িত

উদাহরণ # 2

একটি কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় $ 8, এবং একটি শেয়ারের বাজার মূল্য শেয়ার প্রতি $ 64। সংস্থার দাম-আয়ের অনুপাত কী হবে? সংস্থার পিইজি অনুপাত গণনা করুন এবং এর প্রভাব যদি উল্লেখ করে তবে

• শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার হবে 10%
• শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার 8% হবে
• শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার হবে be%

পিইজি অনুপাতের সমাধান উদাহরণ # 2

নীচে নীচে উল্লিখিত প্রয়োজনীয় গণনা এবং কার্যনির্বাহীকরণ রয়েছে।

মূল্য-আয়ের অনুপাতের গণনা

• দেওয়া হয়েছে, শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য = $ 64 এবং শেয়ার প্রতি আয় = $ 8,
• সুতরাং, পিই অনুপাত = শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য / শেয়ার প্রতি আয়
• পিই অনুপাত = $ 64 / $ 8 = 8.0x

আয়ের বৃদ্ধির হারের ক্ষেত্রে মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধির অনুপাতের গণনা 10%

• মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধির অনুপাত = পি / ই অনুপাত / আয়ের বৃদ্ধির হার = 8/10 = 0.8
• যেহেতু প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও একের কম, এটিকে অবমূল্যায়িত হিসাবে বলা হয়েছে।

আয়ের বৃদ্ধির হারের ক্ষেত্রে মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধির অনুপাতের গণনা 8%

• মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধির অনুপাত = পি / ই অনুপাত / আয়ের বৃদ্ধির হার = 8/8 = 1
• পিইজি অনুপাত যেমন একের সমান, এটি মোটামুটি দাম হিসাবে বলা হয়।

আয়ের বৃদ্ধির হারের ক্ষেত্রে মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাতের গণনা%%

• পিইজি অনুপাত = পি / ই অনুপাত / আয়ের বৃদ্ধির হার = 8/6 = 1.33
• যেহেতু প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও একের বেশি, এটিকে অতিরিক্ত মূল্যায়িত হিসাবে বলা হয়।

উদাহরণ # 3

একটি সংস্থা এবিসি লিমিটেডকে নিম্নরূপে মূলধন করা হয়েছে: (পরিমাণ $)

নিম্নলিখিতটি তথ্যটি কেবলমাত্র তার সমাপ্ত অর্থবছরের সাথে সম্পর্কিত is (পরিমাণটি $)

আপনাকে প্রয়োজনীয় কাজকর্মগুলি দেখিয়ে নিম্নলিখিতটি বর্ণনা করতে হবে:

• মূল্য-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত
• প্রবৃদ্ধি অনুপাত (পিইজি) অনুপাত এবং এর প্রভাবের দাম-উপার্জন

মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধির অনুপাতের সমাধান উদাহরণ # 3

নীচে নীচে উল্লিখিত প্রয়োজনীয় গণনা এবং কার্যনির্বাহীকরণ রয়েছে।

শেয়ার প্রতি আয়ের গণনা (ইপিএস)

• শেয়ার প্রতি আয়ের হিসাব করার আগে আমাদের সাধারণ বা ইক্যুইটি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ট্যাক্সের পরে লাভের গণনা করতে হবে
• সুতরাং, সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের জন্য করের পরে মুনাফা পাওয়া যায়
• = করের পরে লাভ - পছন্দসই লভ্যাংশ = 54,200 - (60,000 এর 7%) = 54,200 - (7 * 600) = 54,200 - 4,200 = 50,000
• সুতরাং, শেয়ার প্রতি আয় = সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের জন্য করের পরে লাভ / সাধারণ শেয়ারের সংখ্যা = 50,000 / 1, 60,000 = 5/16 = 0.3125। সুতরাং ইপিএস 0.3125 হয়

পিই অনুপাতের গণনা

• দেওয়া হয়েছে, শেয়ারের সাধারণ শেয়ারের = 4 শেয়ারের দাম
• শেয়ার প্রতি আয় (উপরে গণনা করা) = 0.3125
• মূল্য উপার্জন অনুপাত = শেয়ার শেয়ার প্রতি সাধারণ শেয়ার / আয় = 4 / 0.3125 = 40,000 / 3125 = 12.8। সুতরাং মূল্য উপার্জন অনুপাত 12.8

প্রবৃদ্ধিতে মূল্য আয়ের গণনা (পিইজি) অনুপাত

• প্রদত্ত, মূল্য আয়ের অনুপাত [উপরে নং পয়েন্টে গণনা করা হয়েছে (ii)] = 12.8
• শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 11%
• সুতরাং, মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাত = মূল্য আয়ের অনুপাত / শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 12.8 / 11 = 1.164 (প্রায়)
• সুতরাং পিইজি অনুপাতটি ১.১ is and এবং প্রাইস আর্নিং গ্রোথ রেশিও একের বেশি হওয়ায় এটি অতিরিক্ত মূল্যায়িত হিসাবে বর্ণিত হবে।

উদাহরণ # 4

একটি সংস্থা মার্ক লিমিটেডের 31 মার্চ ২০১৫-তে শেষ হওয়া আর্থিক বছরের জন্য নিম্নলিখিত প্রাসঙ্গিক তথ্য রয়েছে ((পরিমাণে $)

প্রয়োজনীয় কাজকর্মগুলি দেখিয়ে আপনাকে নিম্নলিখিত গণনা করতে হবে:

• মূল্য আয়ের অনুপাত.
• পিইজি অনুপাত এবং এর প্রভাব।
• পিইজি অনুপাতটি মোটামুটি মূল্যবান করতে শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির প্রয়োজনীয়তার বিশ্লেষণ করুন।

পিইজি অনুপাতের সমাধান # 4

নীচে উল্লেখ করা প্রয়োজনীয় গণনা এবং কার্যকারিতা নীচে রয়েছে।

করের পরে লাভের গণনা। (পরিমাণ $)

শেয়ার প্রতি আয়ের গণনা

• প্রদত্ত, ইক্যুইটি শেয়ারের সংখ্যা = মোট ইক্যুইটি শেয়ার মূলধন / শেয়ার প্রতি হার = 5, 00,000 / 20 = 25,000
• করের পরে মুনাফা (পয়েন্ট নং i তে উপরে গণনা করা হয়েছে) = 1, 00,000
• সুতরাং, শেয়ার প্রতি আয় (EPS) = করের পরে লাভ / ইক্যুইটি শেয়ারের সংখ্যা = 1, 00, 000 / 25,000 = 4
• সুতরাং মার্ক লিমিটেডের শেয়ার প্রতি আয় শেয়ার প্রতি 4 ডলার।

মূল্য-আয়ের অনুপাতের গণনা

• দেওয়া হয়েছে, শেয়ার প্রতি আয় (উপরে গণনা করা হয়েছে) = $ 4
• এবং শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য = $ 50
• যেমনটি আমরা জানি, মূল্য-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত = শেয়ার প্রতি বাজার মূল্য / শেয়ার প্রতি আয়। সুতরাং, মূল্য-উপার্জন অনুপাত = $ 50 / $ 4 = 12.50
• সুতরাং, মার্ক সীমিতের মূল্য-আয়ের অনুপাতটি 12.50 12.

মূল্য উপার্জন বৃদ্ধি অনুপাতের গণনা

• প্রদত্ত, মূল্য-উপার্জন অনুপাত (উপরে গণনা করা হয়েছে) = 12.50
• এবং শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 8%
• সুতরাং, মূল্য উপার্জনের বৃদ্ধি অনুপাত = মূল্য উপার্জন অনুপাত / শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 12.5 / 8 = 1.5625 = 1.56 (অ্যাপ্লিকেশন)
• সুতরাং, মার্ক লিমিটেডের প্রাইস আর্নিং গ্রোথ অনুপাত 1.56, এবং পিইজি অনুপাত একের বেশি হওয়ায় এটি অতিরিক্ত মূল্যায়িত হিসাবে বর্ণিত হবে।

মোটামুটি দামের আয়ের বৃদ্ধির অনুপাতের জন্য শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার গণনা।

• প্রদত্ত, মূল্য উপার্জন অনুপাত (উপরে বিন্দু iii হিসাবে গণনা করা) = 12.50
• যেমনটি ইতিমধ্যে বলা হয়েছে যে পিইজি অনুপাতটি মোটামুটি দামের হওয়া উচিত, তাই পিইজি অনুপাতটি 1 হিসাবে নেওয়া উচিত।
• আমরা জানি যে পিইজি অনুপাত = মূল্য উপার্জন অনুপাত / শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার।
• সুতরাং, পিইজি অনুপাত = 12.50 / শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 12.50 / মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাত = শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার = 12.50 / 1 = 12.50
• অতএব, মোটামুটি মূল্যের মূল্য উপার্জন বৃদ্ধির অনুপাতের জন্য, শেয়ার প্রতি আয়ের বৃদ্ধির হার হবে 12.50%