দ্রুত অনুপাত (সংজ্ঞা) | দ্রুত অনুপাতের ব্যাখ্যা এবং বিশ্লেষণ
দ্রুত অনুপাত সংজ্ঞা
দ্রুত অনুপাতএসিড পরীক্ষার অনুপাত হিসাবে পরিচিত, সবচেয়ে তরল সম্পদের সাহায্যে সংক্ষিপ্ত মেয়াদী debtsণ পরিশোধের জন্য কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করে এবং এটি নগদ এবং সমতুল্য, অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য এবং সংস্থার বিপণনযোগ্য বিনিয়োগ যুক্ত করে গণনা করা হয় এবং তারপরে এটির মোট বর্তমান দায়গুলি দ্বারা এটি ভাগ করা।
সূত্র থেকে ইনভেন্টরি নিষিদ্ধ করার কারণে, এই অনুপাতটি কোনও সংস্থার তাত্ক্ষণিক বাধ্যবাধকতা পরিশোধের দক্ষতার বর্তমান অনুপাতের চেয়ে ভাল চিহ্ন। এটি অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত বা তরল অনুপাত হিসাবেও পরিচিত।
দ্রুত অনুপাত সূত্র = দ্রুত সম্পদ / দ্রুত দায়বদ্ধতা। = (নগদ এবং নগদ সমতুল্য + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য) / (বর্তমান দায় - ব্যাংক ওভারড্রাফ্ট)
এর একটি অনুপাত 1: 1 একটি উচ্চ দ্রাবক অবস্থান নির্দেশ করে। এই অনুপাত তরলতা বিশ্লেষণে বর্তমান অনুপাতের পরিপূরক হিসাবে কাজ করে।
পি ও জি-র বর্তমান অনুপাত 2016 সালে 1.098x এ স্বাস্থ্যকর; তবে এর দ্রুত অনুপাতটি 0.576x। এটি সূচিত করে যে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে পি অ্যান্ড জি বর্তমান সম্পদ ইনভেন্টরি বা প্রিপেইড ব্যয়ের মতো কম তরল সম্পদে আটকে আছে।
দ্রুত অনুপাতের গুরুত্ব
এই অনুপাত সিদ্ধান্ত গ্রহণের অন্যতম প্রধান সরঞ্জাম। এটি সংক্ষিপ্ত নোটিশের সময়কালে তার দ্রুত দায়বদ্ধতা নিষ্পত্তি করার কোম্পানির দক্ষতার পূর্বরূপ দেয়।
- এই অনুপাত গণনা থেকে সমাপনী স্টকটিকে সরিয়ে দেয়, যা সর্বদা তরল হিসাবে গ্রহণ করা প্রয়োজন হবে না, যার ফলে সংস্থার তরলতার অবস্থানের আরও উপযুক্ত প্রোফাইল দেওয়া হয়।
- যেহেতু ক্লোজিং স্টকটি বর্তমান সম্পদগুলি থেকে পৃথক হয় এবং ব্যাংক ওভারড্রাফ্ট এবং নগদ creditণ বর্তমান দায় থেকে মুছে ফেলা হয় কারণ তারা সাধারণত স্টক বন্ধ করে সুরক্ষিত হয়, যার ফলে সংস্থার তরলতার অবস্থান নিশ্চিত করতে আরও উপযুক্ত অনুপাত প্রস্তুত করা হয়।
- ক্লোজিং স্টকের মূল্যায়ন সংবেদনশীল হতে পারে এবং এটি সর্বদা বিক্রয়যোগ্য মূল্যে নাও হতে পারে। সুতরাং, দ্রুত অনুপাতটি প্রতিবন্ধী নয়, কারণ বন্ধ হওয়া স্টকের মূল্য নির্ধারণের কোনও প্রয়োজন নেই।
- সমাপ্তি স্টক খুব মরসুমী হতে পারে, এবং একটি বার্ষিক সময়কালে, এটি পরিমাণে পৃথক হতে পারে। আমি ভাবি, এটি ভেঙে যেতে পারে বা তরলতার স্থিতি বাড়িয়ে তুলতে পারে। গণনা থেকে স্টক বন্ধ করার উপেক্ষা করে, অনুপাতটি এই সমস্যাটি সরিয়ে দেয়।
- ডুবন্ত শিল্পে, যা সাধারণত খুব উচ্চ স্তরের ক্লোজিং স্টক থাকতে পারে, এই অনুপাতটি ক্লোজিং স্টক সহ বর্তমান অনুপাতের বিপরীতে কোম্পানির আরও খাঁটি ayণ পরিশোধের ক্ষমতা সরবরাহ করতে সহায়তা করবে।
- প্রধান ইনভেন্টরি বেসের কারণে, বর্তমান অনুপাতটি ব্যবহার করা গেলে কোনও সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী আর্থিক শক্তি অত্যধিক বৃদ্ধি পেতে পারে। এই অনুপাত ব্যবহার করে, এই পরিস্থিতি মোকাবেলা করা যেতে পারে এবং অতিরিক্ত gettingণ গ্রহণকারী সংস্থাগুলি সীমাবদ্ধ করে দেবে, যার পরিসেবা বর্তমান অনুপাত দ্বারা প্রতিফলিত হিসাবে এতটা সহজ নাও হতে পারে।
ব্যাখ্যার দ্রুত অনুপাত
- এটি কোনও সংস্থার স্বচ্ছলতার লক্ষণ এবং এটি একটি সময়ের মধ্যে এবং সেই প্রতিষ্ঠানের নিয়ন্ত্রণাধীন শিল্পের পরিস্থিতিতেও বিশ্লেষণ করা উচিত।
- মূলত, সংস্থাগুলির অন্যান্য বিবেচনার মধ্যেও, ব্যবসায়ের একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের ভেরিয়েবলগুলি সরবরাহ করে, এই অনুপাতটি চালিয়ে যাওয়া তরলতার ঝুঁকির বিরুদ্ধে পর্যাপ্ত লিভারেজ বজায় রাখার দিকে মনোনিবেশ করা উচিত।
- ব্যবসায়ের পরিবেশ যত বেশি অনিশ্চিত, তত বেশি সম্ভাবনা রয়েছে যে সংস্থাগুলি আরও দ্রুত অনুপাত রাখবে। বিপরীতে, যেখানে নগদ প্রবাহ ধ্রুবক এবং প্রত্যাশিত, সংস্থাগুলি তুলনামূলক কম স্তরে দ্রুত অনুপাত বজায় রাখতে অনুরোধ করবে। যে কোনও ক্ষেত্রে, কম অনুপাতের কারণে তরলতার ঝুঁকি এবং উচ্চ অনুপাতের কারণে ক্ষতির ঝুঁকির মধ্যে সংস্থাগুলিকে অবশ্যই সঠিক ভারসাম্য অর্জন করতে হবে।
- শিল্পের গড়ের তুলনায় উচ্চতর একটি অ্যাসিড অনুপাতটি পরামর্শ দেওয়া যেতে পারে যে সংস্থাটি ব্যবসায়ের কার্যকরী মূলধনে প্রচুর সংস্থান বিনিয়োগ করছে, যা লাভজনকভাবে অন্য কোথাও ব্যবহার করা যেতে পারে।
- যদি কোনও সংস্থার অতিরিক্ত পরিপূরক নগদ থাকে তবে এটি অতিরিক্ত উদ্যোগে নতুন উদ্যোগে বিনিয়োগের বিষয়টি বিবেচনা করতে পারে। যদি সংস্থাটি বিনিয়োগের পছন্দগুলি থেকে দূরে থাকে, তবে বাড়তি লভ্যাংশ প্রদানের আকারে শেয়ারহোল্ডারদের উদ্বৃত্ত তহবিল ফেরত দেওয়ার পরামর্শ দেওয়া যেতে পারে।
- অ্যাসিড টেস্ট অনুপাত, যা শিল্প গড়ের তুলনায় কম, প্রস্তাব দিতে পারে যে তরল সংস্থার যথাযথ shাল না বজায় রেখে সংস্থাটি উচ্চ পরিমাণে ঝুঁকি নিচ্ছে। অন্যথায়, কোনও সংস্থার সরবরাহকারীদের সাথে তার প্রতিযোগীদের তুলনায় ভাল creditণের শর্তের কারণে কম অনুপাত থাকতে পারে।
- বিভিন্ন সময়কালে অ্যাসিড অনুপাতের ব্যাখ্যা ও বিশ্লেষণ করার সময়, কিছু শিল্পের মৌসুমী পরিবর্তনগুলি বিবেচনায় নেওয়া দরকার যা বছরের নির্দিষ্ট সময়ে অনুপাতটি traditionতিহ্যগতভাবে বেশি বা নিম্নতর হতে পারে কারণ মৌসুমী ব্যবসায়ীরা ক্রিয়াকলাপের অবৈধ অনুপ্রবেশের অভিজ্ঞতা অর্জন করে। সময়ের সাথে সাথে বর্তমান সম্পদ এবং দায়গুলি স্তর পরিবর্তন করে।
দ্রুত অনুপাত বিশ্লেষণ
নিম্নলিখিত দৃষ্টান্তটি দেওয়া হয়েছে যার মাধ্যমে দ্রুত অনুপাতের গণনা এবং ব্যাখ্যা সরবরাহ করা হয়েছে।
উদাহরণ 1
নিম্নলিখিত একটি বৃহত আকারের শিল্প সংস্থা নিরীক্ষিত রেকর্ড থেকে প্রাপ্ত তথ্য। (পরিমাণ $)
| বিশদ বিবরণ | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| চলতি সম্পদ | 1,10,000 | 90,000 | 80,000 | 75,000 | 65,000 |
| ইনভেন্টরি | 8,000 | 12,000 | 8,000 | 5,000 | 5,000 |
| বর্তমান দায় | 66,000 | 70,000 | 82,000 | 1,00,000 | 1,00,000 |
| ব্যাংক জমাতিরিক্ত | 6,000 | 5,000 | 2,000 | 0 | 0 |
ধরে নিন যে বর্তমান সম্পদ = নগদ এবং নগদ সমতুল্য + অ্যাকাউন্টগুলি প্রাপ্তি + ইনভেন্টরি। কারেন্ট অ্যাসেটে অন্তর্ভুক্ত অন্য কোনও আইটেম নেই।
আপনাকে দ্রুত অনুপাত গণনা করতে হবে এবং সংস্থার স্বল্প মেয়াদে তরলতা এবং দ্রাব্যতা বিচার করার জন্য অনুপাতের প্রবণতা বিশ্লেষণ করতে হবে।
উদাহরণ 1 এর উত্তর।
নিম্নলিখিত বছরের জন্য সংস্থার দ্রুত অনুপাতের গণনা:
(পরিমাণ $)
| বিশদ বিবরণ | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| চলতি সম্পদ (ক) | 1,10,000 | 90,000 | 80,000 | 75,000 | 65,000 |
| কম: ইনভেন্টরি (খ) | 8,000 | 12,000 | 8,000 | 5,000 | 5,000 |
| দ্রুত সম্পদ (সি) = (এ - বি) | 1,02,000 | 78,000 | 72,000 | 70,000 | 60,000 |
| বর্তমান দায় (ডি) | 66,000 | 70,000 | 82,000 | 80,000 | 80,000 |
| কম: ব্যাংক ওভারড্রাফ্ট (ই) | 6,000 | 5,000 | 2,000 | 0 | 0 |
| দ্রুত দায় (এফ) = (ডি - ই) | 60,000 | 65,000 | 80,000 | 80,000 | 80,000 |
| দ্রুত অনুপাত = (সি) / (চ) | 1.7 | 1.2 | 0.9 | 0.875 | 0.75 |
উপরের গণনা করা তথ্য থেকে আমরা বিশ্লেষণ করেছিলাম যে দ্রুত অনুপাতটি ২০১১ সালে ১.7 থেকে কমেছে এবং ২০১৫ সালে ০.. এ দাঁড়িয়েছে। এর অর্থ অবশ্যই বর্তমান সম্পদের বেশিরভাগ সময়কালে স্টকগুলিতে লক হয়ে গেছে। আদর্শ স্ট্যান্ডার্ড দ্রুত অনুপাত 1: 1 এর অর্থ হল যে সংস্থাটি তার তাত্ক্ষণিক বর্তমান দায়গুলি পূরণ করার মতো অবস্থানে নেই; এটি প্রযুক্তিগত স্বচ্ছলতা হতে পারে। সুতরাং, তালিকাতে বিনিয়োগ কমাতে পদক্ষেপ নেওয়া উচিত এবং অনুপাতটি 1: 1 এর উপরে রয়েছে।
আদর্শ মান অনুপাত 1: 1 এর অর্থ হল যে সংস্থাটি তার তাত্ক্ষণিক বর্তমান দায়গুলি পূরণ করার মতো অবস্থানে নেই; এটি প্রযুক্তিগত স্বচ্ছলতা হতে পারে। সুতরাং, তালিকাতে বিনিয়োগ কমাতে পদক্ষেপ নেওয়া উচিত এবং অনুপাতটি 1: 1 এর উপরে রয়েছে।
উদাহরণ 2
এক্সওয়াইজেড লিমিটেড 31 মার্চ ২০১৫ শেষ হওয়া বছরের জন্য আপনাকে নিম্নলিখিত তথ্য সরবরাহ করে।
- ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল = 45,000 ডলার
- বর্তমান অনুপাত = 2.5 ইনভেন্টরি = $ 40,000
আপনাকে দ্রুত অনুপাতের গণনা এবং ব্যাখ্যা করতে হবে।
উদাহরণ 2 এর উত্তর
- বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায়গুলির গণনা
প্রদত্ত কার্যকরী মূলধনটি $ 45,000
বর্তমান অনুপাত = 2.5
= বর্তমান সম্পদ / বর্তমান দায় = 2.5 = বর্তমান সম্পদ = 2.5 * বর্তমান দায়
সুতরাং, কার্যকরী মূলধন = বর্তমান সম্পদ - বর্তমান দায়বদ্ধতা
= 45,000 = 2.5 বর্তমান দায় - বর্তমান দায়
= 1.5 * বর্তমান দায় = 45,000
= বর্তমান দায় = 45,000 / 1.5 / 30,000
অতএব, বর্তমান সম্পদ = 2.5 * বর্তমান দায় = 2.5 * 30,000 = 75,000
সুতরাং, বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায় যথাক্রমে ,000 75,000 এবং $ 30,000।
- অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাতের গণনা
প্রদত্ত ইনভেন্টরি = $ 40,000
বর্তমান সম্পদ = $ 75,000
সুতরাং, দ্রুত সম্পদ = বর্তমান সম্পদ - ইনভেন্টরি = $ 75,000 - ,000 40,000 = $ 35,000
কোনও ব্যাংক ওভারড্রাফ্ট উপলভ্য না হওয়ায় বর্তমান দায়গুলি দ্রুত দায় হিসাবে বিবেচিত হবে।
সুতরাং, দ্রুত দায় = $ 30,000
অতএব,
অনুপাত = দ্রুত সম্পদ / দ্রুত দায়
= 35,000 / 30,000
= 1.167
যেহেতু গণনা করা অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাতটি 1.167, যা আদর্শ অনুপাত 1 এর চেয়ে বেশি, এটি প্রতিফলিত করে যে সংস্থাগুল দ্রুত সম্পদের মাধ্যমে তার বাধ্যবাধকতাটি পূরণ করতে সক্ষম।
কলগেট উদাহরণ
আসুন এখন কলগেটে গণনাগুলি দেখুন।
কলগেটের অনুপাত তুলনামূলকভাবে স্বাস্থ্যকর (0.56x - 0.73x এর মধ্যে)। এই অ্যাসিড পরীক্ষাটি আমাদের সংস্থাগুলির প্রাপ্তিযোগ্য এবং নগদ ও নগদ সমতুল্য ব্যবহার করে স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধের ক্ষমতা প্রদর্শন করে।
নীচে কলগেটের বনাম পিএন্ডজি বনাম ইউনিলিভারের অনুপাতের একটি দ্রুত তুলনা করা হল
উত্স: ইচার্টস
পিয়ার্সের তুলনায়, কলগেটের স্বাস্থ্যকর অনুপাত রয়েছে।
ইউনিলিভারের দ্রুত অনুপাতটি গত ৫-6 বছর ধরে হ্রাস পাচ্ছে, আমরা আরও নোট করি যে পিএন্ডজি অনুপাত কলগেটের তুলনায় অনেক কম।
মাইক্রোসফ্ট উদাহরণ
নীচের গ্রাফ থেকে উল্লিখিত হিসাবে, মাইক্রোসফ্ট এর নগদ অনুপাত কম 0.110x। যাইহোক, এর দ্রুত অনুপাত একটি বিশাল 2.216x।
উত্স: ইচার্টস
মাইক্রোসফ্ট কুইক রেশিও বেশ উচ্চ, মূলত প্রায় 106.73 বিলিয়ন ডলারের স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের কারণে! এটি মাইক্রোসফ্টকে তারল্য / সলভেন্সির দৃষ্টিকোণ থেকে খুব আরামদায়ক অবস্থানে রাখে।
উত্স: মাইক্রোসফ্ট এসইসি ফাইলিং
দ্রুত অনুপাত ভিডিও
উপসংহার
যেমনটি আমরা এখানে লক্ষ করেছি যে বর্তমান সম্পদের মধ্যে প্রচুর পরিমাণে ইনভেন্টরি থাকতে পারে এবং প্রিপেইড ব্যয় তরল নাও হতে পারে। সুতরাং, ইনভেন্টরি সহ, এই জাতীয় আইটেমগুলি তাত্ক্ষণিক তরলতার দৃষ্টিকোণ থেকে বর্তমান অনুপাতকে স্ক্যাঙ্ক করবে। তাত্ক্ষণিক অনুপাত বিবেচনায় না নিয়ে এই সমস্যাটি সমাধান করে problem এটি কেবল নগদ এবং নগদ সমতুল্য এবং গ্রহণযোগ্যগুলি সহ সর্বাধিক তরল সম্পদ বিবেচনা করে। শিল্পের গড়ের চেয়ে বেশি এমন একটি অনুপাত বলতে বোঝায় যে সংস্থাটি ব্যবসায়ের কার্যকরী মূলধনে তার সংস্থানগুলির প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করছে, যা অন্য কোথাও বেশি লাভজনক হতে পারে। তবে, দ্রুত অনুপাত যদি শিল্পের গড়ের তুলনায় কম হয় তবে এটি প্রস্তাব দেয় যে সংস্থাটি উচ্চ পরিমাণে ঝুঁকি নিচ্ছে এবং পর্যাপ্ত তরলতা বজায় রাখছে না।
