আরওসি বনাম রোক | শীর্ষ পাঁচটি সেরা পার্থক্য (ইনফোগ্রাফিক্স সহ)
আরওসি এবং রোকের মধ্যে পার্থক্য
রিটার্ন অন ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (আরওসিই) একটি পরিমাপ যা দীর্ঘমেয়াদী মুনাফা বোঝায় এবং সুদের এবং করের আগে আয়কে ভাগ করে নির্ধারিত হয় (ইবিআইটি) নিয়োগকৃত ক্যাপিটাল থেকে, নিয়োগকৃত মূলধন হ'ল সংস্থার সর্বমোট সম্পত্তির বিয়োগ সমস্ত দায়, এবং বিনিয়োগের ক্ষেত্রে রিটার্ন অন রিটার্ন মূলধন (আরওআইসি) মোট বিনিয়োগকৃত মূলধনটি কোম্পানির যে আয় প্রত্যাশা করে তা পরিমাপ করে এবং অতিরিক্ত আয়ের জন্য বিনিয়োগকারীদের তহবিলটি যে সংস্থায় বিনিয়োগ করছে তা নির্ধারণে সহায়তা করে।
বিনিয়োগের মূলধন (আরওসি) এবং রিটার্ন অন ক্যাপিটাল এমপ্লয়েড (আরওসিই) লাভের অনুপাতের আওতায় আসে যা কেবল কোম্পানির লাভজনকতা নির্ধারণের বাইরে চলে যায়। এই অনুপাতগুলি কীভাবে সংস্থাটি সম্পাদন করছে তা বুঝতে সহায়তা করে এবং কতটা লাভ হয় তা বিনিয়োগকারীদের ফিরিয়ে দেওয়া হয় তা নির্ধারণে সহায়তা করে। এই অনুপাত উভয়ই সুনির্দিষ্টভাবে পরীক্ষা করে যে কোনও সংস্থা কীভাবে তার মূলধনকে বিনিয়োগে এবং আরও বৃদ্ধি করতে ব্যবহার করে। আরওসি, আরওসিই এবং অন্যান্য অনুপাতের সাথে, কোনও সংস্থার আর্থিক অবস্থা মূল্যায়নে বিশ্লেষকদের পক্ষে সহায়ক এবং ভবিষ্যতে লাভ অর্জনের দক্ষতার পূর্বাভাস।
এই অনুপাত উভয়ই নির্ধারিত করতে সহায়তা করে যে সংস্থা বিনিয়োগের মূলধনটি কতটা কার্যকরভাবে ব্যবহার করে এবং খুব অনুরূপ এবং মূলত এই অনুপাতটি গণনা করা হয় তার মধ্যে কয়েকটি পার্থক্য রয়েছে।
ROIC বনাম ROCE ইনফোগ্রাফিক্স
মূল পার্থক্য
- অনুপাত যত বেশি হবে, আরওসিই এবং আরওআইসি উভয়ের পক্ষে তত ভাল। এর অর্থ হ'ল সংস্থাটি মূলধনকে আরও ভালভাবে ব্যবহার করছে। এটি ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থাটি লাভজনক বিনিয়োগে মূলধন বরাদ্দ করছে।
- এই দুটি অনুপাত কেবলমাত্র ডাব্লুএসিসি (মূলধনের ওজনযুক্ত গড় ব্যয়) এর সাথে তুলনা করলে অর্থবহ হয়। আরওআইসি এবং আরওসিই যদি ডাব্লুএসিসির চেয়ে বেশি হয়, তবে এটি ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থাটি আর্থিক বছরে মূল্য অর্জন করেছে।
- যদি এই অনুপাতগুলি মূলধনের ব্যয়ের চেয়ে কম হয় তবে এর অর্থ হ'ল সংস্থায় দুর্বল আর্থিক স্বাস্থ্য রয়েছে।
- যদিও ROIC গণনা করা ধারণাগতভাবে সোজা, বাস্তবিক সমস্যাগুলিও বিবেচনা করা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকৃত মূলধন অদম্য সম্পদ এবং মানব পুঁজি এবং সদিচ্ছায় বিনিয়োগের পরিমাণটিকে বিবেচনায় নেয় না। এই বিনিয়োগ লাভ বৃদ্ধি করতে সহায়তা করে এবং নগদ প্রবাহেও প্রতিফলিত হয়; তারা আরওসি তে প্রতিফলিত হয় না।
- আরওসিই এর অপূর্ণতা হ'ল এটি বাজারমূল্যের পরিবর্তে বইয়ের মূল্যের বিরুদ্ধে ফিরতি পরিমাপ করে, যার অর্থ সম্পদ হ্রাস করা হওয়ায় নগদ প্রবাহ একই থাকে তবুও রোকস বৃদ্ধি পাবে। এর অর্থ হল যে পুরানো ব্যবসায়গুলির সাথে নতুনদের তুলনায় উচ্চ মূল্য থাকবে, এটি সম্ভবত নাও হতে পারে। নগদ প্রবাহও মুদ্রাস্ফীতি দ্বারা প্রভাবিত হয়। এটাও লক্ষণীয় যে জরুরী ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতিতেও রাজস্ব বৃদ্ধি পাবে যখন মূলধন নিযুক্ত হয় না কারণ সম্পদের বইয়ের মূল্য মূল্যস্ফীতি দ্বারা প্রভাবিত হয় না।
ROIC বনাম ROCE তুলনামূলক সারণী
| ROIC | রোক | |
| আরওআইসি মোট বিনিয়োগকৃত মূলধনের দক্ষতা নির্ধারণে সহায়তা করে। এটি এমন একটি পদক্ষেপ যা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে যে সংস্থা লাভজনক বিনিয়োগে মূলধন বরাদ্দ করছে কিনা। | রোকসকে কোম্পানির ব্যবসায়িক কার্যক্রমের দক্ষতা পরিদর্শন করার জন্য একটি পদক্ষেপ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে এবং নিয়োগকৃত মূলধনের সাথে সংস্থাগুলির যে লাভ হয় তা পরিমাপ করে | |
| আরওসি সূত্র - সুদ এবং করের আগে আয় (ইবিআইটি) * (১-করের হার) / বিনিয়োগিত মূলধন | রোকস সূত্র - (সুদ এবং করের আগে আয় (ইবিআইটি) / মূলধন নিয়োগকৃত)। সামঞ্জস্যপূর্ণ হতে, অঙ্ক এবং ডিনোমেটরটি সুদ এবং করের আগে নেওয়া হয়। | |
| বিনিয়োগকৃত মূলধন হ'ল মূলধনের একটি উপসেট এবং এটি ব্যবসায়ের সক্রিয়ভাবে ব্যবহৃত মূলধনের অংশ। বিনিয়োগকৃত মূলধনটি = স্থায়ী সম্পদ + অদম্য সম্পদ + বর্তমান সম্পদ - বর্তমান দায় - নগদ হিসাবে গণনা করা যায়। | ডিনোমিনেটরে নিযুক্ত মূলধনটি (tণ + ইক্যুইটি - বর্তমান দায়) হিসাবে গণনা করা হয়। এটি ব্যবসায়ের অংশ এমন সমস্ত মূলধনকে বোঝায়। | |
| এই অনুপাতটি বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিকোণ থেকে প্রয়োজনীয়। | এই অনুপাত কোম্পানির দৃষ্টিকোণ থেকে প্রয়োজনীয়। | |
| আরওআইসি তার সেক্টরের মধ্যে সংস্থাগুলির পারফরম্যান্স মূল্যায়নে সহায়তা করে। আরওআইসি ব্যবহার করে ক্রস-সেক্টর তুলনাগুলি অর্থবহ হতে পারে না। উদাহরণস্বরূপ, একটি শক্তি সংস্থাকে আইটির সাথে তুলনা করা। এটি এর অপারেটিং সম্পদের উত্পাদনশীলতার তুলনা করে। | রোকস কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি দেখে এবং পরিচালকদের দক্ষতার মূল্যায়ন করে। এটি যদি ব্যবস্থাকে দন্ড দেয় তবে যদি রোকস খুব দীর্ঘ সময়ের জন্য খুব বেশি নগদ রাখে। আরওসিই এর প্রবণতা তাৎপর্যপূর্ণ। |
উপসংহার
ROIC এবং ROCE কেবল সামান্য পার্থক্য সহ একই are এগুলি অত্যাবশ্যক অনুপাত যা সংস্থাগুলির মধ্যে তুলনা করতে সহায়তা করে এবং বিগত বছরের অনুপাত ব্যবহার করে সংস্থাগুলির গ্রাফ নির্ধারণে সহায়তা করে। উভয় অনুপাতটি মূলধন নিবিড় সংস্থাগুলির সাথে তুলনা করতে সহায়ক হতে পারে, উদাহরণস্বরূপ - শক্তি, টেলিযোগাযোগ এবং অটো সংস্থাগুলি। পরিষেবা-ভিত্তিক সংস্থাগুলির ক্ষেত্রে এই ব্যবস্থাগুলির সীমিত ব্যবহার রয়েছে।
