ব্যালেন্স শীট দীর্ঘমেয়াদী tণ (সংজ্ঞা, উদাহরণ)
দীর্ঘমেয়াদী tণ কী?
দীর্ঘমেয়াদী debtণ হল সংস্থা কর্তৃক গৃহীত debtণ যা ব্যালান্সশিটের তারিখের এক বছরের সময়সীমার পরে প্রদেয় হয় বা পরিশোধযোগ্য হয় এবং এটি বর্তমানের দায় হিসাবে কোম্পানির ব্যালান্সশিটের দায়বদ্ধতার দিকে প্রদর্শিত হয় ।
সহজ কথায়, ব্যালেন্স শীটে দীর্ঘমেয়াদী debtsণ হ'ল সেই loansণ এবং অন্যান্য দায়বদ্ধতা, যা তৈরি হওয়ার সময় থেকে 1 বছরের মধ্যে আসবে না। সাধারণ ভাষায়, সমস্ত অ-বর্তমান দায়বদ্ধতাগুলিকে দীর্ঘমেয়াদী debtsণ বলা যেতে পারে, বিশেষত কোনও আর্থিক সংস্থাগুলি যা কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্য বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহার করা হয় তা সন্ধান করার জন্য।
- এগুলি অনুসরণ করার জন্য কয়েক বছর ধরে তাদের সম্প্রসারণের জন্য অর্থ সংস্থাগুলি দ্বারা বন্ড হিসাবে জারি করা হয়।
- সুতরাং, তারা অনেক বছর ধরে পরিপক্ক হয়; উদাহরণস্বরূপ 10 বছরের বন্ড, 20 বছরের বন্ড বা 30 বছরের বন্ড এটি একটি খুব সাধারণ অনুশীলন, বিশেষত বিশ্বজুড়ে সমস্ত মূলধন-নিবিড় শিল্পে। অতএব, বন্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী debtণের সর্বাধিক সাধারণ ধরণ।
- "দীর্ঘমেয়াদী debtণের বর্তমান অংশ" নামেও কিছু রয়েছে। যখন কোনও সত্তা কোনও debtণ জারি করে, তার theণের মূল পরিমাণ theণদাতাকে পুরোপুরি পরিশোধ না করা পর্যন্ত তার কিছু অংশ প্রতি বছর (বা পিরিয়ড) প্রদান করা দরকার।
- এ কারণে, পুরো debtণ দীর্ঘমেয়াদী প্রকৃতির হলেও চলতি বছরের মধ্যে মূল debtণ পরিশোধ করতে হবে যে মূল অংশটি দীর্ঘমেয়াদী tণের অধীনে শ্রেণিবদ্ধ করা যায় না। সুতরাং, সেই অংশটি "দীর্ঘমেয়াদী debtণের বর্তমান অংশ" হিসাবে বর্তমান দায়বদ্ধতার অধীনে রচিত।
দীর্ঘমেয়াদী tণের উদাহরণ
নীচে স্টারবাকসের একটি দীর্ঘমেয়াদী debtণের উদাহরণ রয়েছে। আমরা নোট করি যে ২০১ St সালে স্টারবাক্স debtণ বেড়েছে $ ৩৯৯২..6 মিলিয়ন ডলার যা ২০১ in সালে $ 3185.3 মিলিয়ন ডলার ছিল।
উত্স: স্টারবাকস এসইসি ফাইলিং
নীচে এটির ব্রেকআপ রয়েছে
উত্স: স্টারবাকস এসইসি ফাইলিং
যেমনটি আমরা উপরে থেকে লক্ষ্য করেছি, সংস্থাটি বিভিন্ন debtণ নোট (2018 নোট, 2021 নোট, 2022 নোট, 2023 নোট, 2026 নোট, এবং এমনকি 2045 নোট) জারি করেছে
সুবিধাদি
- Tণ একটি সংস্থাকে নিকট মেয়াদে nderণদানকারীকে ফিরিয়ে না দিয়ে প্রয়োজনীয় সংখ্যক মূলধনের তাত্ক্ষণিক প্রবেশাধিকার দেয়। যদি সংস্থাটি তাত্ক্ষণিকভাবে সম্পূর্ণ পরিমাণ debtণের অ্যাক্সেস না চায়, তবে এটি debtণকে এমনভাবে গঠন করতে পারে যখন প্রয়োজন হিসাবে এটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে অংশগুলিতে প্রাপ্ত হয়।
- যে কোনও ধরণের debtণের জন্য মূল পরিমাণের অর্থ প্রদানের সাথে যুক্ত একটি সুদের অর্থ প্রদানও রয়েছে। এই সুদের অর্থ প্রদান সর্বদা একটি বর্তমান আইটেম। একটি সময়কালে প্রদত্ত সুদ ব্যয় হিসাবে সেই সময়ের আয়ের বিবরণীতে প্রতিবেদন করা হয়। যেহেতু এটি ট্যাক্সের আগে রিপোর্ট করা ব্যয়, তাই এটি সংস্থার করযোগ্য আয়ও হ্রাস করে এবং শেষ পর্যন্ত, সংস্থাটি কর প্রদেয় করের পরিমাণ হ্রাস করে।
- তবে এটি ব্যালেন্সশিটে দীর্ঘমেয়াদী takingণ নেওয়ার আসল সুবিধা নয় যেহেতু এই ক্ষেত্রে সংস্থাটি তার ট্যাক্স হ্রাস করার জন্য তার ব্যয় বাড়িয়ে তুলছে, যা এটি অন্য কোনও ব্যয় বৃদ্ধি করে করতে পারে (যেমন ক্রয়কৃত সামগ্রীর ব্যয়ের মতো) ) যেমন.
- আসল সুবিধা হ'ল এটি আর্থিক সংস্থাগুলি যেটি কোম্পানিকে সরবরাহ করে। লিভারেজ আর্থিক জারগনের পাশাপাশি একটি সংস্থার আর্থিক বিশ্লেষণেও একটি গুরুত্বপূর্ণ শব্দ।
পেপসির দীর্ঘমেয়াদী tণের উদাহরণ
আমরা উপরে থেকে লক্ষ্য করেছি যে, পেপসির ব্যালেন্স শীটে দীর্ঘকালীন debtণ গত 10 বছরে বেড়েছে। এছাড়াও, মোট সময়কাল ধরে এটির জন্য মূলধনের ণ বেড়েছে। এটি সূচিত করে যে পেপসি প্রবৃদ্ধির জন্য debtণের উপর নির্ভরশীল।
তেল ও গ্যাস সংস্থার উদাহরণ Example
তেল এবং গ্যাস সংস্থাগুলি মূলধন নিবিড় সংস্থাগুলি যেগুলি ব্যালেন্স শীটে বড় পরিমাণে দীর্ঘমেয়াদী debtণ বৃদ্ধি করে। নীচে এক্সোন, রয়্যাল ডাচ, বিপি এবং শেভরনের ক্যাপিটালাইজেশন অনুপাত (tণ থেকে মোট মূলধন) গ্রাফ রয়েছে। আমরা লক্ষ করি যে সমস্ত সংস্থার জন্য debtণ বৃদ্ধি পেয়েছে এবং এর ফলে সামগ্রিক মূলধন অনুপাত বাড়ছে।
উত্স: ইচার্টস
ব্যালেন্সশিটে দীর্ঘমেয়াদী debtণের এই বৃদ্ধি মূলত পণ্যগুলির (তেল) দামের মন্দার কারণে এবং এর ফলে নগদ প্রবাহ হ্রাস ঘটে, যার ফলে তাদের ব্যালেন্স শীট স্থির হয়।
| পিরিয়ড | বিপি | শেভরন | রয়েল ডাচ | এক্সন মবিল |
| 31-ডিসেম্বর -15 | 35.1% | 20.1% | 26.4% | 18.0% |
| 31-ডিসেম্বর -14 | 31.8% | 15.2% | 20.9% | 14.2% |
| 31-ডিসেম্বর -13 | 27.1% | 12.0% | 19.8% | 11.5% |
| 31-ডিসেম্বর -12 | 29.2% | 8.1% | 17.8% | 6.5% |
| 31-ডিসেম্বর -11 | 28.4% | 7.6% | 19.0% | 9.9% |
| 31-ডিসেম্বর -10 | 32.3% | 9.6% | 23.0% | 9.3% |
| 31-ডিসেম্বর -09 | 25.4% | 10.0% | 20.4% | 8.0% |
| 31-ডিসেম্বর-08 | 26.7% | 9.0% | 15.5% | 7.7% |
| 31-ডিসেম্বর -07 | 24.5% | 8.1% | 12.7% | 7.3% |
উত্স: ইচার্টস
উচ্চ দীর্ঘমেয়াদী tণের নেতিবাচক প্রভাব
- যদিও debtণ জারি করা উপরে বর্ণিত সুবিধাগুলি সরবরাহ করে তবে অত্যধিক debtণ কোনও সংস্থার স্বাস্থ্যের জন্যও ক্ষতিকারক। এটি কারণ যে একজনকে বুঝতে হবে যে orrowণ নেওয়া হয়েছে তা অবশ্যই ভবিষ্যতের কিছু সময় পরিশোধ করতে হবে। এবং মূল পরিমাণ বাদে, বারবার সুদের ব্যয়ও হবে।
- সুতরাং, কোনও কোম্পানির debtণের স্তর অবশ্যই তার ইক্যুইটির তুলনায় সর্বোত্তম স্তরে থাকতে হবে যাতে debtণের বর্তমান অংশ এবং সুদের ব্যয় এক সাথে সংস্থার কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ না খায়।
- মনে রাখবেন, যদি কোনও সংস্থা ইক্যুইটি ইস্যু করে তবে লভ্যাংশ প্রদান করা বাধ্যতামূলক নয়। তবে যদি এটি debtণ জারি করে, তবে সুদের অর্থ প্রদান বাধ্যতামূলক।
বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ নোট
- বিনিয়োগকারী হিসাবে, ইক্যুইটি অনুপাত এবং অন্যান্য debtণ-সম্পর্কিত অনুপাত এবং সূচকগুলিতে debtণের উপর নজর রাখা বাঞ্ছনীয়। একজন বিনিয়োগকারীকে তার কোম্পানির debtণের কোনও পরিবর্তন বা পুনর্গঠনের প্রতিও মনোযোগী হতে হবে।
- একটি বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই একটি নির্দিষ্ট শিল্পের সংস্থাগুলির মূলধন কাঠামো সম্পর্কিত শিল্পের নিয়মগুলি জানতে হবে। সাধারণত, আরও সম্পদ-ভারী সংস্থাগুলি debtণের আকারে আরও বেশি মূলধন সংগ্রহ করে। এবং উদ্ভিদ এবং সরঞ্জামের মতো সম্পদগুলি দীর্ঘমেয়াদী প্রকল্প হিসাবে নির্মিত হয়। সুতরাং, ইস্পাত শিল্প এবং টেলিযোগাযোগ শিল্পের মতো সম্পদ-ভারী শিল্পগুলিতে debtণের অনুপাত সাধারণত বেশি থাকে।
- উচ্চ debtণের স্তরগুলি পরিপক্ক সংস্থাগুলির আরও বেশি বৈশিষ্ট্যযুক্ত, যাদের স্টার্ট-আপগুলি এবং প্রাথমিক পর্যায়ে সংস্থাগুলির তুলনায় স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ রয়েছে। কারণ এটি সুদের ব্যয় সহ আর্থিক চার্জগুলিকে আকর্ষণ করে কারণ ণ বাড়াতে পছন্দ করে না।
- সংস্থা কর্তৃক কোনও নতুন debtণ দেওয়ার পেছনের কারণগুলিও খতিয়ে দেখা উচিত। Fundণ প্রবৃদ্ধি তহবিল বা কিছু শেয়ার কেনার জন্য বা কোনও সংস্থার অধিগ্রহণের জন্য জারি করা হয়েছে বা কেবল অপারেটিং ব্যয়কে তহবিল দেওয়ার জন্য, যদি এটি প্রবৃদ্ধির তহবিল হয় তবে এটি বিনিয়োগকারীদের পক্ষে একটি ভাল লক্ষণ। যদি এটি শেয়ার কেনার ব্যাকব্যাকের জন্য হয় তবে আরও বিশ্লেষণের প্রয়োজন হয় তবে এটি বেশিরভাগই ভাল কারণ এটি ইক্যুইটি হ্রাস হ্রাস করে। যদি সংস্থাটি অধিগ্রহণের জন্য debtণ উত্থাপন করে, আবারও, এর ফলস্বরূপ প্রভাবগুলি জানার জন্য ফলাফলের সমন্বয়গুলি বিশ্লেষণ করা দরকার।
- শেষ অবধি, যদি ব্যালেন্সশিটে দীর্ঘমেয়াদী debtণ অপারেটিং ব্যয়গুলির জন্য অর্থ উত্থাপন করা হয় তবে এটি বাজারে একটি নেতিবাচক সংকেত দেয়। এবং যদি এটি প্রায়শই ঘটে থাকে তবে এর অর্থ হ'ল সংস্থার ক্রিয়াকলাপগুলি অপারেটিং ব্যয়গুলির জন্য তহবিল সরবরাহের জন্য প্রয়োজনীয় নগদ প্রবাহ তৈরি করতে সক্ষম নয়। সুতরাং, একজন ভাল বিনিয়োগকারীকে সর্বদা খুব সতর্ক এবং অবহিত হতে হবে যে কোনও নতুন debtণ প্রদান বা পুনর্গঠন সে যে সংস্থায় বিনিয়োগ করেছে বা বিনিয়োগের পরিকল্পনা করছে তাতে যা ঘটে।
উপসংহার
দীর্ঘমেয়াদী debtণ হ'ল debtণ, যা ndণ গ্রহণের সময় থেকে এক বছরেরও বেশি সময়ে ndণদাতাদের ফেরত দেওয়া দরকার। এটি সংস্থাগুলির পক্ষে সহায়ক কারণ এটি যদি কিছু পরিমাণ আর্থিক লিভারেজ সরবরাহ করে তবে যদি সংস্থাটি তার সুদের ব্যয় কাটাতে পর্যাপ্ত নগদ প্রবাহ তৈরি করতে সক্ষম হয়। তবে, operatingণটি যদি তার অপারেটিং নগদ প্রবাহের তুলনায় খুব বেশি হয়, তবে এটি সংস্থার পাশাপাশি শেয়ারহোল্ডারদের জন্যও ঝামেলা ডেকে আনে।
সুতরাং, একজন বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই theণ এবং এর মধ্যে ঘটে যাওয়া পরিবর্তনগুলি সাবধানতার সাথে অধ্যয়ন করতে হবে। যে কোনও নতুন debtণ জারি করা বা পুনর্গঠন করা হয়েছে এবং দীর্ঘমেয়াদী debtণের সংমিশ্রণের উদ্দেশ্য সম্পর্কে অবহিত করা একটি ভাল অনুশীলন। এই বিবরণগুলি পাওয়ার জন্য, একজন বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই আর্থিক বিবরণীতে নোটের মাধ্যমে যেতে হবে এবং তিনি আগ্রহী যে সংস্থার দ্বারা পর্যায়ক্রমে সম্মেলন কল করা হয় calls
