বক্স স্প্রেড (সংজ্ঞা, উদাহরণ) | এটা কিভাবে কাজ করে?
একটি বক্স স্প্রেড কি?
বাক্স স্প্রেড সালিসি ব্যবস্থায় এক ধরণের কৌশল ব্যবহৃত হয় যেখানে দুটি স্প্রেড এবং চারটি ব্যবসায়ের সংমিশ্রণ ঘটে ie সমাপ্তি
ব্যাখ্যা
এটি একটি সালিসি কৌশল যেখানে দুটি ট্রেড দুটি স্প্রেডের অর্থাত্ ষাঁড় কল স্প্রেড এবং ভাল্লুক স্প্রেডের সংমিশ্রণে জড়িত। এখানে লাভ / ক্ষতি কেবল একটি একক বাণিজ্যের নেট হিসাবে গণনা করা হয়। অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির দামের বিচ্যুতি নির্বিশেষে বাক্সের মোট মূল্য স্থির থাকে। মেয়াদোত্তীর্ণতা এখানে বাণিজ্য হিসাবে বিবেচিত বিকল্পগুলির ধর্মঘটের দামের পার্থক্য দ্বারা গণনা করা হয়। প্রাথমিকভাবে দুটি ধরণের কৌশল রয়েছে যা দীর্ঘ বক্স কৌশল এবং শর্ট বক্স কৌশল হিসাবে পরিচিত।
এটা কিভাবে কাজ করে?
- এটিকে দীর্ঘ বক্স কৌশলও বলা হয়। এটি একটি সালিসি কৌশল যেখানে দুটি ট্রেড দুটি স্প্রেডের অর্থাত্ ষাঁড় কল স্প্রেড এবং ভাল্লুক স্প্রেডের সংমিশ্রণে জড়িত। এখানে লাভ / ক্ষতি কেবল একটি একক বাণিজ্যের নেট হিসাবে গণনা করা হয়। অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির দামের বিচ্যুতি নির্বিশেষে বাক্সের মোট মূল্য স্থির থাকে।
- মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময়কালের মূল্যটির তুলনায় স্প্রেডগুলি যখন তাদের মূল্যের থেকে অনেক নীচে থাকে তখন এটি সাধারণত ব্যবহৃত হয়। এটিতে মূলত 4 টি ট্রেড জড়িত অর্থাত্ 1 টি আইটিএম কল কিনুন, 1 টি ওটিএম কল বিক্রয় করুন, 1 টিটিএম পুট কিনুন এবং 1 টিটিএম পুট বিক্রয় করুন। এই বাণিজ্যের মূল লক্ষ্য হ'ল সীমিত ঝুঁকিমুক্ত লাভ অর্জন করা। আরবিট্রেজারের দ্বারা ক্রয়-বিক্রয় অব্যাহত থাকবে যতক্ষণ না বাক্সটির দাম বাক্সের সম্মিলিত মেয়াদোত্তীর্ণ্যের নীচে। এইভাবে, একটি ঝুঁকিহীন লাভ বুক করা যায়।
- বাক্সটির মেয়াদোত্তীকরণ মানটি একটি উচ্চতর স্ট্রাইক মূল্য এবং নিম্ন স্ট্রাইক দামের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে সংজ্ঞায়িত হয়। ঝুঁকিমুক্ত লাভটি বাক্সের মেয়াদোত্তীর্ণ মূল্য এবং প্রদত্ত নেট প্রিমিয়ামের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা যেতে পারে। সংক্ষিপ্ত বক্স কৌশলটি প্রযোজ্য যখন স্প্রেটির উপাদানগুলি কম দামের হয়। বাক্সটি নিজেই যখন খুব বেশি দামের হয় তখন আমরা বাক্স বিক্রি করে লাভ অর্জন করতে পারি এবং এই ধরণের কৌশলটিকে সংক্ষিপ্ত বক্স কৌশল হিসাবে অভিহিত করা হয়।
উদাহরণ
আসুন নীচের উদাহরণটি বুঝতে পারি।
আপনি এই বক্স স্প্রেড এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - বক্স স্প্রেড এক্সেল টেম্পলেটআসুন আমরা এমন একটি স্টক ধরে নিই যা বর্তমানে ডিসেম্বরের জন্য $ 50 এর মূল্যে বাণিজ্য করছে। এই স্টকের জন্য উপলব্ধ বিকল্প চুক্তিগুলি নীচে হিসাবে একটি প্রিমিয়াম মূল্যে উপলব্ধ করা হয়েছে:
প্রদত্ত:
সমাধান:
প্রথম, আমরা গণনা করব বুল কল স্প্রেড
- = জানুয়ারীর 55 টি কল কিনুন - 60 জানুয়ারির কল বিক্রয় করুন
- = (8*100) – (2*100)
- = $600
এখন নিচ্ছে বিয়ার পুট স্প্রেড কিনুন,
- = জানুয়ারী 60 পুট কিনুন - 55 পুট বিক্রয় করুন
- = (8*100) – (2.5*100)
- =$550
মোট স্প্রেড ব্যয়
- বুল কল স্প্রেড কিনুন + ভাল্লুক স্প্রেড কিনুন
- = $600 + $550
- = $1150
সমাপ্তির মান
- = (60-55) *100
- = $500
মানটি মেয়াদোত্তীর্ণ মানের চেয়ে বেশি হওয়ায় আমরা লাভ অর্জনের জন্য ছোট বাক্স কৌশলটি ব্যবহার করতে পারি।
যদি বাক্সটি স্প্রেডের মেয়াদোত্তীর্ণের মানের চেয়ে কম হয়, তবে আমরা দীর্ঘ বক্স কৌশল ব্যবহার করে লাভটি গণনা করতে পারি।
লাভ
= 1150 – 500
= $650
প্রাপ্ত লাভ থেকে দালালি এবং কর বাদ দিয়ে নিট মুনাফা গণনা করা হয়।
বক্স স্প্রেড কৌশল কখন ব্যবহার করবেন?
- উপরের উদাহরণ বিবেচনা করে আমরা দেখতে পারি কীভাবে মেয়াদোত্তীর্ণকরণের মান এবং বাক্সের স্প্রেডের উপর নির্ভর করে বক্স প্লটের কৌশল পরিবর্তন হয়। সমাপ্তির মান বাক্স স্প্রেডের মানের চেয়ে বেশি হলে আমরা একটি দীর্ঘ বক্স কৌশল ব্যবহার করি এবং একইভাবে যদি এটি শর্ট বাক্স কৌশলটি অন্যভাবে হয়।
- এই কৌশলটি সাধারণত ব্যবহৃত হয় যখন স্প্রেডের মেয়াদ উত্তীর্ণের পরিমাণের সাথে কম দামের হয়। এটি সাধারণত একটি ভালুক পুট এবং ষাঁড় কল স্প্রেড একত্রিত করে। বক্স স্প্রেডের সাথে যুক্ত পেওফটি ন্যূনতম তাই এই কৌশলটির ব্যবহারও খুব সীমাবদ্ধ হয়ে যায় এবং কেবল অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করতে পারেন।
- এই কৌশলটি ব্যবহারের সর্বোত্তম উপলক্ষটি যখন বিকল্প দামের দামের মধ্যে কোনও পার্থক্য থাকে বা যখন পল-কল ব্যালেন্স প্রভাবিত হয় যা বিকল্পগুলির জন্য স্বল্পমেয়াদী চাহিদা পরিবর্তনের কারণ হতে পারে। এখানে সঠিক স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন করা অর্থোপার্জনের মূল চাবিকাঠি কারণ এই কৌশলটির বেনিফিট সাধারণত স্ট্রাইক দামের পার্থক্যের দ্বারা চালিত হয়।
বক্স স্প্রেড এবং আয়রন কনডোরের মধ্যে পার্থক্য
- এটি একটি সালিসি কৌশল যেখানে দুটি ট্রেড দুটি স্প্রেডের অর্থাত্ ষাঁড় কল স্প্রেড এবং ভাল্লুক স্প্রেডের সংমিশ্রণে জড়িত। এখানে লাভ / ক্ষতি কেবল একটি একক বাণিজ্যের নেট হিসাবে গণনা করা হয়। অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির দামের বিচ্যুতি নির্বিশেষে বাক্সের মোট মূল্য স্থির থাকে।
- মেয়াদোত্তীর্ণতা এখানে বাণিজ্য হিসাবে বিবেচিত বিকল্পগুলির ধর্মঘটের দামের পার্থক্য দ্বারা গণনা করা হয়। প্রাথমিকভাবে দুটি ধরণের কৌশল রয়েছে যা দীর্ঘ বক্স কৌশল এবং শর্ট বক্স কৌশল হিসাবে পরিচিত।
- অন্যদিকে আয়রন কনডর একটি নিরপেক্ষ কৌশল যা নতুনদের জন্যও উপযুক্ত নয়। এটিতেও চারটি লেনদেন জড়িত। এটি এমন একটি ক্রেডিট স্প্রেড যেখানে প্রফ্রন্ট ক্রেডিট প্রাপ্ত হয়। এটি ব্যবহার করা হয় যখন আমরা এই ধারনাতে থাকি যে সিকিউরিটির দাম খুব কম হবে movement
- বিপরীতে, এখানে ছড়িয়ে বক্সের মতো আমাদের সর্বাধিক মুনাফা অর্জনের আরও সম্ভাবনা রয়েছে। সর্বাধিক রিটার্ন উত্পন্ন করতে অন্তর্নিহিত সুরক্ষা একই দাম নির্ধারণ করা উচিত এবং একটি নির্দিষ্ট ব্যাপ্তির মধ্যে হওয়া উচিত।
সুবিধাদি
- এই স্প্রেডের মূল সুবিধাটি হ'ল খুব কম ঝুঁকি এর সাথে যুক্ত কারণ এটি ন্যূনতম লাভ অর্জন করতে ব্যবহৃত হয়।
- মেয়াদোত্তীর্ণকরণ মান স্প্রেড মানের চেয়ে বেশি হলে এটি সেরা কৌশল।
অসুবিধা
- অর্জিত লাভ সত্যই খুব কম এবং ন্যূনতম।
- কৌশলটি কেবল বিনিয়োগকারীদের জন্য সহায়ক এবং খুচরা বিনিয়োগকারীদের পক্ষে নয় যেখানে এই ধরণের কল নিতে প্রচুর জ্ঞান প্রয়োজন।
- এই কৌশলটি প্রয়োগ করতে প্রয়োজনীয় মার্জিনের জন্য এটির বিশাল মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণের প্রয়োজন যা ছোট ব্যবসায়ী এটি বজায় রাখা শক্ত মনে করবে।
- বাক্সটি ছড়িয়ে অর্থ আটকে রেখে ব্যবসায়ীকে মেয়াদ শেষ হওয়ার অপেক্ষায় থাকতে হয়।
- ট্রেড মার্কেটে এ জাতীয় সুযোগগুলি খুঁজে পাওয়া এবং এর সদ্ব্যবহার করা খুব কঠিন।
- দামের তাত্পর্য খুব দ্রুত নিখরচায় হয়ে যায় এবং এই জাতীয় বৈষম্যের সুযোগ গ্রহণ করা খুব শক্ত।
উপসংহার
যেমন পূর্বে উল্লিখিত হয়েছে এটি একটি কার্যকর সালিসি কৌশল হিসাবে সরবরাহ করা হয় যদি ব্যবসায়ী ন্যূনতম ঝুঁকি নিতে এবং ন্যূনতম লাভও করতে আগ্রহী হয়। এখানে অভিজ্ঞতার স্তরের প্রয়োজনীয় কৌশলগুলি এড়ানো এবং এর থেকে সুবিধা অর্জন করাও উদ্বেগের বিষয়। সাধারণত অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা এ জাতীয় কৌশল প্রয়োগ করবেন এবং এ থেকে একটি লাভ অর্জন করবেন। এই জাতীয় কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়টি এর অর্থ উপার্জনের মূল চাবিকাঠি।
