ডুপন্ট ফর্মুলা | কীভাবে ডুপন্ট আরও গণনা করবেন? (ধাপে ধাপে)
ডুপন্ট আরও গণনা করার সূত্র
1920 সালে ডুপন্ট কর্পোরেশন দ্বারা উত্পাদিত ডুপন্ট ফর্মুলা, রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) কে 3 ভাগে ভাগ করে - লাভের মার্জিনস, মোট সম্পদ টার্নওভার এবং লিভারেজ ফ্যাক্টর এবং কার্যকরভাবে বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক বিশ্লেষক দ্বারা ব্যবহৃত হয় কোনও সংস্থা কীভাবে তা সনাক্ত করতে ব্যবহার করে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটিতে এটির রিটার্ন উত্পন্ন করছে।
এখানে ডুপন্ট কর্পোরেশন অনুসারে রিটার্ন অন ইক্যুইটির সূত্র রয়েছে -
ডুপন্ট ফর্মুলার উদাহরণ
ডুপন্ট আরও সূত্র চিত্রিত করার জন্য এখানে একটি সাধারণ উদাহরণ।
আপনি এই ডুপন্ট এক্সেল টেম্পলেটটি এখানে ডাউনলোড করতে পারেন - ডুপন্ট এক্সেল টেম্পলেট
সূত্র কো এর নিম্নলিখিত তথ্য রয়েছে -
- বছরের নিট আয় - ,000 50,000
- বছরের আয় - 300,000 ডলার
- সংস্থার মোট সম্পদ - 900,000 ডলার
- শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি - $ 150,000
ডুপন্ট আরও সূত্র ব্যবহার করে আমরা পাই -
- ইক্যুইটি = লাভের মার্জিন * মোট সম্পত্তির টার্নওভার * লিভারেজ ফ্যাক্টরটি রিটার্ন করুন
- অথবা, ডুপন্ট আরওএ = নেট আয় / আয় * আয় / মোট সম্পদ * মোট সম্পদ / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি
- বা, ডুপন্ট আরও = $ 50,000 / $ 300,000 * $ 300,000 / $ 900,000 * $ 900,000 / $ 150,000
- বা, ডুপন্ট আরও = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33.33%।
আমরা যদি সরাসরি ইক্যুইটির রিটার্ন খুঁজে পাই তবে আমরা তা পাব -
- ইক্যুইটি = নেট ইনকাম / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটিতে রিটার্ন দিন
- বা, আরওই = $ 50,000 / $ 150,000 = 1/3 = 33.33%।
কলগেটের জন্য ডুপন্ট আরও
নীচের ডুপন্ট সূত্র উদাহরণে, আমরা কলগেটের ডুপন্ট আরও গণনা করি।
- সংখ্যালঘু শেয়ারহোল্ডারের অর্থ প্রদানের পরে নেট আয় নেওয়া হয়। অতএব, শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটিটি শুধুমাত্র কলগেটের সাধারণ শেয়ারহোল্ডারের (সংখ্যালঘুধারীদের অন্তর্ভুক্ত নয়) নিয়ে গঠিত
- বিগত 7-8 বছর ধরে সম্পত্তির টার্নওভার হ্রাস পাচ্ছে। তদ্ব্যতীত, গত ৫-6 বছরে কলগেটের লাভের পরিমাণও হ্রাস পেয়েছে।
- তবে রিটার্ন অন ইক্যুইটি হ্রাসের প্রবণতা দেখায় নি। এটি সামগ্রিকভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে।
- এটি ইক্যুইটি গুণক (মোট সম্পদ / মোট ইক্যুইটি) এর কারণ। আমরা লক্ষ করি যে ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার গত 5 বছরে অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধি দেখিয়েছে এবং বর্তমানে এটি 30x এ দাঁড়িয়েছে।
ডুপন্ট ফর্মুলার ব্যাখ্যা
যদি আমরা এই সূত্রটি ভেঙে ফেলি, তবে এটি কীভাবে কাজ করে তা আমরা বুঝতে সক্ষম হব।
- সূত্রের প্রথম উপাদানটি হ'ল নেট লাভের মার্জিন। আমরা যদি লাভের মার্জিনের সূত্রটি দেখি তবে তা হবে - নেট আয় / আয়।
- সূত্রের দ্বিতীয় উপাদানটি হ'ল মোট সম্পদ টার্নওভার। আমরা যদি মোট সম্পত্তির টার্নওভারের সূত্রটি দেখি তবে তা হবে - আয় / মোট সম্পদ।
- উপরের সূত্রে তৃতীয় উপাদানটি ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার। যদি আমরা লিভারেজ ফ্যাক্টরের সূত্রটি দেখি তবে আমরা পাই - মোট সম্পদ / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি।
এখন, যদি আমরা এই তিনটি উপাদানকে ডুপন্ট কর্পোরেশন নির্ধারিত হিসাবে রাখি তবে আমরা পাবেন -
- ইক্যুইটি = লাভের মার্জিন * মোট সম্পত্তির টার্নওভার * লিভারেজ ফ্যাক্টরটি রিটার্ন করুন
- অথবা, ইক্যুইটিতে রিটার্ন = নেট আয় / আয় * আয় / মোট সম্পদ * মোট সম্পদ / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি
এই নির্দিষ্ট সূত্রের যাদুটি হ'ল আমরা যখন এই তিনটি গুণ করি, শেষ পর্যন্ত আমরা পাই - নেট ইনকাম / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি।
তবে আমরা যদি প্রতিটিটির দিকে নজর রাখি তবে আমরা মোট চারটি অনুপাত এক সাথে বুঝতে সক্ষম হব।
- প্রথমত, আমরা সংস্থার লাভজনকতা কী তা জানতে পারি।
- দ্বিতীয়ত, আমরা বুঝতে সক্ষম হবো যে সংস্থাটি কতটা দক্ষতার সাথে তার সম্পদগুলি ব্যবহার করছে।
- তৃতীয়ত, কোনও সংস্থা কতটা লিভারেজ পাচ্ছে।
- চতুর্থত, আমরা সামগ্রিকভাবে ইক্যুইটির রিটার্নও বুঝতে পারি।
ইক্যুইটি সূত্রের বিনিময়ে, আমরা কেবল সাধারণ শেয়ারগুলিই অন্তর্ভুক্ত করি না, তবে আমরা পছন্দের শেয়ার, লভ্যাংশও অ্যাকাউন্টে নিই।
শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি মানে আমরা পুরো বিবৃতিটি এবং শেষে মোট চিত্রটি নেব।
ডুপন্ট ফর্মুলার ব্যবহার
প্রতিটি বিনিয়োগকারীকে যে কোনও সংস্থায় বিনিয়োগের আগে আর্থিক অনুপাতের সাথে পুরোপুরি মনোনিবেশ করা উচিত।
- এটি বিনিয়োগকারীদের সময় এবং প্রচেষ্টা বাঁচাতে সহায়তা করে। এবং একই সাথে, তারা বুঝতে সক্ষম হবে যে কোনও সংস্থা কীভাবে দক্ষতার সাথে তার সংস্থানগুলি ব্যবহার করছে এবং সংস্থাটি কীভাবে বিকাশ লাভ করছে।
- আরওই নিশ্চিতভাবে নেট আয়ের এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির মধ্যে অনুপাতের বিষয়ে আলোকপাত করে; এটি আমাদের বুঝতে পারে না যে কোনও ফার্মের কতটা লাভজনকতা রয়েছে, ফার্ম কীভাবে তার সম্পদগুলি ব্যবহার করছে ইত্যাদি etc.
- এই সূত্রের সাহায্যে আপনি সমস্ত গণনা করতে পারেন। আপনাকে যা করতে হবে তা হ'ল আয়ের বিবৃতি, ব্যালেন্স শীট এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি স্টেটমেন্ট সন্ধান করা।
ডুপন্ট আরও ক্যালকুলেটর
আপনি নিম্নলিখিত ডুপন্ট আরও ক্যালকুলেটর ব্যবহার করতে পারেন
| লাভের সূচক | |
| মোট সম্পত্তির টার্নওভার | |
| লিভারেজ ফ্যাক্টর | |
| আরওই সূত্র | |
| আরওই সূত্র = | প্রফিট মার্জিন এক্স মোট সম্পদ টার্নওভার এক্স লিভারেজ ফ্যাক্টর | |
| 0 x 0 x 0 = | 0 |
এক্সেলে ডুপন্ট (এক্সেল টেম্পলেট সহ)
আসুন এখন আমরা এক্সেলের উপরে উপরে একই ডুপন্ট সূত্র উদাহরণটি করি। এটি খুব সহজ। আপনাকে নেট ইনকাম, মোট সম্পদ, উপার্জন এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির দুটি ইনপুট সরবরাহ করতে হবে।
আপনি প্রদত্ত টেমপ্লেটে অনুপাতটি সহজেই গণনা করতে পারেন।
আমরা যদি সরাসরি আরওএর সন্ধান করি তবে আমরা পেয়ে যাব -
