ডাউনসাইড রিস্ক (অর্থ, উদাহরণ) | ডাউনসাইড রিস্ক কি?
ডাউনসাইড রিস্ক অর্থ
নেতিবাচক ঝুঁকি হ'ল একটি পরিসংখ্যানগত পরিমাপ যা বাজারের অবস্থার পরিবর্তনের কারণে সুরক্ষার মূল্য হ্রাস গণনা করে এবং অনিশ্চয়তা হিসাবেও উল্লেখ করা হয় যে প্রত্যাশিত ফলাফলের চেয়ে অনুধাবন করা প্রত্যাবর্তন অনেক কম হতে পারে। সহজভাবে বললে এটি বাজারের দিকনির্দেশ পরিবর্তন করে যদি কোনও বিনিয়োগের ফলে সবচেয়ে খারাপ ক্ষতির পরিমাণ মেটাতে সহায়তা করে।
ডাউনসাইড রিস্কের উপাদান
নিম্নলিখিতগুলি একটি ঝুঁকিপূর্ণ মেট্রিকের গুরুত্বপূর্ণ উপাদানগুলি রয়েছে
- সময় দিগন্ত - যে কোনও ঝুঁকি মেট্রিক বিশ্লেষণের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পরামিতি হ'ল সময় দিগন্ত। এই ফ্যাক্টরটি ডাউনসাইড ঝুঁকির জন্য আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে। সময় দিগন্ত আমাদের বিশ্লেষণকে নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আমাদের গণনা আরও সুনির্দিষ্ট করে তুলতে সীমাবদ্ধ করতে সহায়তা করে এবং মডেলগুলি আরও দৃust় হয়। আপনার নির্বাচিত সময় দিগন্ত নিরপেক্ষ এবং চক্রীয় বিচ্যুতি থেকে মুক্ত কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য যথাযথ নমুনা স্থান অন্তর্ভুক্ত করা গুরুত্বপূর্ণ।
- আস্থা ব্যবধান - ডাউনসাইড ঝুঁকি হ'ল পরিসংখ্যানমূলক ব্যবস্থাগুলির উপর ভিত্তি করে একটি গবেষণা। সুতরাং এটি গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে যে একটি যথাযথ এবং সুনির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের সূত্রটি নির্বাচন করা হয়েছে কারণ এর আরও সমস্ত গণনা তার ভিত্তিতে তৈরি হবে। এই পরামিতিটি বিনিয়োগকারী বা বিশ্লেষণটি সম্পাদনকারী সংস্থার আরামের স্তরের ভিত্তিতে সংজ্ঞায়িত করা উচিত। সঠিক বা ভুল কোন নির্দিষ্ট নাম্বার নেই, তবে এমন একটি মানদণ্ড যার ভিত্তিতে আপনি নিজের ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতাটি স্থির করেন।
ডাউনসাইড রিস্ক ফর্মুলা
নেতিবাচক ঝুঁকি গণনা করার জন্য অনেকগুলি উপায় থাকতে পারে। আপনি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, ঝুঁকিপূর্ণ প্রত্যাশা বা ঝুঁকির মান ব্যবহার করতে পারেন যার আরও একাধিক পদ্ধতি রয়েছে যেমন historicalতিহাসিক সিমুলেশন, ভেরিয়েন্স-কোভারিয়েন্স ইত্যাদি। লক্ষ্য হ'ল কোনটির জন্য নমুনা স্পেস (অন্তর্নিহিত ডেটা) এর উপর ভিত্তি করে আপনি সর্বাধিক কী হারাতে পারবেন তা গণনা করা নির্দিষ্ট সময়ের দিগন্ত এবং আত্মবিশ্বাসের ব্যবধান।
ভেরিয়েন্স-কোভেরিয়েন্স পদ্ধতির জন্য, ডাউনসাইড রিস্ক (ভিএআর) হিসাবে গণনা করা হয়:
VAR = - জেড (z- মান আত্মবিশ্বাসের ভিত্তিতে)বিরতি) এক্স স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিডাউনসাইড রিস্কের উদাহরণ
এটি আরও ভাল উপায়ে বুঝতে সহজ উদাহরণটি দেখুন।
আপনি এই ডাউনসাইড রিস্ক এক্সেল টেম্পলেটটি ডাউনলোড করতে পারেন - ডাউনসাইড রিস্ক এক্সেল টেম্পলেট
এমন একটি সংস্থা এবিসির উদাহরণ বিবেচনা করুন যার শেয়ার $ 1000 ডলারে লেনদেন করছে। নিম্নলিখিত টেবিলটি 1 বছরের জন্য মাসিক আয় তালিকাভুক্ত করে।
আসুন পূর্ববর্তী রিটার্নগুলির উপর ভিত্তি করে এই স্টকের ক্ষুদ্রতর ঝুঁকিটি গণনা করি এবং বিষয়গুলি সহজ রাখতে আমরা historicalতিহাসিক পদ্ধতির প্রক্রিয়াটি ব্যবহার করে গণনা করব। আসুন আমরা আত্মবিশ্বাসের ব্যবধান এবং সময়ের দিগন্ত স্থির করি।
- আত্মবিশ্বাসের ব্যবধান: 75%
- সময় দিগন্ত: 1 বছর
সাজানো ক্রমে ফিরে আসে
সর্বোচ্চ লোকসানের গণনা
- সর্বোচ্চ ক্ষতি = 3
সাজানো ক্রমে রিটার্নগুলি সাজিয়ে, আমরা নীচে ২৫% রিটার্ন (সর্বাধিক ক্ষতি) যা 3 (12 এর 75%) এর উপর ফোকাস করব। অতএব কাটফফ 4 তম রিটার্ন হবে। 75% আত্মবিশ্বাসের ব্যবধানের সাথে সহজ শর্তে, আমরা নেতিবাচক ঝুঁকি -5% হিসাবে গণনা করেছি।
বিস্তারিত গণনার জন্য উপরের এক্সেল শীটটি দেখুন।
সুবিধাদি
- সবচেয়ে খারাপ-মামলার পরিকল্পনা করতে সহায়তা করে: আপনি যদি পরিকল্পনা করতে ব্যর্থ হন তবে আপনি ব্যর্থ হওয়ার পরিকল্পনা করছেন। প্রস্তাবিত দৃষ্টিভঙ্গি ভুল প্রমাণিত হয় যদি বিনিয়োগের পরিমাণ কতটুকু ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে তা বোঝার মাধ্যমে ডাউনসাইড ঝুঁকি আপনাকে সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতির জন্য পরিকল্পনা করতে সহায়তা করে। এটি কোনও সাধারণ সত্য নয় যে বিনিয়োগগুলি রিটার্ন এবং বাজারের বিনামূল্যে হারগুলি পূরণের জন্য করা হয়, প্রায়শই মার্কিন ট্রেজারি বিল দ্বারা সংজ্ঞায়িত হয়। তবে এমন পরিস্থিতিতে থাকতে পারে যখন কোনও খবর বা বাজারে প্রতিচ্ছবি না ঘটে এমন কোনও ঘটনার কারণে জিনিসগুলি প্রত্যাশার মতো না হয়। ইয়াহুর উদাহরণ বিবেচনা করুন, কোনও প্রতিযোগী ছাড়াই 90 এর দশকের গোড়ার দিকে অনুসন্ধান ইঞ্জিন জায়ান্ট। প্রত্যেকেই আশাবাদী যে এই স্টকটি একাধিক ব্যাগার হবে তবে সকলেই জানেন না যে নতুন বাজারের নেতা (গুগল) তৈরিতে ছিলেন এবং ইয়াহু বাস্তুচ্যুত হবেন। সিস্টেমে ডাউনসাইড ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ স্থাপন করা থাকলে ক্ষতির পরিমাণ অনেক কম হত much
- সিদ্ধান্ত গ্রহণের কৌশলগুলি Dec: উপরে উল্লিখিত হিসাবে ঝুঁকির ঝুঁকি প্রস্তুতি সম্পর্কে আরও বেশি যখন ঘটনাগুলি প্রত্যাশার দিক থেকে সরিয়ে না দেয়। এই ধরনের অনুমান কখন বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে আসে তা সনাক্ত করতে সহায়ক। যেমন তারা বলে, আপনার লাভ রাখুন কিন্তু আপনার ক্ষতি বুক করুন।
সীমাবদ্ধতা / অসুবিধা
- সুরক্ষার একটি মিথ্যা ধারণা: ঝুঁকিপূর্ণ ঝুঁকি হ'ল একটি পরিসংখ্যান কৌশল যা অতীতের ডেটা নিদর্শনগুলির উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যদ্বাণী করার চেষ্টা করে। সম্পদ শ্রেণি থেকে সম্পদ শ্রেণিতে এর জটিলতা পরিবর্তিত হয়। ইক্যুইটির মতো সাধারণ আর্থিক পণ্যের জন্য, এটি ট্রেডিংয়ের দামের মতোই সহজ হতে পারে তবে ক্রেডিট ডিফল্ট অদলবদলের মতো জটিল পণ্যগুলির জন্য এটি অনেকগুলি পরামিতিগুলির উপর নির্ভর করে যেমন অন্তর্নিহিত আর্থিক বন্ডের মূল্য, পরিপক্বতার সময়, বর্তমান সুদের হার ইত্যাদি The আপনি যে মডেলটি ব্যবহার করছেন তা 99 বার কাজ করতে পারে তবে একবারে ব্যর্থ হতে পারে এবং প্রায়শই অস্থিরতা বেশি হলে বা বাজারগুলি ক্র্যাশ হয়। সংক্ষেপে, এটি আপনার সবচেয়ে বেশি প্রয়োজন হলে এটি ব্যর্থ হবে। মডেল ঝুঁকির কারণে, নেতিবাচক ঝুঁকি আপনাকে সুরক্ষার একটি মিথ্যা ধারণা প্রদান করতে পারে
- মডেলগুলিতে অসঙ্গতিপূর্ণ ফলাফল: ডাউনসাইড ঝুঁকি ব্যবহৃত মডেল হিসাবে ব্যবহৃত হিসাবে ভাল এবং ব্যবহৃত অন্তর্নিহিত প্রক্রিয়া উপর ভিত্তি করে, অন্তর্নিহিত অনুমান এবং নমুনা একই হলেও ফলাফলের বিভিন্নতা থাকতে পারে। এটি কারণ প্রতিটি ঝুঁকিপূর্ণ মেট্রিক প্রক্রিয়ার নিজস্ব অন্তর্নিহিত অনুমান রয়েছে যা একটি ভিন্ন আউটপুট নিয়ে যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, historicalতিহাসিক সিমুলেশন এবং মন্টে কার্লো সিমুলেশন উভয়ই ঝুঁকি ব্যবস্থার মূল্যবান তবে একই অন্তর্নিহিত তথ্যের ভিত্তিতে তাদের মাধ্যমে প্রাপ্ত ফলাফল পৃথক হতে পারে।
গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি লক্ষ্য করুন
- ঝুঁকি হ্রাস কৌশল: নিম্নমানের ঝুঁকি গণনা করা একজনকে সঠিক হেজিং কৌশল সনাক্ত করতে সহায়তা করে। বিনিয়োগকারীগণ এবং সংস্থাগুলির উচিত তারা যে আর্থিক পণ্য নিয়ে কাজ করছেন তা বুঝতে হবে এবং তারপরে স্বাচ্ছন্দ্য এবং সামর্থ্য অনুযায়ী উপযুক্ত ডাউনসাইড ঝুঁকি মেট্রিক নির্বাচন করতে হবে।
- প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর বিভিন্ন ঝুঁকি থাকে। ইকুইটি এবং স্থির আয়ের মতো ভ্যানিলা আর্থিক পণ্যগুলির জন্য, নেতিবাচক ঝুঁকি গণনা করা মোটামুটি সহজ এবং সীমিত। যাইহোক, বিকল্প বা ক্রেডিট ডিফল্ট অদলবদলের মতো আর্থিক পণ্যগুলির জন্য, খারাপ দিক গণনা করা এবং সীমাহীন is
উপসংহার
কেউ লোকসান পছন্দ করে না তবে অতীতের পাঠগুলি আমাদের শিখিয়েছে যে আর্থিক পণ্যগুলি অনির্দেশ্য। ২০০৮ এর অর্থনৈতিক মন্দা বা 2001 এর মতো ডট কম বুদ্বুদ, অস্থিরতা এবং সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের মতো সঙ্কটের সময়ে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই না, এটি বিনিয়োগকারীদের ধরা পড়ে অফ-গার্ডকে বিপুল ক্ষয়ক্ষতি এবং বিপর্যয়কর ঘটনার দিকে পরিচালিত করে। প্রতিরোধমূলক ব্যবস্থা হিসাবে নেতিবাচক ঝুঁকি, এই জাতীয় পরিস্থিতিতে জন্য নির্মূল বা আরও ভাল প্রস্তুতিতে সহায়তা করে।
